Аналитический баланс – пассив (табл. 2)

Соотношение разделов пассива также оптимально. Доля собственных средств (строка 1300) в 2011 г. составила 52,3% , в 2012 г. – 52,4%, в 2013 г. - 51,2% . Доля долгосрочных обязательств (строка А1400) в 2011 г. составила 0,7%, в 2012 г. – 0,9% и в 2013 г. – 0,6 процента. Доля краткосрочных пассивов (строка П1500) в 2011 г. составила 47,0%, в 2012 г. – 46,7%, в 2013 г. – 48,2%.

Рассматривая структуру пассива аналитического баланса данного предприятия, следует отметить, что резких перепадов в показателях разделов пассива не наблюдается. Капитал и резервы в своем составе имеют преобладание нераспределенной прибыли (строка П1370), доля которой в 2011 г. составила 38,4% , в 2012 г. – 38,6% и в 2013 г. – 38,3 процента. Остальные показатели статей раздела «Капитал и резервы», хоть и незначительно выросли к 2012 году, но к 2013 году «сдали» свои позиции и стали чуть ниже показателей 2012 г. Доля уставного капитала (строка П1310) в 2011 г. составила 5,7%, в 2012 г. – 5,8%, в 2013 г. – 5,5 процента. Доля добавочного капитала в 2011 г. составила 5,8%, в 2012 г. – 5,8% и в 2013 г. – 5,5%. Доля резервного капитала в 2011 г. составила 2,4%, в 2012 г. – 2,2% и в 2013 г. – 1,9% .

В структуре краткосрочных пассивов преобладает кредиторская задолженность Её доля в 2011 г. составила 34,9%, в 2012 г. – 32,4% и в 2013 г. – 34,8%. Доля краткосрочных кредитов и займов (строка П1550) в 2011 г. составила 1,0%, в 2012 г. – 1,2% и в 2013 г. –0,7 процента. Доля прочих обязательств краткосрочного характера (задолженность перед участниками – учредителями по выплате доходов – строка П630, доходы будущих периодов – строка П1550, резервы предстоящих расходов – строка П1550 и прочие краткосрочные обязательства – строка П1550) в 2011 г. составила 1,0%, в 2012 г. – 1,2% и в 2013 г. – 0,7%.

Вывод: рассматривая показатели аналитического баланса, предприятие на протяжении изучаемого периода, можно отметить, что структура баланса оставалась стабильной.

Отчет о прибылях и убытках (табл. 3)

Следует отметить рост выручки от продаж (строка ФР2110) с 620 млн. руб. в 2011 г. до 690 млн. руб. в 2013 году. Величина себестоимости проданных товаров (строка ФР2120) в 2011 составила 370 млн. руб., 400 млн.руб. в 2013 г. Темп роста выручки с 2011 по 2013 г. составил 0,925.

Величина валовой прибыли (строка ФР2100) увеличилась с 250 млн. руб. в 2011 г. до 290 млн. руб в 2013 г. Её темп роста за анализируемый период составил 0,862. Величина прибыли от продаж (строка ФР2200) увеличилась со 120 млн. руб. в 2011 г. до 150 млн. руб. в 2013 году. Индекс её роста за три года составил 0,8. Величина уплаченных процентов (строка ФР2330) возросла с 50 млн. руб. в 2011 г. до 70 млн. руб. 2013 году. Темп их роста составил 0,714 . Величина прибыли/убытка до налогообложения (строка ФР2300) увеличилась с 70 млн. руб. в 2011 г. до 80 млн. руб. в 2013 году. Индекс её роста составил 0,875 . Предприятию пришлось выплатить налоги на прибыль (строка ФР2410) 14000 тыс. руб. в 2011 г., 16000 тыс. руб. в 2013 году. Темп их роста составил 0,875 .

Чистая прибыль предприятия (строка ФР2400) выросла с 56000 тыс. руб. в 2011 г. до 64000 тыс. руб. Индекс её роста составил 0,875 .

Вывод: за рассматриваемый период предприятие работало стабильно, без убытков.

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей (табл. 4, рис. 1)

Этот анализ позволяет рассмотреть динамику балансовых стоимостных показателей оценочного (2011 г.) и прогнозного (2012 г.) года по отношению к фактическому (2013 г.) году.

1. Балансовые стоимостные показатели, индексы роста которых превышают динамику валюты баланса (строка А1600=П1700):

1. Для оценочного (2012 г.) года индекс роста валюты баланса = 1,088 . Его превысили индексы роста: оборотного имущества (строка А1200) = 0,856, дебиторских задолженностей (строка А1230+А1240) = 0,93 , собственного капитала (строка П1300) = 0,887 , заёмного капитала (строка П1400+П1510) = 0,884 , краткосрочных заимствований (строка П1500) = 0,880 , краткосрочных займов и кредитов (строка П1510) = 0,959.

2. Для прогнозного (2013 г.) года индекс роста валюты баланса = 1,176 . Его превысили индексы роста: основного имущества (строка А1130) = 1,082 , оборотного имущества (строка А1200) = 1,064 , дебиторских задолженностей (строки А1230+А1240) = 1,082, заёмного капитала (строка П1400+П1510) = 1,082 , краткосрочных заимствований (строка П1500) = 1,084 , краткосрочных займов и кредитов (строка П1510) = 1,110 .

Все эти показатели являются приоритетными, выгодными статьями.

2. Балансовые стоимостные показатели, индексы которых ниже динамики валюты баланса (строка А1600=П1700):

Динамика этих показателей говорит об ущербности этих статей, проблемности в обеспечении средствами.

Рассмотрим стоимостные показатели более подробно:

1. Основное имущество растет более медленными темпами, чем оборотное.

2. Основные средства растут более высокими темпами, чем незавершённое строительство.

3. Дебиторские задолженности растут более высокими темпами, чем запасы.

4. Собственный капитал растет менее высокими темпами, чем заемный капитал. Это свидетельствует о росте финансовой неустойчивости фирмы.

5. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений ниже, чем темпы роста краткосрочных финансовых вложений.

6. Темпы роста краткосрочных займов превышают темпы роста кредиторской задолженности.

7. Дебиторская задолженность растет более высокими темпами, чем кредиторская.