- •Введение
- •§1. Учетная политика организации
- •1.1. Амортизация
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 1.1. Нелинейная амортизация. Расчет годовой нормы амортизации
- •Задача 1.2. Расчет амортизационных отчислений
- •Задача 1.3. Расчет годовой нормы амортизационных отчислений
- •Задача 1.4. Расчет налоговой защиты по амортизации. I*
- •Задача 1.5. Расчет налоговой защиты по амортизации. II*
- •1.2. Учет товарно-материальных ценностей Задача 1.6. Методы отпуска товарно-материальных ценностей (тмц) в производство. I
- •Задача 1.7. Методы отпуска тмц в производство. II
- •Задача 1.8. Методы отпуска тмц в производство. III
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами)
- •2.1. Текущие финансовые потребности Задача 2.1. Чистый оборотный капитал
- •Задача 2.2. Потребность в краткосрочном кредите
- •Задача 2.3. Текущие финансовые потребности
- •2.2. Управление запасами Задача 2.4. Стоимость материалов
- •Задача 2.5. Оптимальный размер заказа*: вывод формул
- •Задача 2.6. Оптимальный размер заказа: численный пример
- •Задача 2.7. Управление запасами
- •Задача 2.8. Построение алгоритма для системы формирования запасов (сфз) при неравномерном расходовании запасов
- •Задача 2.9. Построение алгоритма сфз при вариациях времени доставки
- •Задача 2.10. Моделирование сфз
- •2.3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Задача 2.20. Инвестиции в дебиторскую задолженность. VIII
- •Задача 2.21. Политика скидок
- •Задача 2.22. Кредитная политика. I
- •Задача 2.23. Кредитная политика. II
- •Задача 2.24. Цена отказа от скидки
- •Задача 2.25. Факторинг
- •Задача 2.26. Инвестиции в дебиторскую задолженность. IX
- •2.4. Управление остатком денежных средств Задача 2.27. Средний кассовый остаток. I
- •Задача 2.28. Средний кассовый остаток. II
- •Задача 2.29. Краткосрочный кредит
- •Задача 2.30. Оптимальный план инкассации наличности (пин)*: вывод основных соотношений
- •Задача 2.31. Оптимальный пин: графики издержек
- •Задача 2.32. Оптимальный пин: учет дискретности времени.
- •Задача 2.33. Краткосрочное финансирование
- •§3. Операционная финансовая политика
- •3.1. Выручка от реализации Задача 3.1. Расчет выручки от реализации
- •3.2. Операционный рычаг. Вопросы свертывания производства
- •Контрольные вопросы и задания:
- •Задача 3.2. Пример расчета точки безубыточности
- •Задача 3.3. Точка безубыточности. Плечо и эффект производственного рычага (эпр)
- •Задача 3.4. Пример применения правила производственного рычага
- •Задача 3.5. Плечо и эффект производственного рычага
- •Задача 3.6. Микроэкономика: издержки, предельные издержки, доход, предельный доход
- •Задача 3.7. Вопросы свертывания производства. Возвратные и невозвратные постоянные издержки
- •Задача 3.8. Разделение издержек на постоянные и переменные в релевантном периоде
- •Задача 3.9. Эффект производственного рычага (эпр) в релевантном периоде: случай нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.10. Эпр: случай нелинейной зависимости выручки от объема производства
- •Задача 3.11. Эпр: общий случай
- •Задача 3.12. Использование эпр для прогнозирования прибыли в случае нелинейной функции полных издержек
- •Задача 3.13. Использование эпр для прогнозирования прибыли для общего случая функций полных издержек и выручки
- •3.3. Финансовый рычаг Задача 3.14. Эффект финансового рычага (эфр). I
- •Задаче 3.15. Эффект финансового рычага. II
- •§4. Источники финансирования организации
- •4.1. Себестоимость, оптовая и розничная цены, налоги, акцизы
- •Задача 4.1. Расчет цены
- •Задача 4.2. Расчет изменения цены
- •Задача 4.3. Расчет повышения рентабельности
- •4.2. Финансово-инвестиционная деятельность*
- •Задача 4.4. Доходность портфеля ценных бумаг
