12. Финансовый план

Финансовый план является итоговым разделом сводного плана предприятия, отражающим в стоимостном выражении результаты производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Структурно финансовый план состоит из расчета плановой потребности в оборотных средствах и определения источников их покрытия; планового расчета прибыли и её распределения; баланса доходов и расходов.

Потребность в оборотных средствах предприятия определяется следующими составляющими:

• величиной производственных запасов;

• суммой средств, вложенных в незавершенное производство;

• готовой продукцией, хранящейся на складах предприятия и находящейся на различных стадиях се реализации;

• денежными средствами на расчетном счете и в кассе предприятия, а также в расчетах;

• денежными средствами в прочих материальных ценностях;

• дебиторская задолженность;

• расходы будущих периодов;

• краткосрочные финансовые вложения.

Покрытие потребности в приросте оборотных средств может быть осуществлено за счет следующих источников:

- прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия;

- средств фонда развития предприятия (накопления);

- заёмных средств (краткосрочных кредитов).

Оперативное финансовое планирование включает в себя:

• кредитный план;

• кассовый план;

• платежный календарь.

Кредитный план - план поступления заёмных средств и возврата их в намеченные договорами сроки.

Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Платежный календарь - план организации оперативной финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступления денежных средств (выручка, кредиты, займы и прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-производственной деятельности. Календарь составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через его расчетный и ссудный счета в банке. Такой подход определяет возможность выполнения всех обязательств по платежам за счет собственных и заемных финансовых средств.

Баланс доходов и расходов составляется по форме, представленной в табл. 8.

Таблица 8.- Баланс доходов и расходов

Доходы и поступления средств	Расходы и отчисления средств
I. Прибыль валовая	1.1. Налоги и платежи, относимые на финансовые результаты
	1.2. Налог на прибыль
	1.3. Местные налоги
	1.4. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: а) резервный фонд б) фонд потребления в) фонд накопления
II. Амортизационные отчисления из себестоимости	II. Амортизационные отчисления в фонд накопления
III. Отчисления в ремонтный фонд из себестоимости	III. Ремонтный фонд
IV. Долгосрочные кредиты	IV. Долгосрочные капитальные вложения
V. Краткосрочные кредиты	V. Прирост оборотных средств
| VI. Прочие доходы и поступления	VI. Прочие расходы и отчисления

Баланс доходов и расходов предприятия отражает рыночную стоимость и движение всех активов и пассивов, которые в свою очередь отражаются в бухгалтерском балансе предприятия. В современных условиях важным этапом составления годового баланса предприятия служит проведение общей динамики и структуры доходов и расходов, обеспечение равновесия статей актива и пассива.

Для эффективного функционирования на принципах коммерческого расчета, проведения сбалансированной стратегии и тактики в условиях рыночной экономики предприятие должно иметь три фонда:

• фонд накопления;

• фонд потребления;

• резервный (страховой) фонд.

Фонд накопления предназначен для:

• финансирования капитальных вложений; прироста собственных оборотных средств; научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

• уплаты процентов по долгосрочным кредитам.

Фонд потребления предусматривает покрытие следующих расходов:

• вознаграждение трудового коллектива по итогам работы за год;

• оказание единовременной помощи членам трудового коллектива;

• премирование работников за выполнение особо важных производственных заданий;

• культурно-бытовое обслуживание работников предприятия;

• строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских и спортивно-культурных учреждений;

• дотации на питание членам трудового коллектива и др.

Соотношение между этими фондами предприятие устанавливает самостоятельно. Однако хозяйственная практика свидетельствует, что наиболее оптимальным соотношением между ними будет следующее: фонд накопления — 60 %; фонд потребления — 40 %.

Резервный фонд (страховой) предназначен для компенсации недополучения доходов от предпринимательской деятельности вследствие наступления факторов риска. Эти средства могут быть направлены на корректировку параметров проекта в случае, если его реализация в силу различных причин идет не по намеченному плану.

К показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия, как правило, относятся:

• платежеспособность;

• ликвидность текущая, абсолютная;

• кредитоспособность и др.

План-прогноз движения наличности рекомендуется составлять на краткосрочный период с соответствующей квартальной или месячной разбивкой предстоящих и фактических выплат предприятия. Структура плана движения наличных денежных средств предприятия представлена в табл. 9.

Таблица 9. План движения наличности предприятия

Источники поступления и направления исполь­зования наличности	План	Факт
1. Выручка от реализации товарной продукции
2. Другие виды доходов
3. Выпуск акций (ценных бумаг)
4. Кредиты
5. Прочие поступления
Всего денежных поступлений
1. Увеличение оборотного капитала
2. Увеличение основного капитала
3. Заработная плата персонала
4. Другие производственные и коммерческие из­держки
5. Налоги
6. Прочие платежи
Всего выплат
1 Остаток свободной наличности

В процессе составления плановых бюджетов наличности допускается применение упрощенных расчетов потребности денежных ресурсов в зависимости от прогнозируемого объема продукции. Основой для составления отчетных бюджетов служат фактические финансовые показатели предприятия.

Капитальные вложения.

Капитальные вложения составляют значительную часть инвестиций, направляемых на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Объем и структуру капитальных вложений предприятие планирует самостоятельно. Однако необходимо иметь в виду, что инвестиционная деятельность регулируется государством, что может вносить некоторые ограничения в план. Например, капитальное строительство относится к лицензируемым видам деятельности. Для его ведения необходима государственная экспертиза проектов, декларация объемов и источников финансирования. Основанием для планирования капитальных вложений является наличие проектно-сметной документации, гарантирующей освоение денежных средств: лицензии, решения органа государственной власти об отводе земельного участка, договоров подряда.

Источником финансирования капитальных вложений могут быть собственные и заемные финансовые ресурсы. При планиро­вании их состава и структуры необходимо придерживаться определенной очередности привлечения средств. Так, в первую очередь на финансирование направляются собственные средства.

12