2. Професійні учасники фондового ринку України

Професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Перелік документів, необхідних для отримання ліцензії, порядок її видачі та анулювання встановлюються Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Термін ліцензії – 3 роки; орган ліцензування – Державна комісія з цінних паперів і фондового ринку; як правило, професійна діяльність є винятковою; обов'язкову вказівку в статуті виду діяльності і не поєднання (якщо це визначено в законі) з іншим; обов'язкове членство хоча б в одній СРО (два місяці після одержання ліцензії); протягом терміну дії ліцензії професійні учасники повинні повідомляти комісію про зміну даних у наданих документах; обов'язкова мінімальна кількість сертифікованих фахівців. Вимоги до професійних учасників ринку цінних паперів зображені в табл. 2.

Таблиця 2

Вимоги до професійних учасників ринку цінних паперів

Види професійної діяльності	Організаційно-правова форма	Мінімальний розмір статутного фонду
1	2	3
Брокерська (комісійна діяльність)	Господарські товариства (в акціонерних статутний фонд формується винятково за рахунок іменних акцій)	не менш ніж 300 тис. грн. (сплачений коштами)
Дилерська (комерційна діяльність)		не менш ніж 120 тис. грн. (сплачений коштами)
Андеррайтинг		не менш ніж 600 тис. грн. (сплачений коштами)
Діяльність з управління цінними паперами		не менш ніж 300 тис. грн. (сплачений коштами)
Діяльність з управління активами інституційних інвесторів	Господарські товариства	200000 ЄВРО і формується винятково коштами
Депозитарна діяльність депозитарію	ВАТ, учасником якого є не менш 10 зберігачів	500000 грн.
Депозитарна діяльність зберігача	Комерційні банки, що мають ліцензію торговця, торговці цінними паперами (ТЦП)	Торговець ЦП – 100000 ЄВРО, Інвестиційна компанія (ІК) – 200000 ЄВРО (оплата грошима)
Розрахунково-клірингова діяльність	Депозитарій (який одержує статус клірингового), фондова біржа	Мінімальна сума для здійснення професійної діяльності торговця ЦП 500000 ЄВРО (коштами), для ФБ - не менш ніж 6 млн. грн.
Діяльність з ведення реєстру	Господарські товариства	1250 неоподатковуваних мінімумів (коштами)
Діяльність з організації торгівлі цінними паперами	Фондові біржі (АТ, з не менш 20 засновниками торговцями ЦП за умови внеску не більше ніж 5% статутного капіталу фондової біржи)	не менш ніж 3 млн. грн.
	Торгово-інформаційні системи (АТ і ТОВ, засновані не менш ніж 20 торговцями ЦП, що мають ліцензію чи торгово-інформаційну систему (ТІС), створені у формі дочірнього підприємства – об'єднання ТЦП, що мають статус СРО	5 000 неоподатковуваних мінімумів

До інститутів спільного інвестування (ІСІ) відносяться корпоративний інвестиційний фонд чи пайовий інвестиційний фонд, що проводить діяльність, зв'язану з об'єднанням (залученням) коштів інвесторів з метою одержання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права і нерухомість.

ІСІ в залежності від порядку здійснення його діяльності може бути відкритого, інтервального і закритого типу.

ІСІ належить до відкритого типу, якщо він (чи компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати в який-небудь час за вимогою інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим ІСІ (чи компанією з управління його активами).

ІСІ належить до інтервальному типу, якщо він (чи компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати за вимогою інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим ІСІ (чи компанією з управління його активами) протягом обумовленого в проспекті емісії терміну, але не рідше одного разу на рік.

ІСІ належить до закритого типу, якщо він (чи компанія з управління його активами) не бере на себе зобов'язань з питань викупу цінних паперів, емітованих цим ІСІ (чи компанією з управління його активами) до моменту його реорганізації чи ліквідації.

ІСІ може бути терміновим чи безстроковим.

Корпоративний інвестиційний фонд – це ІСІ, що створюється у формі відкритого акціонерного товариства і проводить винятково діяльність з питань спільного інвестування.

Пайовий інвестиційний фонд – це активи, що належать інвесторам на праві спільної часткової власності, перебувають в управлінні компанії з управління активами і враховуються останньою окремо від результатів її господарської діяльності.