- •Введение
- •§1. Учетная политика организации
- •1.1. Амортизация
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 1.1. Нелинейная амортизация. Расчет годовой нормы амортизации
- •Задача 1.2. Расчет амортизационных отчислений
- •Задача 1.3. Расчет годовой нормы амортизационных отчислений
- •Задача 1.4. Расчет налоговой защиты по амортизации. I*
- •Задача 1.5. Расчет налоговой защиты по амортизации. II*
- •1.2. Учет товарно-материальных ценностей Задача 1.6. Методы отпуска товарно-материальных ценностей (тмц) в производство. I
- •Задача 1.7. Методы отпуска тмц в производство. II
- •Задача 1.8. Методы отпуска тмц в производство. III
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами)
- •2.1. Текущие финансовые потребности Задача 2.1. Чистый оборотный капитал
- •Задача 2.2. Потребность в краткосрочном кредите
- •Задача 2.3. Текущие финансовые потребности
- •2.2. Управление запасами Задача 2.4. Стоимость материалов
- •Задача 2.5. Оптимальный размер заказа*: вывод формул
- •Задача 2.6. Оптимальный размер заказа: численный пример
- •Задача 2.7. Управление запасами
- •Задача 2.8. Построение алгоритма для системы формирования запасов (сфз) при неравномерном расходовании запасов
- •Задача 2.9. Построение алгоритма сфз при вариациях времени доставки
- •Задача 2.10. Моделирование сфз
- •2.3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Задача 2.20. Инвестиции в дебиторскую задолженность. VIII
- •Задача 2.21. Политика скидок
- •Задача 2.22. Кредитная политика. I
- •Задача 2.23. Кредитная политика. II
- •Задача 2.24. Цена отказа от скидки
- •Задача 2.25. Факторинг
- •Задача 2.26. Инвестиции в дебиторскую задолженность. IX
- •2.4. Управление остатком денежных средств Задача 2.27. Средний кассовый остаток. I
- •Задача 2.28. Средний кассовый остаток. II
- •Задача 2.29. Краткосрочный кредит
- •Задача 2.30. Оптимальный план инкассации наличности (пин)*: вывод основных соотношений
- •Задача 2.31. Оптимальный пин: графики издержек
- •Задача 2.32. Оптимальный пин: учет дискретности времени.
- •Задача 2.33. Краткосрочное финансирование
- •§3. Операционная финансовая политика
- •3.1. Выручка от реализации Задача 3.1. Расчет выручки от реализации
- •3.2. Операционный рычаг. Вопросы свертывания производства
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 3.2. Пример расчета точки безубыточности
- •Задача 3.3. Точка безубыточности. Плечо и эффект производственного рычага (эпр)
- •Задача 3.4. Пример применения правила производственного рычага
- •Задача 3.5. Плечо и эффект производственного рычага
- •Задача 3.6. Микроэкономика: издержки, предельные издержки, доход, предельный доход
- •Задача 3.7. Вопросы свертывания производства. Возвратные и невозвратные постоянные издержки
- •Задача 3.8. Разделение издержек на постоянные и переменные в релевантном периоде
- •Задача 3.9. Эффект производственного рычага (эпр) в релевантном периоде: случай нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.10. Эпр: случай нелинейной зависимости выручки от объема производства
- •Задача 3.11. Эпр: общий случай
- •Задача 3.12. Использование эпр для прогнозирования прибыли в случае нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.13. Использование эпр для прогнозирования прибыли для общего случая функций полных издержек и выручки
- •3.3. Финансовый рычаг Задача 3.14. Эффект финансового рычага (эфр). I
- •Задаче 3.15. Эффект финансового рычага. II
- •§4. Источники финансирования организации
- •4.1. Себестоимость, оптовая и розничная цены, налоги, акцизы
- •Задача 4.1. Расчет цены
- •Задача 4.2. Расчет изменения цены
- •Задача 4.3. Расчет повышения рентабельности
- •4.2. Финансово-инвестиционная деятельность*
- •Задача 4.4. Доходность портфеля ценных бумаг
- •Задача 4.5. Текущая стоимость акций
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость
- •Контрольные вопросы и задания:
- •5.1. Оценка ликвидности и платежеспособности Задача 5.1. Оценка платежеспособности
- •Задача 5.2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности
- •5.2. Финансовая устойчивость
- •5.2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям Используемые обозначения:
- •5.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •Задача 5.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование
- •Задача 6.1. Финансовое прогнозирование: финансовый план
- •Задача 6.2. Финансовое прогнозирование: платежный календарь
- •Список рекомендуемой литературы
- •Оглавление
- •§1. Учетная политика организации 5
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами) 51
- •§3. Операционная финансовая политика 91
- •§4. Источники финансирования организации 148
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость 152
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование 188
§4. Источники финансирования организации
Финансовый менеджмент. Теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М. : Перспектива, 2006. — 656 с. — Ч. III.
