76. Анализ предпринимательских рисков.

Анализ предпринимательских рисков — процедура выявления факторов риска предпринимательской деятельности, направленной на достижение определенной цели, оценки вероятности и масштаба их возможного влияния на эффективность достижения цели. Назначение анализа рисков — обеспечение менеджмента достаточно надежной информацией о возможных вариантах развития процесса достижения цели, а также для принятия решений, обеспечивающих реализацию наиболее эффективного варианта, в том числе минимизации возможных потерь, ущерба и убытков. Анализ рисков включает проведение процедур качественного и количественного анализов. Качественный анализ заключается в определении видов рисков, факторов, определяющих возникновение и величину рисков при осуществлении предпринимательской деятельности. Количественный анализ заключается в расчете вероятности того, что риск состоится, оценки условных вероятностей связанных рисков и масштабов возможных потерь в случае того, что риск или группа рисков состоится. Практика выработала три подхода к анализу предпринимательских рисков: - прямой — проводится построение системы рисков по классификационной таблице, осуществляется аналоговый и статистический поиск априорной информации об их величине и масштабах потерь; - обратный — осуществляется задание допустимых уровней предпринимательских рисков, масштабов потерь и рассчитывается эффективность достижения цели; - возвратный — рассчитывается безрисковый вариант достижения цели и исследуется чувствительность критериальных показателей варианта к изменениям ключевых исходных параметров. Среди методов анализа рисков выделяются: лингвистические (описательные), стохастические (вероятностные), имитационные (модельные, игровые, поведенческие).

Итак, риски можно классифицировать по:

• сфере возникновения;

• длительности во времени;

• степени риска;

• характеру последствий.

Риски подразделяются на следующие основные виды: производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. На этот вид риска наибольшее влияние оказывают сокращение намеченного объема производства и реализации продукции, превышение плановых материальных и трудовых затрат, снижение цен, брак, дефекты изделий, рекламации и др. Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Финансовый риск может возникнуть при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с факторами, характерными для других видов предпринимательского риска, воздействуют и такие, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, ограничения на валютно-денежные операции и т.п. Причиной инвестиционного риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг. Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, тем и другим одновременно. Любой риск зависит от партнеров по сделке. Для принятия решения о целесообразности участия потенциальных партнеров в осуществлении проекта проводят анализ риска.

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. Материальные потери - это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия). Трудовые потери - потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например использованием некалиброванного прутка и обработкой его на универсальном токарном станке вместо автомата; применение опытно-статистических норм времени.

В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:

1) качественные методы оценки предпринимательских рисков — с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;

2) количественные методы оценки предпринимательских рисков — их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия.

В качественной оценке можно выделить следующие методы [8]:

1) экспертный метод; 2) анализ целесообразности затрат; 3) метод аналогий.

Методами количественной оценки предпринимательских рисков являются:

1) статистический метод; 2) аналитические методы; 3) анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности.

Z = С1R1 + С2R2 + ... + СmRm модель прогнозирования банкротства на основе минимального количества коэффициентов

(R1, R2 ... Rm - отобранные ключевые коэффициенты, число которых достигает n, C1, С2,… Сm - показатели, характеризующие значимость R1, R2 ... Rm)