4.2. Расчет и оценка операционного финансового циклов

Цель задания

Овладение методикой расчета операционного и финансового циклов

Содержание задания

1. Расчет коэффициентов оборачиваемости:

   1. материальных запасов;

   2. дебиторской задолженности;

   3. кредиторской задолженности.

2. Расчет операционного цикла

3. Расчет финансового цикла

Условия выполнения

Задание выполняется на основе данных бухгалтерского баланса организации (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Методические указания к выполнению задания

Расчет операционного и финансового циклов проводится в следующей последовательности.

1. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

,

где - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

- материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец периода.

2. Продолжительность оборота материальных запасов, дней

,

где - количество дней в анализируемом периоде (360,270,180,90);

- коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

,

- сумма погашенной дебиторской задолженности;

- дебиторская задолженность на начало периода;

- дебиторская задолженность на конец периода.

4. Продолжительность оборота дебиторской задолженности

,

- продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

,

где - себестоимость реализованной продукции;

- кредиторская задолженность на начало периода;

- кредиторская задолженность на конец периода.

6. Продолжительность оборота кредиторской задолженности

,

- продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней.

7. Продолжительность операционного цикла

где - продолжительность операционного цикла, дней.

8. Продолжительность финансового цикла

,

где - продолжительность финансового цикла, дней

Комментарий к показателям расчета операционного и финансового циклов

Тенденция к снижению операционного и финансового циклов расценивается положительно.

Результаты расчётов представлены в таблице 19, рабочей тетради.

4.3 Факторный анализ изменения операционного и финансового циклов

Цель задания

Определение основных направлений сокращения операционного и финансового циклов.

Содержание задания

1. Изучение моделей многофакторного анализа операционного и финансового циклов.

2. Расчет влияния факторов на изменение операционного цикла.

3. Расчет влияния факторов на изменение финансового цикла.

Условия выполнения

Задание выполняется на основе данных бухгалтерского баланса организации (форма № 1), формы №2 (отчет о прибылях и убытках).

Методические указания к выполнению задания

Модель факторного анализа изменения операционного цикла

,

где - продолжительность операционного цикла, дней;

- средняя стоимость материальных запасов;

- средняя стоимость дебиторской задолженности;

- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

- денежная выручка

360 – продолжительность анализируемого периода, дней.

Последовательность проведения расчетов.

1. Продолжительность операционного цикла в базисном периоде

,

где - средняя стоимость материальных запасов в базисном периоде;

- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в базисном периоде;

- средняя стоимость дебиторской задолженности в базисном периоде;

- денежная выручка в базисном периоде.

2. Продолжительность операционного цикла в отчетном периоде

,

где - средняя стоимость материальных запасов в отчетном периоде;

- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в отчетном периоде;

- средняя стоимость дебиторской задолженности в отчетном периоде;

- денежная выручка в отчетном периоде.

3. Продолжительность операционного цикла условная №1

4. Продолжительность операционного цикла условная №2

5. Продолжительность операционного цикла условная №3

6. Отклонение операционного цикла

7. Отклонение операционного цикла за счет изменения средней стоимости материальных запасов

8. Отклонение операционного цикла за счет изменения себестоимости реализованной продукции, работ и услуг

9. Отклонение операционного цикла за счет изменения средней стоимости дебиторской задолженности

10. Отклонение операционного цикла за счет изменения денежной выручки

11. Отклонение операционного цикла за счет изменения продолжительности оборота материальных запасов

12. Отклонение операционного цикла за счет изменения продолжительности оборота дебиторской задолженности

Модель факторного анализа изменения финансового цикла

,

где - продолжительность финансового цикла, дней;

- продолжительность операционного цикла, дней;

- продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней.

Последовательность проведения расчетов.

1. Продолжительность финансового цикла в базисном периоде

,

где - продолжительность финансового цикла в базисном периоде, дней;

- продолжительность операционного цикла в базисном периоде, дней;

- продолжительность оборота кредиторской задолженности в базисном периоде, дней.

2. Продолжительность финансового цикла в отчетном периоде

,

где - продолжительность финансового цикла в отчетном периоде, дней;

- продолжительность операционного цикла в отчетном периоде, дней;

- продолжительность оборота кредиторской задолженности в отчетном периоде, дней.

3. Продолжительность финансового цикла условная

4. Отклонение финансового цикла, дней

5. Отклонение финансового цикла за счет изменения операционного цикла, дней

6. Отклонение финансового цикла за счет изменения продолжительности оборота кредиторской задолженности, дней

Результаты расчётов представлены в таблице 20,21, рабочей тетради.