- •Введение
- •§1. Учетная политика организации
- •1.1. Амортизация
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 1.1. Нелинейная амортизация. Расчет годовой нормы амортизации
- •Задача 1.2. Расчет амортизационных отчислений
- •Задача 1.3. Расчет годовой нормы амортизационных отчислений
- •Задача 1.4. Расчет налоговой защиты по амортизации. I*
- •Задача 1.5. Расчет налоговой защиты по амортизации. II*
- •1.2. Учет товарно-материальных ценностей Задача 1.6. Методы отпуска товарно-материальных ценностей (тмц) в производство. I
- •Задача 1.7. Методы отпуска тмц в производство. II
- •Задача 1.8. Методы отпуска тмц в производство. III
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами)
- •2.1. Текущие финансовые потребности Задача 2.1. Чистый оборотный капитал
- •Задача 2.2. Потребность в краткосрочном кредите
- •Задача 2.3. Текущие финансовые потребности
- •2.2. Управление запасами Задача 2.4. Стоимость материалов
- •Задача 2.5. Оптимальный размер заказа*: вывод формул
- •Задача 2.6. Оптимальный размер заказа: численный пример
- •Задача 2.7. Управление запасами
- •Задача 2.8. Построение алгоритма для системы формирования запасов (сфз) при неравномерном расходовании запасов
- •Задача 2.9. Построение алгоритма сфз при вариациях времени доставки
- •Задача 2.10. Моделирование сфз
- •2.3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Задача 2.20. Инвестиции в дебиторскую задолженность. VIII
- •Задача 2.21. Политика скидок
- •Задача 2.22. Кредитная политика. I
- •Задача 2.23. Кредитная политика. II
- •Задача 2.24. Цена отказа от скидки
- •Задача 2.25. Факторинг
- •Задача 2.26. Инвестиции в дебиторскую задолженность. IX
- •2.4. Управление остатком денежных средств Задача 2.27. Средний кассовый остаток. I
- •Задача 2.28. Средний кассовый остаток. II
- •Задача 2.29. Краткосрочный кредит
- •Задача 2.30. Оптимальный план инкассации наличности (пин)*: вывод основных соотношений
- •Задача 2.31. Оптимальный пин: графики издержек
- •Задача 2.32. Оптимальный пин: учет дискретности времени.
- •Задача 2.33. Краткосрочное финансирование
- •§3. Операционная финансовая политика
- •3.1. Выручка от реализации Задача 3.1. Расчет выручки от реализации
- •3.2. Операционный рычаг. Вопросы свертывания производства
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 3.2. Пример расчета точки безубыточности
- •Задача 3.3. Точка безубыточности. Плечо и эффект производственного рычага (эпр)
- •Задача 3.4. Пример применения правила производственного рычага
- •Задача 3.5. Плечо и эффект производственного рычага
- •Задача 3.6. Микроэкономика: издержки, предельные издержки, доход, предельный доход
- •Задача 3.7. Вопросы свертывания производства. Возвратные и невозвратные постоянные издержки
- •Задача 3.8. Разделение издержек на постоянные и переменные в релевантном периоде
- •Задача 3.9. Эффект производственного рычага (эпр) в релевантном периоде: случай нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.10. Эпр: случай нелинейной зависимости выручки от объема производства
- •Задача 3.11. Эпр: общий случай
- •Задача 3.12. Использование эпр для прогнозирования прибыли в случае нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.13. Использование эпр для прогнозирования прибыли для общего случая функций полных издержек и выручки
- •3.3. Финансовый рычаг Задача 3.14. Эффект финансового рычага (эфр). I
- •Задаче 3.15. Эффект финансового рычага. II
- •§4. Источники финансирования организации
- •4.1. Себестоимость, оптовая и розничная цены, налоги, акцизы
- •Задача 4.1. Расчет цены
- •Задача 4.2. Расчет изменения цены
- •Задача 4.3. Расчет повышения рентабельности
- •4.2. Финансово-инвестиционная деятельность*
- •Задача 4.4. Доходность портфеля ценных бумаг
- •Задача 4.5. Текущая стоимость акций
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость
- •Контрольные вопросы и задания:
- •5.1. Оценка ликвидности и платежеспособности Задача 5.1. Оценка платежеспособности
- •Задача 5.2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности
- •5.2. Финансовая устойчивость
- •5.2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям Используемые обозначения:
- •5.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •Задача 5.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование
- •Задача 6.1. Финансовое прогнозирование: финансовый план
- •Задача 6.2. Финансовое прогнозирование: платежный календарь
- •Список рекомендуемой литературы
- •Оглавление
- •§1. Учетная политика организации 5
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами) 51
- •§3. Операционная финансовая политика 91
- •§4. Источники финансирования организации 148
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость 152
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование 188
Задача 2.2. Потребность в краткосрочном кредите
Годовой баланс производственного предприятия ЗАО «РОСТ» выглядит следующим образом (см. табл. 2.2).
Таблица 2.2. Данные обобщенного баланса компании ЗАО «РОСТ»
-
Статья балансаВариант
1, 42, 5
3, 6
Актив
Нематериальные активы — —
—
Основные средства10002000
3000
Запасы сырья200400
600
Незавершенное производство200200
200
Запасы готовой продукции10001500
2000
НДС по приобретенным ценностям100100
100
Дебиторская задолженность10002000
3000
Денежные средства200500
1000
Краткосрочные финансовые вложения 200600
1000
Другие текущие активы300500
1000
БАЛАНС??
?
Пассив
Собственные средства10002000
4000
Резервы2001000
2000
Фонды накопления100500
1000
Нераспределенная прибыль прошлых лет0100
100
Нераспределенная прибыль за отчетный период0500
500
Долгосрочная задолженность700?
2000
Краткосрочная банковская задолженность?1000
1000
Кредиторская задолженность12001200
?
БАЛАНС??
?
1) Рассчитайте собственные оборотные средства.
2) Вычислите текущие финансовые потребности.
3) Определите потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4) Рассчитайте реальный излишек/дефицит денежных средств.
5) Если будет выявлен дефицит денежных средств, рассчитайте сумму необходимого краткосрочного кредита.
Задача 2.3. Текущие финансовые потребности
Фирма «XXX» имеет следующий баланс (см. табл. 2.1 из задачи 2.1):
1) Рассчитайте собственные оборотные средства.
2) Вычислите текущие финансовые потребности.
3) Определите потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4) Рассчитайте реальный излишек/дефицит денежных средств.
5) Если будет выявлен дефицит денежных средств, рассчитайте сумму необходимого краткосрочного кредита.
2.2. Управление запасами Задача 2.4. Стоимость материалов
Фирма покупает 3 000 единиц сырья по 10 руб. за каждую единицу по прейскуранту. Поставщик предлагает оптовую скидку в 5 %. Какова стоимость закупаемого сырья?
Задача 2.5. Оптимальный размер заказа*: вывод формул
Пусть М — необходимое фирме количество материалов в год; CF — стоимость формирования одного заказа; сst — стоимость хранения единицы материалов в день, включая альтернативные издержки. Будем считать, что запасы расходуются равномерно.
1) Минимизируйте полные затраты на обслуживание запасов и получите формулы для:
а) оптимального размера заказа;
б) оптимального количества заказов в год;
в) оптимальной частоты формирования заказов;
г) суммарных затрат на хранение запасов, в случае оптимального графика формирования заказов;
д) суммарных затрат на формирование заказов в случае оптимального графика формирования заказов.
2) Сравните суммарные затраты на хранение запасов с суммарными затратами на формирование заказов в случае оптимального графика формирования заказов.