3.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Цель задания

Овладение методикой расчета коэффициентов ликвидности для оценки текущей и перспективной платежеспособности.

Содержание задания

1. Рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности:

   1. коэффициент текущей ликвидности;

   2. коэффициент срочной (критической) ликвидности;

   3. коэффициент абсолютной ликвидности;

   4. коэффициент общей платежеспособности.

2. Проводится многофакторный анализ коэффициента текущей ликвидности.

Условия выполнения

Рассмотренный в задании №1 общий показатель ликвидности баланса выражает способность организации осуществлять расчеты по всем видам обязательств: как по ближайшим, так и по отдалённым. Этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки текущей платежеспособности используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств.

Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистических обработок, экспертных опросов, математического моделирования и соответствуют как зарубежной, так и российской практике. Расчеты проводятся по форме №1.

Методические указания к выполнению задания

Формулы для расчёта относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы;

- материальные запасы;

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность;

- прочие краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент срочной ликвидности

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

4. Коэффициент общей платежеспособности

где - собственный капитал;

- долгосрочные обязательства.

Комментарий к коэффициентам ликвидности и платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2,00;

- оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности 0,80 - 1,00;

- значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,20 - 0,25.

Результаты расчетов относительных показателей ликвидности и платежеспособности заносятся в таблицу 13, рабочей тетради.

Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, применительно к рыночным условиям функционирования хозяйствующих субъектов проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.

Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 14 рабочей тетради.

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности:

1. Коэффициент текущей ликвидности фактический

,

где - денежные средства в фактическом (отчетном) периоде;

- краткосрочные финансовые вложения в фактическом периоде;

- краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде;

- прочие оборотные активы в фактическом периоде;

- материальные запасы в фактическом периоде;

- краткосрочные кредиты и займы в фактическом периоде;

- кредиторская задолженность в фактическом периоде;

- прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде.

2. Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде

,

где - денежные средства в базисном периоде;

- краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде;

- краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде;

- прочие оборотные активы в базисном периоде;

- материальные запасы в базисном периоде;

- краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде;

- кредиторская задолженность в базисном периоде;

- прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде.

3. Условный коэффициент текущей ликвидности №1

4. Условный коэффициент текущей ликвидности №2

5. Условный коэффициент текущей ликвидности №3

6. Условный коэффициент текущей ликвидности №4

7. Условный коэффициент текущей ликвидности №5

8. Условный коэффициент текущей ликвидности №6

9. Условный коэффициент текущей ликвидности №7

10. Отклонение коэффициента текущей ликвидности

11. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения денежных средств

12. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных финансовых вложений

13. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения дебиторской задолженности

14. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих оборотных активов

15. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения материальных запасов

16. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных кредитов и займов

17. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения кредиторской задолженности

18. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих краткосрочных обязательств

Результаты расчетов многофакторного анализа коэффициента текущей ликвидности заносятся в таблицу 14, рабочей тетради.