6.1.2 Оценка имущественного положения
Для анализа оценки имущественного положения организации студент составляет сравнительный аналитический баланс, образец которого представлен в таблице 6.1.
Таблица 6.1 – Сравнительный аналитический баланс
Показа-тели |
Абсолютные величины тыс.руб |
Удельный вес,% |
Отклонения |
|||||
На начало года |
На конец отчетного года |
На начало года |
На конец отчетного года |
Абсолютных величин тыс. руб |
Удельного веса % |
К величинам на начало года % |
К изменению итога баланса % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
баланс |
|
|
|
|
|
|
|
|
Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода; стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы»; стоимость мобильных (оборотных) активов; стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных); объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса); величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса; объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами II и V баланса.
Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
Результаты сравнительного анализа целесообразно представить в виде диаграмм.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на: изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества; на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала; на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
6.1.3 Оценка финансового положения
Оценка платежеспособности и ликвидности
Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы: анализ ликвидности баланса; расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности; анализ денежных (финансовых) потоков.
Анализ ликвидности баланса
Предприятие
считается платежеспособным, если
соблюдается следующее условие: ОА
КО,
На практике Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой (см. рисунок 6.1).
В
таблице 6.2 представлены коэффициенты
финансовой ликвидности и платежеспособности.
Таблица 6.2 – Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Расчет |
Рекомен. знач. |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Общая (текущая) ликвидность |
Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами |
оборотные средства / краткосрочные обязательства |
1-2 |
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность |
Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства |
0,7 -0,8 |
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность
|
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства |
≥ 0,2 |
4. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) |
Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства |
Чистый оборотный капитал / оборотный капитал |
индивидуален |
Условия абсолютной ликвидности следующие: А1 П1; А2 П2; А3 ПЗ; А4 < П4