2 Анализ размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости и состава имущества зао «Термотрон-Завод»

Для изучения и проведения анализа размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры, составим аналитические таблицы 2, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции происшедших изменений. Данные для анализа взяты из бухгалтерсокй (финансовой) отчетности приложения 1.

Таблица 2 – Анализ состава и структуры активов ЗАО «Термотрон-Завод» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Показатели	2011 год		2012 год		2013 год		Отклонение 2013 года к
							2012 год	2012год	2011 год	2011 год
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Нематериальные активы	24	0,01	29	0,01	41	0,01	12	141,4	17	170,8
Результаты исследований и разработок	9223	2,05	6441	1,32	7961	1,39	1520	123,6	-1262	86,3
Основные средства	137736	30,63	131702	26,93	120907	21,12	-10795	91,8	-16829	87,8
Финансовые вложения	42416	9,43	412	0,08	8	0,01	-404	1,9	-42408	0,02
Отложенные налоговые активы	184	0,04	139	0,03	94	0,02	-45	67,6	-90	51,1
Прочие внеоборотные активы	6302	1,4	6248	1,27	62432	10,9	56184	В 10 раз	56130	В 10 раз
Итого внеоборотных активов	195885	43,56	144971	29,64	191443	33,45	46472	132,1	-4442	97,7
Запасы	97117	21,6	88545	18,1	133550	23,33	45005	150,8	36433	137,5
НДС	6106	1,36	3760	0,77	2170	0,38	-1590	57,7	-3936	35,5
Дебиторская задолженность	69981	15,56	95493	19,52	109108	19,07	13615	114,3	39127	155,9
Краткосрочные финансовые вложения	43000	9,56	147524	30,16	133650	23,35	-13874	90,6	90650	В 3,1 раза
Денежные средства	37415	8,32	1066	0,22	2425	0,42	1359	В 2,3 раза	-34990	6,5
Прочие оборотные активы	208	0,04	7730	1,59	0	-	-7730	-	-208	-
Итого оборотных активов	253827	56,44	344118	70,36	380903	66,55	36785	110,7	127076	150,1
БАЛАНС	449712	100	489089	100	572346	100	83257	117	122634	127,3

Доля внеоборотных активов в общей сумме активов производственной организации ЗАО «Термотрон-Завод» не высокая в 2011 году удельный вес внеоборотных активов составлял 43,56 %, из них на основные средства приходилось 30,63 %, а доля финансовых вложений составила 9,43 %, результаты исследований и разработок в структуре активов составили 2,05 %, прочие внеоборотные активы – 1,4 %, а отложенные налоговые активы и нематериальные активы за 2011-2013 гг. их доля практически не изменилась и составила соответственно 0,03 % и 0,01%.

В 2012 году удельный вес внеоборотных активов составлял 29,45 %, из них на основные средства приходилось 26,93 %, а доля финансовых вложений составила 0,08 %, результаты исследований и разработок в структуре активов составили 1,32 %, прочие внеоборотные активы – 1,27 %.

В 2013 году удельный вес внеоборотных активов составлял 33,45 %, из них на основные средства приходилось 21,12 %, а доля финансовых вложений составила 0,01 %, результаты исследований и разработок в структуре активов составили 1,39 %, прочие внеоборотные активы – 10,9 %.

Величина основных средств в 2013 году сократилась по сравнению с показателем 2012 года на 10795 тыс. руб. или на 8,2%, а в сравнении с 2011 годом снижение составило 16829 тыс. руб. или 12,2%.

Величина финансовых вложений в 2013 году сократилась по сравнению с показателем 2012 года на 404 тыс. руб. или на 98,1%, а в сравнении с 2011 годом снижение составило 42408 тыс. руб. или 99,98%.

Основную долю в структуре активов ЗАО «Термотрон-Завод» составляют оборотные активы в 2011 году доля оборотных активов составляла 56,44 %, в 2012 году – 70,36%, а в 2013 году – 66,55 %, в 2013 году оборотные активы составили 380903 тыс. руб., по сравнению с 2012 годом оборотные активы выросли на 36785 тыс. руб. или на 10,7 %, по сравнению с 2011 годом выросли на 127076 тыс. руб. или на 50,1%.