Щербаков, В. А. Краткосрочная финансовая политика : учеб. пособие / В. А. Щербаков, Е. А. Приходько. — М. : КРОНУС, 2005. — 272 с. — Гл. 5.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов : пер. с англ. / Р. Брейли, С. Майерс. — М. : Олимп-Бизнес, 1997. — 1120 с. — Гл. 14—16, 19, 23, 24, 26, 32.
4.1. Себестоимость, оптовая и розничная цены, налоги, акцизы
В задачах п. 4.1 будем пользоваться следующими определениями:
DF 1.1. Цена производителя — это себестоимость + прибыль производителя.
DF 1.2. Оптовая цена = отпускная цена производителя = цена производителя с учетом налогов = цена производителя + налоги и акцизы.
DF 1.3. Розничная цена = оптовая цена + торговая наценка.
Задача 4.1. Расчет цены
Себестоимость изделия «А» составила C руб. Планируемая рентабельность реализации — Re, ставка НДС — tНДС, торговая наценка — ttrade, ставка акцизного сбора — tA. Определите:
1) цену производителя, отпускную цену производителя и розничную цену этого изделия;
2) сумму акцизного сбора.
-
ВариантПараметры задания
C, руб.Re, %
tНДС, %
ttrade, %
tA, %
y, %
110025
20
30
50
10
220030
18
40
30
20
330035
15
50
40
10
440040
20
30
50
20
550045
18
40
30
10
660050
15
50
40
20
Задача 4.2. Расчет изменения цены
Себестоимость изделия составила С руб. Ставка НДС — tНДС, торговая наценка — ttrade, ставка акцизного сбора — tА. Рентабельность реализации для производителя Re %. Определите:
1) Какова доля себестоимости в оптовой цене продукта (отпускной цене производителя)?
2) На сколько поднимутся оптовая и розничная цены изделия, если предприятие увеличит свою рентабельность на 10 %?
3) На сколько вырастет прибыль самого предприятия?
4) Какой НДС заплатит предприятие?
5) Какую сумму получит в свое распоряжение торговая организация после выплаты налогов?
Численные значения С, t НДС, ttrade, t А и Re возьмите из задачи 4.1.
Задача 4.3. Расчет повышения рентабельности
Себестоимость изделия «А» составила C руб., ставка НДС — tНДС, торговая наценка — ttrade, ставка акцизного сбора — tA. Рентабельность реализации для производителя Re %.
Предприятие повысило на z % собственную прибыль от реализации продукта «А» за счет увеличения доли прибыли в цене. При этом оптовые цены выросли на y %. Определите:
1) На сколько процентов предприятие повысило собственную рентабельность?
2) Сколько рублей дополнительной прибыли получило предприятие с каждой единицы продукции?
3) Какова величина дополнительной суммы, которую пришлось заплатить потребителям?
4) Кому пошла разница между дополнительной суммой, заплаченной покупателями, и дополнительной прибылью предприятия? Как она распределилась?
Численные значения С, tНДС, ttrade, tA, Re и y возьмите из задачи 4.1.