3.3 Оценка критериев несостоятельности организации

Цель задания

Освоение методики Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) расчета критериев несостоятельности организации.

Содержание задания

1. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности.

2. Расчет коэффициента утраты платежеспособности.

3. Расчет достаточности уровня коэффициента текущей ликвидности.

Методические указания к выполнению задания

Оценка критериев несостоятельности организации дается на основании распоряжения Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994 года №31р.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше 2,00 или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,10, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

,

где - коэффициент восстановления платежеспособности;

- коэффициент текущей ликвидности фактический;

- коэффициент текущей ликвидности на начало года;

- число месяцев в анализируемом периоде ( 3; 6; 9; 12).

При коэффициенте восстановления платежеспособности менее 1,00 структура баланса признается неудовлетворительной. При коэффициенте восстановления платежеспособности более 1,00 признание структуры баланса неудовлетворительной откладывается на шесть месяцев.

Если коэффициент текущей ликвидности > 2.00 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

,

где - коэффициент утраты платежеспособности.

При коэффициенте утраты платежеспособности менее 1,00 организация ставится на соответствующий учет на три месяца. Результаты расчетов сводятся в таблицу 15, рабочей тетради.

Расчет достаточности уровня коэффициента текущей ликвидности для конкретных условий хозяйствования рассчитывается по формуле:

,

где - коэффициент текущей ликвидности, достаточный для сложившихся конкретных условий хозяйствования;

- краткосрочные обязательства, тыс. руб.

При расчете учитывались различные варианты определения стоимости материальных запасов.

I вариант – вся сумма материальных запасов, которая показана в бухгалтерском балансе, необходима для нормального функционирования организации.

II вариант – организация может нормально функционировать до поступления очередной денежной выручки с материальными запасами в размере 90% от их фактической стоимости.

III вариант - организация может нормально функционировать до поступления очередной денежной выручки с материальными запасами в размере 80% от их фактической стоимости.

Уровень платежеспособности рассчитывается по формуле:

;

где - уровень платежеспособности, %;

- фактический коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный по бухгалтерскому балансу.

Результаты расчётов заносятся в таблицу 16, рабочей тетради.

3.4 Оценка уровня потенциальной кредитоспособности организации

Цель задания

Изучение методики оценки кредитоспособности организации

Содержание задания

Расчет оценочных показателей применительно к методике Сбербанка РФ

Условия выполнения

Расчеты проводятся на основании данных формы №1 и формы №2

Методические указания к выполнению задания

Согласно регламента Сбербанка РФ, основными оценочными показателями кредитоспособности являются:

1. коэффициент абсолютной ликвидности;

2. коэффициент критической ликвидности;

3. коэффициент текущей ликвидности;

4. коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

5. коэффициент рентабельности продаж.

Каждому из коэффициентов установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заёмщиков. Таких категорий три, в соответствии с которыми заёмщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности:

1. Первоклассные - кредитоспособность которых не вызывает сомнений.

2. Второклассные - кредитоспособность которых требует взве­шенного подхода.

3. Третьеклассные - их кредитоспособность связана с по­вышенным риском.

В зависимости от фактических значений показатели подраз­деляются тоже на категории.

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика

Коэффициенты	Первая категория	Вторая категория	Третья категория
А	1	2	3
К1	0,2 и >	0,15-0,2	< 0,15
К2	0,8 и >	0,5-0,8	< 0,5
К3	2,0 и >	1,0-2,0	< 1,0
К4	1,0 и >	0,7-1,0	< 0,7
К5	0,15 и >	< 0,15	нерентабельные

Сбербанк РФ установил коэффициент значимо­сти каждого показателя:

К₁ – 0,11; К₂ – 0,05; К₃ – 0,42; К₄ – 0,21; К₅ – 0,21.

С учетом значимости коэффициентов, по каждому показателю рассчитывается балл, а затем определяется общая сумма баллов по каждому показателю.

Формула для расчета общей суммы баллов.

По сумме баллов определяют класс кредитоспособности организации:

1,00 – 1,05 – первый класс кредитоспособности;

> 1,00 < 2,42 – второй класс кредитоспособности;

³ 2,42 – третий класс кредитоспособности.

Результаты расчётов представлены в таблице 17, рабочей тетради.