Тема 7: оборотные средства предприятия (2 часа)

1. Понятие и сущность оборотных средств.

2. Состав и классификация оборотных средств предприятия.

3. Нормирование оборотных средств.

4. Анализ использования оборотных средств предприятия. Оборачиваемость оборотных средств.

5. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств предприятия

1. Понятие и сущность оборотных средств

Непременным условием для осуществления предприятием текущей хозяйственной деятельности (т.е. производства и реализации продукции) является наличие оборотных средств (оборотного капитала). В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные фонды – это часть производственных фондов предприятия, вещественные элементы которых в процессе производства, в отличие от основных фондов, расходуются в течение одного производственного цикла и их стоимость переносится на себестоимость продукции целиком и сразу, при этом они теряют свою натурально-вещественную форму.

Фонды обращения – это средства предприятия, закрепленные в сфере обращения.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, производственные средства совершают непрерывный кругооборот, который можно разделить на 3 фазы: в первой фазе (Д-Т) оборотные средства превращаются в товар, во второй (Т-П-Т) – оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий, в третьей фазе (Т`-Д`) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги.

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла. Операционный цикл включает следующие этапы:

1) приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;

2) производственная обработка сырья и материалов, выплата заработной платы;

3) переход продукции в процессе ее производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;

4) реализация готовой продукции и выставление счетов покупателям;

5) поступление наличных денег от покупателей.

2. Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств

1.Оборотные производственные фонды включают:

1) производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления— это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия;

3) расходы будущих периодов - это невещественные элементы обо­ротных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

2. Фонды обращения состоят из следующих элементов:

1) готовая продукция на складах;

2) товары в пути (отгруженная продукция);

3) денежные средства;

4) средства в расчетах с потребителями продукции и дебиторская задалженность.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Знание и анализ структуры оборотных средств предприятия имеют большое значение, т.к. в определенной мере характеризуют финансовое состояние предприятия на тот или иной момент его работы. Например, повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объемов реализации и, следовательно, прибыли. Увеличение доли дебиторской задолженности говорит о том, что должники предприятия используют эти средства в своем обороте, поэтому оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Пунктирная линия на схеме от блока «Денежные средства и средства в расчетах» к блоку нормируемых оборотных средств означает следующее: в России денежные средства и средства в расчетах с такой точностью нормировать крайне сложно из-за нестабильности ситуации, срывов в расчетах и т. д.

П

Оборотные средства

ризнак

г

Фонды обращения

руппировки

Оборотные производственные фонды

Ф

Готовая продукция

Денежные средства и средства в расчетах

ункциональное назначение

Производственные запасы

Незавершенное производство и расходы будущих периодов

Р

Нормируемые

Ненормируемые

оль в производстве

П ринципы организации

И

Собственные

Заемные

сточники формирования

Рисунок 1. –Структура оборотных средств предприятия

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация).

По элементу оборотных средств(см элементы об.ср-в).

По охвату нормированием – на нормируемые (производственные запасы, затраты на незаконченную продукцию, продукция на складах. Они включают все оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормирует­ся только та часть оборотных средств, которая овеществлена в го­товой продукции.) и ненормируемые (отгруженная продукция, денежные средства и средства в расчетах, дебиторская задолженность);

По источнику формирования – на собственные оборотные средства (прибыль, устойчивые пассивы) и заемные оборотные средства (кредиты, денежные средства и средства в расчетах).

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства. Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно в зависимости от минимальной потребности средств для образования необходимых запасов, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей {минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловлена временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных, средств в обороте предприятия на­копятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использова­ния по прямому назначению.