Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Саратовский государственный технический университет

имени Гагарина Ю. А.»

Институт развития бизнеса и стратегий

Кафедра «Менеджмента и логистики»

Рабочая тетрадь

для выполнения практических заданий

по дисциплине «Финансовый анализ»

студента группы__________________

________________________________

________________________________

Саратов – 2015

Введение

Успешное функционирование предприятия в новой системе хо­зяйствования во многом зависит от финансового состояния и эф­фективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретро­спективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимос­ти и динамики показателей финансовой информации. Одновремен­но финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики, в комплексный анализ всей хозяйственной деятельнос­ти любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуаль­ного предпринимателя.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложе­ния денег, протекает через движение денег и заканчивается резуль­татами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, свя­занных с денежным потоком, а также возможное финансовое состо­яние данного объекта. В конечном итоге это означает, что в рыноч­ной экономике финансовый анализ является одним из главных ин­струментов воздействия на экономику.

Финансовый анализ играет также большую роль для диагнос­тики начальных кризисных явлений в экономике предприятия и пла­нирования мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

В процессе анализа финансовой отчетности предприятия фор­мируется представление о составе и структуре капитала, источни­ков его образования, характере использования финансовых ресур­сов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эф­фективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова за­висимость от привлеченных средств.

Применяя методы экономического анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и изменить степень их воздействия. По состоянию финансов можно контролировать работу предприятия, своевременно принимать меры для ликвидации недостатков в про­изводственной и хозяйственной деятельности.

1. Анализ имущественного состояния организации и структура финансирования

Задание 1. Используя данные бухгалтерского баланса, заполните таблицу и проанализируйте динамику состава и структуры активов организации. Напишите выводы об имущественном положении организации.

Таблица 1.1 – Анализ динамики и структуры активов_______________________

___________________за _____________гг.

Показатель	Код стр.	Сумма, тыс. руб.		Абсолютное отклонение (+,-), тыс. руб.	Доля актива, %		Отклонение доли, %	Темп прироста, (+, -), %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения

Продолжение таблицы 1.1

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Стоимость имущества (актив)					100,0	100,0
Собственные оборотные средства
Рабочий капитал

Задание 2. Используя данные бухгалтерского баланса, заполните таблицу и проанализируйте динамику состава и структуры запасов предприятия. Напишите выводы.

Таблица 1.2 – Анализ состояния запасов____________________________________

за____________гг.

Размещение запасов					Изменение за период (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу года
Запасы, всего		100		100
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности
товары отгруженные
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты

Задание 3. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, рассчитайте и проанализируйте показатели оборачиваемости материально-производственных запасов организации. Сделайте выводы.

Таблица 1.3 – Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

___________________________________за___________гг.

Показатель			Измен. (+;-)
1.Себестоимость проданной продукции, товаров, тыс. руб.
2.Выручка от продажи продукции, товаров, тыс. руб.
3.Среднегодовые материально-производственные запасы, всего, тыс. руб.
в том числе: - сырья и материалов - готовой продукции - товаров отгруженных - затрат, расходов будущих периодов
4.Период оборота, всего, дней,
в том числе: - сырья и материалов - готовой продукции - товаров отгруженных - затрат, расходов будущих периодов
5.Коэффициент оборачиваемости запасов, раз
в том числе: - сырья и материалов - готовой продукции - товаров отгруженных - затрат, расходов будущих периодов

Задание 4. Используя данные бухгалтерского баланса и пояснений к нему, заполните таблицу и проанализируйте динамику состава и структуры дебиторской задолженности организации. Напишите выводы.

Таблица 1.4 – Состав и структура дебиторской задолженности________________

_____________________________за____________гг.

Виды дебиторской задолженности					Изменение за период (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу года
Дебиторская задолженность, всего, в том числе:		100		100
Краткосрочная – всего, в том числе:
с покупателями и заказчиками
по авансам выданным
с прочими дебиторами
Долгосрочная – всего, в том числе:
с покупателями и заказчиками
по авансам выданным
с прочими дебиторами

Задание 5. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, рассчитайте и проанализируйте показатели оборачиваемости дебиторской задолженности организации. Напишите выводы.

Таблица 1. 5 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности__________

_______________________за___________гг

Показатель			Изменение (+;-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.
2.Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
3.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
4.Число дней
5.Период погашения дебиторской задолженности, дней
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
7.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %

Задание 6. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, рассчитайте и проанализируйте показатели оборачиваемости денежных средств организации. Напишите выводы.

Таблица 1.6 – Анализ оборачиваемости денежных средств____________________

___________________________за______________гг.

Показатель			Изм. (+;-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.
2.Средние остатки денежных средств, тыс. руб.
3.Число дней
4.Период оборота денежных средств, дней
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз

Задание 7. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, рассчитайте и проанализируйте показатели оборачиваемости оборотных средств организации. Напишите выводы.