- •Задача 4.5. Текущая стоимость акций
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость
- •Контрольные вопросы и задания:
- •5.1. Оценка ликвидности и платежеспособности Задача 5.1. Оценка платежеспособности
- •Задача 5.2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности
- •5.2. Финансовая устойчивость
- •5.2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям Используемые обозначения:
- •5.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •Задача 5.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование
- •Задача 6.1. Финансовое прогнозирование: финансовый план
- •Задача 6.2. Финансовое прогнозирование: платежный календарь
- •Список рекомендуемой литературы
- •Оглавление
- •§1. Учетная политика организации 5
- •§2. Управление финансовыми ресурсами и оборотными активами (оборотными средствами) 51
- •§3. Операционная финансовая политика 91
- •§4. Источники финансирования организации 148
- •§5. Платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость 152
- •§6. Организация финансовой работы и финансовое планирование 188
Задача 2.33. Краткосрочное финансирование
Компания имеет кредитную линию в Z тыс. руб. Компенсационный остаток требуется на следующем уровне: на непогашенные ссуды — r1 %, на неиспользованный предельный размер кредита — r2 %. Компания заняла S тыс. руб. под r % годовых. Определите:
1) необходимый компенсационный остаток;
2) эффективную процентную ставку.
-
ВариантПараметры задания
Z, тыс. руб.r1, %
r2, %
S, тыс. руб.
r, %
118015
10
150
20
230020
5
150
30
350010
5
400
20
470012
5
500
30
5100025
2
400
20
6120030
2
400
30
§3. Операционная финансовая политика
Финансовый менеджмент. Теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М. : Перспектива, 2006. — 656 с. — Ч. II.
Щербаков, В. А. Краткосрочная финансовая политика : учеб. пособие / В. А. Щербаков, Е. А. Приходько. — М. : КРОНУС, 2005. — 272 с. — Гл. 7.
3.1. Выручка от реализации Задача 3.1. Расчет выручки от реализации
По имеющимся данным о себестоимости, ценах и объемах выпуска и реализации продукции (см. табл. 3.1 — 3.3) составьте план реализации продукции, проведите расчет выручки и прибыли от реализации продукции в 2009 г.
Таблица 3.1. Отчет за 2008 г.
-
ПродукцияОстатки на начало года, шт.Выпуск, шт.
Реализация, шт.
Себестоимость
Цена
Остатки на конец года, шт.
Изделие А0100
90
1
2
Изделие Б1050
10
20
20
Изделие В20150
20
40
10
Изделие Г40200
30
40
30
Таблица 3.2. План на 2009 г. (данные отдела производства)
-
ПродукцияРост выпуска, %Рост себестоимости, %
Изделие А10+10
Изделие Б20– 10
Изделие В10+20
Изделие Г20– 20
Таблица 3.3. План на 2009 г. (данные отдела сбыта и маркетинговые исследования)
-
ПродукцияРост реализации, %Рост цен, %
Акциз, %
Изделие А0 5
—
Изделие Б10 10
—
Изделие В20 20
—
Изделие Г30 30
50
Примечания:
1) Себестоимость остатков на начало 2008 г. считайте равной средней себестоимости в 2008 г.
2) При расчете себестоимости остатков для оценки себестоимости отпускаемой в реализацию продукции используйте метод FIFO.
3) Учтите, что прибыль от реализации не равна прибыли предприятия, а рассчитывается только по реализованной продукции (т. е. не учитываются убытки и/или доходы будущих периодов).
4) Убедитесь, что планируемые отделом сбыта объемы реализации достижимы. При необходимости разработайте рекомендации отделам по корректировке планов.
В план реализации продукции обычно входят:
— для каждого продукта:
1) объем реализации,
2) себестоимость реализации,
3) цена реализации,
4) выручка от реализации,
5) налоги и акцизы,
6) прибыль от реализации;
— итоговые значения:
7) суммарная себестоимость реализации,
8) суммарная выручка от реализации,
9) сумма налогов и акцизов,
10) суммарная прибыль от реализации.