Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия
Таблица 20
Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)
-
Наименование
Обозначение
Алгоритм расчета
Финансовые коэффициенты
числитель, тыс .руб.
знаменатель, тыс.руб.
2011 год
2013 год
2011 год
2013год
2011 год
2013
год
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия)
К ДАК
Чистые доходы от реализации продукции (ФР2110)
Среднегодовая стоимость капитала (активов)
(
=
)1,771
1,865
620000,000
690000,000
350000,000
370000,000
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)
ФО
Выручка (нетто) от продажи товаров (ФР2110)
Среднегодовая стоимость основного имущества
(
)3,972
4,144
620000,000
690000,000
156100,000
166500,000
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
Объем реализации товаров (работ, услуг) (ФР2110)
Среднегодовая стоимость оборотных активов (
)3,668
3,837
620000,000
690000,000
169050,000
179820,000
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала
Выручка от продаж (ФР2110)
Перманентный капитал предприятия
3,342
3,600
620000,000
690000,000
185500,000
191660,000
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
Таблица 21
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||
2011 год |
2013 год |
2011 год |
2013год |
2011 год |
2013 год |
||||
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) |
|
Валовая прибыль |
Себестоимость продукции (ФР2120) |
0,676 |
0,725 |
||||
(ФР2100) |
|||||||||
250000,000 |
290000,000 |
370000,000 |
400000,000 |
||||||
Рентабельность оборота (продаж) |
|
Прибыль от продаж (ФР2200) |
Выручка от реализации продукции (ФР2110) |
0,194 |
0,217 |
||||
120000,000 |
150000,000 |
620000,000 |
690000,000 |
||||||
Норма прибыли (коммерческая маржа) |
|
Чистая прибыль (ФР2400) |
Чистая выручка от продаж (ФР2110) |
0,090 |
0,093 |
||||
56000,000 |
64000,000 |
620000,000 |
690000,000 |
||||||
Уровень самоокупаемости предприятия |
|
Выручка от продаж (ФР2110) |
Себестоимость проданных товаров (ФР2120) |
1,676 |
1,725 |
||||
620000,000 |
690000,000 |
370000,000 |
400000,000 |
||||||
Оценка рентабельности использования капитала (активов)
Таблица 22
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
||||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||||
2011 год |
2013 год |
2011 год |
2013год |
2011 год |
2013 год |
||||||
Экономическая рентабельность (ROI) |
|
Прибыль от продаж (ФР2200) |
Денежный капитал (П1700) |
0,343 |
0,405 |
||||||
120000,000 |
150000,000 |
350000,000 |
370000,000 |
34,286% |
40,541% |
||||||
Финансовая рентабельность (ROE) |
|
Чистая прибыль (ФР2400) |
Собственный капитал ( ) |
0,306 |
0,338 |
||||||
56000,000 |
64000,000 |
183050,000 |
189440,000 |
30,593% |
33,784% |
||||||
Фондорентабельность |
|
Прибыль до налогообложения (ФР2300) |
Основной капитал ( ) |
0,448 |
0,480 |
||||||
(рентабельность основного капитала) |
70000,000 |
80000,000 |
156100,000 |
166500,000 |
44,843% |
48,048% |
|||||
Рентабельность перманентного капитала |
|
Прибыль до налогообложения (ФР2300) |
Перманентный капитал ( ) |
0,377 |
0,417 |
||||||
70000,000 |
80000,000 |
185500,000 |
191660,000 |
37,736% |
41,741% |
||||||
Факторный анализ показателей рентабельности и оборачиваемости
Таблица 23
-
Наименование
2011 год
2013 год
Изменение
Среднегодовая стоимость капитала (активов)
350000,000
370000,000
20000,000
Коэф. оборачиваемости капитала
1,771
1,865
0,093
Чистые доходы от реализации продукции
620000,000
690000,000
70000,000
Метод цепных подстановок
Условное значение
Изменение за счёт фактора а
Изменение за счёт фактора Ъ
652702,703
37297,297
32702,703
Метод абсолютных разниц
37297,297
32702,703
Денежный капитал
350000,000
370000,000
20000,000
Экономическая рентабельность
0,343
0,405
0,063
Прибыль от продаж
120000,000
150000,000
30000,000
Метод цепных подстановок
Условное значение
Изменение за счёт фактора а
Изменение за счёт фактора Ъ
141891,892
8108,108
21891,892
Метод абсолютных разниц
8108,108
21891,892
Собственный капитал
183050,000
189440,000
6390,000
Финансовая рентабельность
0,306
0,338
0,032
Чистая прибыль
56000,000
64000,000
8000,000
Метод цепных подстановок
Условное значение
Изменение за счёт фактора а
Изменение за счёт фактора b
61841,216
2158,784
5841,216
Метод абсолютных разниц
2158,784
5841,216
Оценка коммерческой эффективности предприятия
Таблица 24
Наименование |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
|||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||
2011 год |
2013 год |
2011 год |
2013год |
2011 год |
2013 год |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Коэффициент покрытия процентных платежей |
Прибыль от продаж |
Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР2330) |
2,400 |
2,143 |
|||||
(ФР2200) |
|||||||||
120000,000 |
150000,000 |
50000,000 |
70000,000 |
|
|
||||
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность) |
Чистая прибыль (ФР2400) |
Проценты к выплате (ФР2330) |
1,120 |
0,914 |
|||||
56000,000 |
64000,000 |
50000,000 |
70000,000 |
|
|
||||
Рентабельность совокупных вложений |
Чистая прибыль и процентные выплаты (ФР2400+ФР2330) |
Совокупные вложения |
0,465 |
0,561 |
|||||
|
|||||||||
106000,000 |
134000,000 |
227850,000 |
238650,000 |
|
|
||||
Рентабельность процесса |
Потенциал самофинансирования (Табл. 4) |
Собственный капитал |
0,426 |
0,446 |
|||||
самофинансирования |
( |
||||||||
|
77908,772 |
84504,286 |
183050,000 |
189440,000 |
|
|
|||
)