Таблица 1.7 – Анализ оборачиваемости оборотных активов________________

_______________________________за____________гг.

Показатель			Изменение (+;-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.
2.Средняя величина текущих активов, тыс. руб.
3.Число дней
4.Продолжительность оборота текущих активов, дней
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз
6. Коэффициент закрепления

Задание 8. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, рассчитайте и проанализируйте показатели оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств организации.

Рассчитайте влияние факторов на изменение продолжительности одного оборота оборотных активов организации. Напишите выводы (таблица 1.9).

Таблица 1.8 – Анализ оборачиваемости элементов оборотных средств___________________________________________

за____________гг.

Виды и группы оборотных средств	Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.		Выручка от продажи, тыс. руб.		Продолжительность оборота, дни			Изменение продолжительности оборота
						условная		всего (гр.8 - гр.6)	в том числе за счет
									суммы оборота (гр.7-гр.6)	средних остатков (гр.8-гр.7)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Производственные запасы
Незавершенное производство
Итого в сфере производства
Готовая продукция
Товары отгруженные
Расчеты с дебиторами
Денежные средства и ценные бумаги
Итого в сфере обращения
Всего

Задание 9. Используя данные бухгалтерского баланса, заполните таблицу и проанализируйте динамику состава и структуры капитала и обязательств организации. Напишите выводы о финансовом положении организации.

Таблица 1.9 – Анализ состава и структуры источников средств _______________

_____________________________за ____________гг.

Размещение имущества	На начало периода		На конец периода		Изменение за период (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу года
1. Собственные средства, всего, в том числе		100		100
1.1 Уставный капитал
1.2 Добавочный капитал
1.3 Резервный капитал
1.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1.5 Доходы будущих периодов
2. Заемные средства, всего, в том числе:
2.1 Долгосрочные обязательства
2.2 Краткосрочные кредиты и займы
2.3 Кредиторская задолженность
2.4 Прочие обязательства

Задание 10. Используя данные бухгалтерского баланса, заполните таблицу и проанализируйте динамику состава и структуры кредиторской задолженности организации. Сделайте выводы о состоянии кредиторской задолженности.

Таблица 1.10 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности _____

__________________________за____________гг.

Размещение имущества					Изменение за период (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу года
Кредиторская задолженность, всего в том числе		100		100
1.1 Перед поставщиками и подрядчиками
1.2 По оплате труда
1.3 Перед государственными внебюджетными фондами
1.4 Перед бюджетом
1.5 По авансам полученным
1.6 С прочими кредиторами

Задание 11. Используя данные бухгалтерского баланса, проведите сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте выводы.

Таблица 1.11 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (на конец отчетного периода, тыс. руб.)____________________

______________________________за_____________гг.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
1.С покупателями или поставщиками
2.По векселям
3.По авансам
4.С бюджетом
5.С государственными внебюджетными фондами
6.С прочими
Итого

Задание 12. Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, заполните таблицу и проанализируйте оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте выводы.

Таблица 1.12 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности_________________________________за___________гг.

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Остатки: на начало периода, тыс. руб.
на конец периода, тыс. руб.
Средние остатки, тыс. руб.
Период оборота, дни
Оборачиваемость, раз

Задание 13. Используя данные бухгалтерского баланса, произведите расчет операционного и финансового циклов предприятия по состоянию на конец отчетного года, заполните таблицу. Сделайте выводы.

Таблица 1.13 – Расчет операционного и финансового циклов ____________________________ по состоянию на конец ______ года

Показатель	За отчетный год
Период оборота запасов, дней
Период погашения дебиторской задолженности, дней
Период погашения кредиторской задолженности, дней
Операционный цикл, дни (стр.1+стр.2)
Финансовый цикл, дни (стр.4 – стр.3)

Задание 14. Используя данные отчета о движении денежных средств, проведите анализ движения денежных средств с помощью прямого метода. Оцените общие суммы прихода и расхода денежных средств.

Определите статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Напишите выводы.

Таблица 1.14 – Движение денежных средств в ______________________________

за_____________гг. (прямой метод)

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств (поступление)
- выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
- авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов
- прочие поступления (возврат средств от поставщиков и др)
1.2. Отток денежных средств
- платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
- выплата заработной платы
- перечисления во внебюджетные государственные фонды
- уплата денежных средств в бюджет
- авансы выданные
- уплата процентов по кредиту
- краткосрочны финансовые вложения
- прочие платежи
1.3. Итого приток (отток) денежных средств
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток
- выручка от продажи активов долгосрочного характера использования
2.2. Отток
- приобретение средств долгосрочного использования:
Основных средств
Нематериальных активов

Продолжение таблицы 1.14

- капитальные вложения
2.3. Итого приток (отток) денежных средств в результате инвестиционной деятельности
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток
- полученные ссуды , займы
3.2. Отток
- возврат полученных ранее кредитов
3.3. Итого приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности