3 Анализ ликвидности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса ЗАО «Термотрон-Завод» приведен в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели ликвидности баланса ЗАО «Термотрон-Завод» в 2011 – 2013 гг., тыс. руб.
Статьи актива по степени ликвидности |
Тыс. руб. |
Статьи пассива по степени ликвидности |
Тыс. руб. |
Излишек или недостаток
|
Нормы ликвидности баланса |
2011 год |
|||||
А1 |
80415 |
П1 |
79182 |
+1233 |
А1 П1 |
А2 |
69981 |
П2 |
- |
+69981 |
А2 > П2 |
А3 |
103431 |
П3 |
43535 |
+59896 |
А3 > П3 |
А4 |
195885 |
П4 |
326995 |
+131110 |
А4 П4 |
БАЛАНС |
449712 |
БАЛАНС |
449712 |
- |
- |
2012 год |
|||||
А1 |
148590 |
П1 |
115101 |
+33489 |
А1 П1 |
А2 |
95493 |
П2 |
14700 |
+80793 |
А2 > П2 |
А3 |
100035 |
П3 |
7772 |
+92263 |
А3 > П3 |
А4 |
144971 |
П4 |
351516 |
+206545 |
А4 П4 |
БАЛАНС |
489089 |
БАЛАНС |
489089 |
- |
- |
2013 год |
|||||
А1 |
136075 |
П1 |
106529 |
+29546 |
А1 П1 |
А2 |
109108 |
П2 |
- |
+109108 |
А2 > П2 |
А3 |
135720 |
П3 |
9086 |
+126634 |
А3 > П3 |
А4 |
191443 |
П4 |
456731 |
+265288 |
А4 П4 |
БАЛАНС |
572346 |
БАЛАНС |
572346 |
- |
- |
Расчеты показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода ЗАО «Термотрон-Завод» является абсолютно ликвидным в силу того, что оно может обеспечить полное покрытие срочных обязательств своими текущими активами.
Особое внимание следует уделить последнему неравенству т.к. оно имеет экономический смысл.
Когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс.
На ЗАО «Термотрон-Завод» данное неравенство выполняется на протяжении всего анализируемого периода с 2011 год по 2013 год, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств в данном периоде.
Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности ЗАО «Термотрон-Завод» представлен в таблице 4. Проанализируем коэффициенты и их изменение.
Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25.
Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2013 года составил 1,28, при его значении в 2011 году 1,02.
Это значит, что 100 % краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счёт денежных средств, что является положительным результатом деятельности предприятия.
Динамика основных показателей ликвидности ЗАО «Термотрон – Завод» за 2011-2013гг представлена на рисунке 4.
Таблица 4 – Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Термотрон-Завод» в 2011 – 2013 гг., ед.
Наименование показателя |
Норматив |
Значение показателя |
Изменение, (+/-) |
|||
2011 год |
2012 год |
2013 год |
2012 г. к 2011 г. |
2013г. к 2012 г. |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
1,02 |
1,14 |
1,28 |
0,12 |
0,14 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,8-1,0 |
1,19 |
1,88 |
2,3 |
0,69 |
0,42 |
Коэффициент текущей ликвидности |
больше 2 |
3,2 |
2,65 |
3,58 |
-0,55 |
0,93 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
больше 0,1 |
0,51 |
0,6 |
0,70 |
0,09 |
0,1 |
Значение коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о том, что предприятие может погасить немедленно 27 % на конец отчетного периода своих краткосрочных обязательств, что так же отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Рисунок 4 – Динамика основных показателей ликвидности ЗАО «Термотрон – Завод» за 2011-2013гг
Коэффициент текущей ликвидности, показывающий степень покрытия текущих обязательств оборотными средствами на конец отчетного периода вырос на 0,42 и составил 2,3 (при норме 2). Это означает, что текущие обязательства предприятия на конец 2013 года полностью обеспечиваются текущими активами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показал, что у предприятия на начало 2011 г. собственных оборотных средств 0,51, а в 2012 и 2013 годах коэффициент составил 0,6 и 0,7 соответственно, то есть наметилась положительная тенденция данного показателя, что является положительным фактом в работе организации.