Тема 5: Центральные банк государства, его становление и развитие

1. Роль центрального банка в экономике государства. Национальный банк РК, его правовой статус.

1. Разработка и проведение денежно-кредитной политики государства

1. Роль центрального банка в экономике государства. Национальный банк РК, его правовой статус.

1. Национальному Банку Республики Казахстан принадлежит главная роль в функционировании банковской системы и государства в целом, поскольку именно он способствует достижению макроэкономической стабилизации государства.

Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы Республики Казахстан.

Все иные банки представляют собой нижний (второй) уровень банковской системы за исключением Банка Развития Казахстана, имеющего особый правовой статус.

Национальный Банк представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Национальный Банк при выполнении своих задач не руководствуется целью получения прибыли.

Национальный Банк подотчетен Президенту Республики Казахстан, но в пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.

Национальный Банк координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной политики.

Национальный Банк представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения. Высшим органом Национального Банка является Правление, а органом оперативного управления – Совет директоров.

В структуру Национального Банка Казахстана входят:

центральный аппарат, состоящий из 12 департаментов (один департамент в г. Астане), 9 самостоятельных управлений.

16 территориальных филиалов и два филиала в городе Алматы: Центр кассовых операций и хранения ценностей и Центр обеспечения деятельности Национального Банка

2 Представительства Национального Банка:

Представительство Национального Банка в Российской Федерации;

Представительство Национального Банка в Соединенном Королевстве Великобритании и Северной Ирландии;

4 подотчетных организации:

Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения «Казахстанский центр межбанковских расчетов Национального Банка Республики Казахстан»;

Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения «Банковское сервисное бюро Национального Банка Республики Казахстан»;

Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения «Казахстанский монетный двор Национального Банка Республики Казахстан»;

Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения «Банкнотная фабрика Национального Банка Республики Казахстан».

Национальный Банк является учредителем акционерных обществ:

«Казахстанский фонд гарантирования депозитов»;

«Резервный Центр Национального Банка Республики Казахстан «Q-BRO»;

«Центр обеспечения деятельности Национального Банка Республики Казахстан».

В компетенцию Правления Национального Банка Казахстана входит:

1. одобрение государственной денежно-кредитной политики;

2. утверждение нормативных правовых актов Национального Банка Казахстана по вопросам банковской деятельности, бухгалтерского учета, платежей и переводов денег, вексельного обращения, осуществления валютных операций и контроля и надзора за их соблюдением, а также иных видов деятельности в случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан и нормативными правовыми актами Президента Республики Казахстан;

3. утверждение бюджета (сметы расходов) Национального Банка Казахстана

определение тематики выпуска, тиража изготовления, сплава, сроков и даты выпуска коллекционных и инвестиционных монет

Основной целью Национального Банка является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для реализации основной цели на Национальный Банк возлагаются следующие задачи:

- разработка и проведение денежно-кредитной политики государства

- обеспечение функционирования платежных систем

- осуществление валютного регулирования и валютного контроля

- содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Национальный Банк в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие основные функции:

- проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;

- осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;

- осуществление функции банка банков;

- осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;

- организация функционирования платежных систем;

- осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;

- управление золотовалютными активами Национального Банка;

- осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка и др.

- осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.

2. Разработка и проведение денежно-кредитной политики государства

Денежно-кредитная политика (монетарная политика) – комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижении определенных целей мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, что проводит государство.

Цели денежно - кредитной политики

1. Стратегические цели. Они могут быть конечными целями общеэкономической политики государства – достижение такого увеличения общественного производства, с помощью которого будет обеспечена:

• полная занятость;

• стабилизация цен (сдерживание инфляции);

• сбалансированность экономического развития (увеличение производства).

2. Промежуточные цели – это достижение такого состояния некоторых ключевых переменных, которые будут способствовать достижению стратегических целей. Такими переменными являются:

• оживление рыночной конъюнктуры;

• подавление рыночной конъюнктуры на товарных и денежных рынках.

Изменяя массу денег и уровень процентной ставки, можно регулировать предложение денег и спрос на товары, а через их – уровень цен, объемы инвестиций, увеличение производства и занятости.

3. Тактические цели имеют краткосрочный, оперативный характер и направлены на достижение промежуточных целей. Ими являются:

• изменения денежной массы (ускоренное увеличение денежной массы в обращении и сдерживание увеличения денежной массы в обращении);

• изменения предложения денег (снижение или увеличение уровня процента).

Все три группы целей денежно-кредитной политики находятся в иерархической взаимосвязи, т.е. сначала должны реализоваться тактические цели, потом промежуточные, а после них уже стратегические.

Целевой функцией денежно-кредитной политики является обеспечение внутренней стабильности денег. Весь инструментарий денежно-кредитной политики должен быть направлен на достижение оптимального равновесия в соотношении между спросом и предложением денег, чтобы обеспечить стабильность денежного обращения.

