Индивидуальный инвестиционный счет как инструмент повышения финансовой активности населения

К.А. Потребентина

Кафедра финансы и кредит, Школа экономики и менеджмента

Научный руководитель – к.э.н., доц. Васюкова Людмила Константиновна

Вопросы привлечения капитала финансовыми институтами в условиях современной геополитической обстановки и санкционного ограничения доступа к зарубежным финансовым ресурсам для крупнейших российских банков стоят особенно остро. Одним из основных источников расширения ресурсной базы для финансовых институтов являются денежные средства физических лиц. Однако общая сумма накоплений граждан в октябре-ноябре текущего года снизилась на 5,6% наряду с возросшей неопределенностью относительно будущего материального положения и растущими темпами инфляции [3].

В связи с этим, необходимо проанализировать инструменты повышения финансовой активности населения, предложенные государством, и возможности более эффективного их применения.

Новшеством, направленным на стимулирование инвестиционного и сберегательного поведения граждан, является такой инструмент, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Индивидуальный инвестиционный счет - счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента - физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента [1]. Привлекательность ИИС для физических лиц заключается, прежде всего, в возможности получения льгот по НДФЛ либо в форме ежегодного инвестиционного налогового вычета, либо в форме освобождения от НДФЛ доходов от операций по данному счету. Очевидно, что введение ИИС будет способствовать привлечению в государственную экономику так называемых «длинных денег», так как минимальный срок, на который он может быть открыт, составляет не менее трех лет. Но нацелен данный инструмент исключительно на повышение привлекательности фондового рынка [1].

Безусловно, интерес к фондовому рынку со стороны населения имеет тенденцию к росту, в том числе и благодаря надежным ОФЗ с достаточно высоким уровнем доходности. Однако в своих предпочтениях относительно направлений инвестирования россияне по-прежнему консервативны. Согласно опросу ВЦИОМ, проведенному в октябре 2014 года, лишь 6,5% респондентов намерены инвестировать в инструменты фондового рынка [2]. Данные настроения нашли свое отражение и в реальном инвестиционном поведении граждан – на 31.10.2014 года 61,7% накоплений составляют средства во вкладах, 19,1% - наличные денежные средства, 8,6% - средства в иностранной валюте и 10,6% - средства, размещенные в ценные бумаги [5].

Причинами тому, на наш взгляд, являются как недостаточно высокий уровень финансовой грамотности, так и повышенная рисковость вложений в инструменты фондового рынка в сравнении с альтернативными финансовыми продуктами.

В связи с этим, по нашему мнению, целесообразны следующие дополнения, касающиеся возможности открытия индивидуальных инвестиционных счетов:

- наиболее активные меры по повышению финансовой грамотности населения и информированности граждан о новых механизмах формирования личного капитала, в частности, об ИИС. Например, создание региональных центров, ответственных за проведение финансовых консультаций, с внедрением системы ключевых показателей для контроля за эффективностью их деятельности;

- распространение системы ИИС на альтернативные направления вложений денежных средств. Применение налоговых льгот уже предусматривается в рамках страхования жизни, однако сумма возможного вычета гораздо меньше, чем по ИИС. Также внедрение данной системы через банковские продукты могло бы сделать ее преимущества более понятными для большинства российских граждан;

- использование в качестве стимулирующей меры льгот по НДФЛ в том числе и в форме инвестиционного налогового кредита.

Список литературы

1. Все инструменты частных инвестиций на фондовом рынке, коллективные инвестиции, частные инвестиции [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.investfunds.ru

2. Всероссийский центр изучения общественного мнения [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://wciom.ru

3. Сбербанк. Аналитика и исследования [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sberbank.ru/moscow/ru/about/analytics

4. Страхование сегодня [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.insur-info.ru

5. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gks.ru

6. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=fin_stab