Фінанси підприємства та фінансовий менеджмент

У результатах рентабельної роботи підприємства значну роль відіграють фінанси і податки. Адже фінанси підприємства обслуговують кругообіг капіталу, а через механізм оподаткування держава вилучає з підприємств значну частку прибутку. Щоб виконати ці функції на підприємстві, необхідно здійснювати фінансове планування, вміло управляти фінансами.

Фінанси підприємства - сукупність грошових ресурсів, які використовують для здійснення процесу розширеного відтворення засобів виробництва, робочої сили (або речових і особистісних чинників виробництва) й існуючих відносин економічної власності.

Із цього випливає, що фінанси підприємства повинні виконувати передусім функцію відтворення. Оскільки одним з його елементів є відтворення існуючих на підприємстві відносин економічної власності (або виробничих відносин), сутність фінансів підприємства ще визначають як сукупність грошових відносин щодо формування і використання грошових ресурсів, забезпечення взаємних розрахунків між різними економічними суб'єктами.

Такими суб'єктами є:

o працівники;

o постачальники сировини, матеріалів і комплектуючих виробів;

o держава (при сплаті податків і одержання дотацій з бюджету або державних фондів);

o банки (в разі одержання кредитів і сплати боргів);

o акціонери;

o лізингові компанії (за внесення орендної плати та викупівлі, предметів оренди); покупці товарів і послуг;

o страхові компанії тощо.

Щодо руху капіталу, фінанси повинні забезпечити кругообіг основного і оборотного (обігового) капіталу, таких функціональних форм капіталу, як продуктивний, торговий і грошовий.

Другою важливою функцією фінансів підприємства є контрольна, яка полягає у фінансовому контролі за раціональним використанням ресурсів (матеріальних, трудових, грошових), пошуку шляхів підвищення ефективності виробництва. Раціональне використання ресурсів передбачає водночас попередження й уникнення непродуктивних витрат, комплекс заходів із боротьби зі збитковістю.

Якщо розглядати фінанси як сукупність грошових ресурсів підприємства або як систему (сукупність) грошових відносин, то об'єктивно виникає потреба в управлінні ними з метою досягнення основних цілей підприємства.

Фінансовий менеджмент, або управління фінансами підприємства, - це сукупність форм, методів і засобів управління грошовими ресурсами та грошовими відносинами з метою максимізації прибутку.

Управління фінансами, як і будь-якою іншою системою, включає дві основні складові: органи управління та ((юрми і методи управлінської діяльності. Зміст фінансового менеджменту визначається функціями управління: розробка стратегії, планування тактики реалізації стратегії, організація виконання розроблених планів, облік і контроль.

Повніше сутність фінансового менеджменту розкривається у виконуваних ним функціях. Такими функціями є:

o здійснення інвестиційної політики на підприємстві (складання інвестиційних програм, пошук джерел самофінансування підприємства, визначення потреб у фінансових ресурсах тощо);

o випуск цінних паперів та виплата відсотків і дивідендів (розробка рекомендацій щодо випуску різних видів акцій та облігацій, розробка правил взаємовідносин між акціонерами, ведення переговорів з інвестиційними банками тощо);

o отримання позичок та кредитів і сплата боргів за ними (відкриття банківських рахунків, отримання кредитів тощо);

o аналіз фінансової звітності та звітування перед акціонерами про результати фінансової діяльності;

o прогнозування грошових надходжень на рахунок підприємства та сплата ним боргів;

o визначення платоспроможності торгових, збутових організацій, розрахунок термінів реалізації продукції.

Відповідальним за виконання цих функцій на крупних підприємствах є віце-президент компанії, а на середніх та дрібних фірмах - заступник директора з фінансів. Віце-президенту підпорядковуються скарбник і контролер.

Функції скарбника - це управління зовнішніми грошовими відносинами та фінансами, які надходять від постачальників і покупців продукції, кредиторів, інвестиційних компаній, банків тощо. Це управління оборотними фондами підприємства та матеріально-виробничими запасами, розрахунками з клієнтами, рухом грошей, залученням зовнішніх джерел фінансування, управління пінними паперами.

Функції контролера виконує, як правило, головний бухгалтер. Його обов'язками є: контроль за веденням виробничого обліку на підприємстві; збирання та обробка даних бухгалтерського обліку; складання та аналіз фінансової звітності (балансу, звіту про прибутки та збитки тощо.), контроль за правильністю цих процесів; контроль за грошовими платежами та надходженнями, в тому числі за рухом заробітної плати і податків; інвентаризація; оцінка фінансового стану фірми на поточний період і найближчу перспективу тощо.

Важливо з'ясувати джерела фінансових ресурсів, на основі яких здійснюється процес розширеного відтворення на підприємстві. Двома найважливішими об'єктами фінансового менеджменту є здійснення інвестиційної політики та вибір джерел для її реалізації.