1. Контроллинг инвестиций.

Главная задача - достижение целей компании в инвестиционной сфере. Основные направления контроллинга инвестиционной деятельности (ИД):

1) планирование и координация ИД в рамках стратегического и операционного планирования;

2) реализация инвестиций;

3) контроль за реализацией инвестиций.

Также к задачам относят инициирование новых инвестиционных проектов (ИП) и выработка предложений по их реализации. Одна из главных задач - проведение подготовительных работ перед приобретением новой собственности. Также задача - поддержка процесса принятия решений по выбору продолжительных проектов на этапах поиска и оценки. Тут решаются задачи:

- создание системы инвестиционного планирования;

- формирование концепции осуществления инвестиционных расчетов и определение критериев для принятия решения;

- установление оптимальных качественных параметров;

- расчет эффективности ИП.

Методы оценки ИП - контролинг опирается на статистические, динамические методы и функционально-стоимостной анализ.

1) Статистические методы – оценка ИП исходя из ожидаемого результата их реализации:

- статистическая рентабельность = средняя прибыль / средняя величина капитала (выгодны инвестиции, у которых рентабельность не ниже установленного минимального уровня).

- статистическое сравнение сроков окупаемости (сравнение возврата капитала путем расчета периода возврата капитала). Срок окупаемости = используемый капитал / средняя сумма возврата капитала.

Возврат капитала – сумма ожидаемых ежегодных прибылей, амортизационных отчислений и разница между процентами. Предпочтителен проект, когда период возврата капитала не превышает установленного срока.

2) Динамические методы - проведение расчетов для всего срока реализации. Основные методы:

- ЧДД (определение величины чистой дисконтированной стоимости) – это сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному интервалу планирования, или как превышение результатов над затратами. Если ЧДД больше 0 - проект эффективен, если 0 - прибыль равна нулю. Он отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала.

- Внутренняя норма доходности IRR – это ставка дисконтирования при которой ЧДД=0 (максимальная плата за привлекаемые источники финансирования, при которых проект безубыточен). Также это ставка дисконтирования, при которой доход от капитальных вложений равен расходам. Если ставка ссудного процента r=IRR,то стоимость ссудного капитала = стоимости собственного. Если IRR больше требуемой нормы дохода на капитал, то проект принимается.

3) Метод динамического срока окупаемости: чем меньше срок динамической окупаемости, тем меньше риск невозврата инвестиционных выплат.

4) Функционально-стоимостный анализ.

2. Контроллинг инновационных процессов.

Инновации рассматриваем как отдельные проекты, так как обладают всеми признаками проекта. Инновации сопряжены с рисками - техническими (в процессе не будут достигнуты технические экономические показатели), временными (несвоевременная реализация проекта), финансовыми (превышение фактических затрат над запланированными).

Управление инновационными проектами это:

1) система функций - процесс управления заключается в реализации функций;

2) процесс принятия управленческих решений - выполнение определенной последовательности взаимосвязанных действий;

3) организационная система.

Принципы управления инновационными проектами:

1) принцип селективного управления - адресная поддержка инноваторов;

2) принцип целей ориентации проектов;

3) полнота цикла управления проектами;

4) этапность инновационных процессов и процессов управления проектами;

5) иерархичность организации инвестиционных проектов;

6) принцип системности, комплексности и т.д.

Основная задача проект-контроллинга - надзор за ходом выполнения проекта, контроль и информационная поддержка эффективности управления проектом. Составляют план реализации проекта, также методики и инструменты, входные параметры - описание задач проекта, бюджет проекта, планы по срокам и т.д.