3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации

3.1 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Цель задания

Овладение методикой оценки ликвидности бухгалтерского баланса с целью определения степени кредитоспособности организации.

Содержание задания

1. Построение агрегированного бухгалтерского баланса.

2. Распределение активов баланса на группы:

   1. наиболее ликвидные активы;

   2. быстро реализуемые активы;

   3. медленно реализуемые активы;

   4. трудно реализуемые активы.

3. Распределение пассивов баланса на группы:

   1. наиболее срочные обязательства;

   2. краткосрочные пассивы;

   3. долгосрочные пассивы;

   4. постоянные пассивы.

4. Сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

5. Расчёт интегрального показателя ликвидности бухгалтерского баланса.

Условия выполнения

Группировка статей актива и пассива осуществляется на основании бухгалтерского баланса (форма №1).

Методические указания к выполнению задания

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.

3. Медленно реализуемые активы: материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.

4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса подразделяются по степени срочности их оплаты на четыре группы.

1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства.

3. Долгосрочные и прочие пассивы: долгосрочные обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

4. Постоянные пассивы - собственные средства организации.

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп и определить тип его ликвидности.

1. Абсолютная ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами > 0;

• разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.

2. Текущая ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами < 0;

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами > 0;

• разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.

3. Перспективная ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами < 0;

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами > 0;

• разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами < 0;

• разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами > 0.

5. Баланс организации не ликвиден:

• разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами < 0.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности.

,

- интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

- наиболее ликвидные активы;

- быстро реализуемые активы;

- медленно реализуемые активы;

- наиболее срочные обязательства;

- краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы;

0,5; 0,3 - значения весовых коэффициентов.

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть ³ 1,00. Увеличение интегрального показателя ликвидности в отчетном периоде указывает на положительную тенденцию изменения уровня ликвидности бухгалтерского баланса.

Методика расчёта рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости организации показана в таблицах 11 и 12, рабочей тетради.