Национальный банк располагает набором средств, которые называют инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в форме банковских депозитов, либо на ставки процента.

Инструменты денежно-кредитной политики не должны обязательно использоваться по отдельности. Обычно используются сразу два инструмента или более, чтобы соответствующие эффекты взаимно усиливали друг друга. Мероприятия такого рода часто называют комплексной политикой.

Объекты воздействия (предложение денег и спрос на них) в зависимости от конкретных целей денежно-кредитной политики либо:

• стимулируют кредитную эмиссию (кредитная экспансия);

• ограничивают её (кредитная рестрикция).

Кредитная экспансия увеличивает занятость и способствует подъёму производства, а кредитная рестрикция предотвращает “перегрев” конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономического подъёма, или снижает темпы инфляции.

По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на:

• административные (прямые);

• рыночные (косвенные).

Административные инструменты имеют форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от Нацбанка и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных учреждений.

Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия НацБанка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определённых условий на денежном рынке и рынке капитала.

По характеру параметров инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на:

• количественные;

• качественные.

С помощью количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей коммерческого банка, а, следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты – вариант прямого регулирования стоимости банковских кредитов.

По срокам воздействия инструменты денежно-кредитной политики разделяются на:

• долгосрочные – это инструменты, которые могут применяться от одного года до нескольких десятилетий;

• краткосрочные – это инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики

Основными инструментами денежно-кредитной политики, наиболее часто используемыми Национальным банком, являются:

• операции с ценными бумагами на открытом рынке;

• определение норм обязательных резервов;

• политика учетной ставки.

Операции с ценными бумагами на открытом рынке состоят в изменениях объемов покупки и продажи НацБанка ценных бумаг.

Когда необходимо стабилизировать или уменьшить массу денег в обращении, удерживать увеличение платежеспособного спроса, снижать инфляцию, НацБанк продает ценные бумаги коммерческим банкам. В коммерческих банках уменьшаются первичные резервы (средства на корреспондентских счетах в НацБанке), а вследствие этого сокращается общий объем денежной массы.

НацБанк может продавать ценные бумаги и другим субъектам (предприятиям, населению) через систему фондового рынка. В этом случае в коммерческих банках уменьшаются их первичные резервы, потому что сокращаются остатки денег на счетах их клиентов.

Если необходимо увеличить денежную массу, НацБанк покупает ценные бумаги в коммерческих банках, предприятий, населения. Вследствие такой операции в этих субъектах увеличивается остаток денег, в том числе и на их счетах в банках, и соответственно увеличивается объем денег в обращении.

Таким образом, покупка НацБанком ценных бумаг означает эмиссию денег, а продажа– изъятие их из обращения.

Операции с ценными бумагами на открытом рынке считается наиболее гибким инструментом денежно-кредитной политики, и поэтому активно могут применяться в регулятивной деятельности НацБанка. Эти операции можно использовать очень часто, а если допущена ошибка, ее легко исправить, осуществив противоположную операцию.

Определение норм обязательных резервов состоит в том, что НацБанк устанавливает коммерческим банкам и другим кредитным учреждениям нормативы обязательного резервирования привлеченных средств. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном соотношении к общей сумме привлеченных банком средств. Резерв сохраняется на корреспондентском счете коммерческого банка в Национальном банке, проценты на обязательные резервы не начисляются.

Для других видов привлеченных средств могут устанавливаться различные нормы обязательного резервирования. Требования обязательного резервирования могут распространяться на все депозиты или на отдельные их виды в зависимости от той роли, которая отводится целому инструменту в монетарной политике НацБанка.

Учетная политика как инструмент денежно-кредитного регулирования экономики состоит в том, что НацБанк определяет уровень процентных ставок по кредитам, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке рефинансирования их активных операций.

Основные типы денежно-кредитной политики

• политика “дешевых денег”;

• политика “дорогих денег”.

Политика дешевых денег

Если в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, безработица, НацБанк прибегает к политике дешевых денег. Политика дешевых денег делает кредит дешевым и легкодоступным. Для этого нужно способствовать увеличению предложения денег. Для увеличения денежного предложения предпринимаются следующие действия:

• покупка ценных государственных бумаг на открытом рынке;

• понижение предписываемой законом резервной нормы;

• понижение учетной ставки.

Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызовет рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег

Если в стране наблюдается инфляция, то следует проводить политику дорогих денег. Политика дорогих денег делает кредит дорогим и труднодоступным. Для сокращения денежного предложения проводятся следующие меры:

• продажа ценных государственных бумаг на открытом рынке;

• увеличение предписываемой законом резервной нормы;

• увеличение учетной ставки.

Если резервы банков окажутся малы против вкладов, то банки сократят ссуды и другие операции, связанные с расходом денег. Денежное предложение сократится, процентная ставка повысится. Рост процентной ставки сократит инвестиции, ограничит инфляцию.

Политика НацБанка оказывает самое непосредственное влияние на состояние банковско-финансовой сферы страны.