Анализ ликвидности баланса
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
1. Наиболее лик видные активы (А) |
|
|
1. Наиболее срочные обяза- тельства (П1) |
|
|
|
|
2. Быстрореализуемые активы (А2) |
|
|
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
|
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
|
|
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
|
|
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
|
|
4. Постоянные пассивы (П4) |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
А1 + 0,5А2 + 0,3А3
L1 = -------------------------
А1 + 0,5П2 + 0,3П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
В ходе анализа каждый из приведенных в табл. коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения):
2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
1. |
Общий показатель ликвидности |
A1+0,5A2+0,3A3 L1= ----------------------- П1+0,5П2+0,3П3 |
L1 - 1 |
- |
2. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1 L2=---------- П1+П2 |
L2>0,2-0,7 |
показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
3. |
Промежуточный коэффициент ликвидности |
А1+А2 L3=------------ П1+П2 |
допустимое приблизительно 0,7-0,8 желательно L3-1,5 |
показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
4. |
Коэффициент текущей ликвидности |
А1+А2+А3 L4=----------------- П1+П2 |
необходимое значение - 1; оптимальное - не менее - 0,2 |
показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
5. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
А3 L5= -------------------------- (А1+А2+А3)-(П1+П2) |
уменьшение показателя в динамике положительный факт |
показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
||||
6. |
Доля оборотных средств в активах |
А1+А2+А3 L6=----------------- Б |
зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
7. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
П4-А4 L7=------------- А1+А2+А3 |
не менее 0,1 |
характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
8. |
Коэффициент восстановления платежеспособ- ности организации |
6 /L4ф +t(L4ф-L4н) L8=---------------------------- 2 |
не менее 1,0 |
рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критического |
9. |
Коэффициент утраты платежеспособ ности организации |
3 /L4ф+t(L4ф-L4н) L9=--------------------------- 2 |
не менее 1,0 |
рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше критериального |