Величина запасов в 2013 году по сравнению с 2012 и 2011 годами выросла на 45005 тыс. руб. (50,8%) и на 36433 тыс. руб. (37,5%) соответственно. Величина НДС в 2013 году по сравнению с 2012 и 2011 годами сократилась на 1590 тыс. руб. (42,3%) и на 3936 тыс. руб. (64,5%) соответственно. Величина дебиторской задолженности в 2013 году в сравнении с показателем 2012 года выросла на 13615 тыс. руб. (14,3 %), а в сравнении с 2011 годом выросла на 39127 тыс. руб. (55,9%).

Краткосрочные финансовые вложения присутствуют в валюте баланса в 2011 году в сумме 43000 тыс. руб., а на конец 2013 года в сумме 133650 тыс. руб., так в 2013 году величина краткосрочных финансовых вложений в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилась на 13874 тыс. руб. (9,4%),а в сравнении с 2011 годом выросла на 90650 тыс. руб. или в 3,1 раза.

Величина денежных средств в 2013 году в сравнении с 2012 годом выросла на 1359 тыс. руб. (в 2,3 раза), а в сравнении с 2011 годом сократилась на 34990 тыс. руб. (93,5%).

По данным таблицы 2 можно сделать следующее заключение: в 2013 году имущество предприятия увеличилось на 27,3 % по сравнению с 2011 годом, рост произошел за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности, а также краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных средств.

Резкое увеличение запасов и дебиторской задолженности на фоне сокращения валового объема выручки свидетельствует о снижении деловой активности, что следует рассматривать как негативный факт в работе предприятия.

На рисунке 2 представлена структура активов ЗАО «Термотрон-Завод» за 2013 год.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности.

Рисунок 2 – Структура активов ЗАО «Термотрон-Завод» за 2013 год, %

Проведем анализ динамики и структуры пассивов ЗАО «Термотрон-Завод» в таблице 3.

В составе источников средств предприятия ЗАО «Термотрон-Завод» в 2013 году в суммарном выражении уставный капитал и резервный капитал в 2013 году не изменился и составил 38392 тыс. руб. и 5759 тыс. руб., а удельный вес уставного капитала по сравнению с 2012 и 2011 годами сократился с 8,54% до 6,71%, резервного капитала с 1,28% до 1,01%.

В составе собственных средств нераспределенная прибыль в 2011 году составляла 282844 тыс. руб. или 62,89 % от всех источников образования средств, а в 2012 и 2013 году наблюдается положительная тенденция роста величины нераспределенной прибыли (в 2012 году величина нераспределенной прибыли составляла 307365 тыс. руб. (удельный вес 62,84%), а в 2013 году величина нераспределенной прибыли составила 412580 тыс. руб. (удельный вес 72,09%), таким образом, за прошедшие 2011-2013 гг. организация наращивала собственный капитал.

Таблица 3 – Анализ состава и структуры пассивов предприятия ЗАО «Термотрон-Завод» в 2011-2013 гг., тыс. руб.

Показатели	2011 год		2012 год		2013 год		Отклонение 2013 год к
							2012 год		2011 год
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Уставный капитал	38392	8,54	38392	7,85	38392	6,71	-	100	-	100
Резервный капитал	5759	1,28	5759	1,18	5759	1,01	-	100	-	100
Нераспределенная прибыль	282844	62,89	307365	62,84	412580	72,09	105215	134,2	129736	145,9
Итого собственного капитала	326995	72,71	351516	71,87	456731	79,8	105215	129,9	129736	139,7
Долгосрочные обязательства	43535	9,68	7772	1,59	9086	1,59	1314	116,9	-34449	20,9
Займы и кредиты	37100	8,25	0	-	0	-	-	-	-37100	-
Отложенные налоговые обязательства	6435	1,43	7772	1,59	9086	1,59	1314	116,9	2651	141,2
Краткосрочные обязательства	79182	17,61	129801	26,54	106529	18,61	-23272	82,1	27347	134,5
Краткосрочные заемные средства	0	-	14700	3,01	0	-	-14700	-	-	-
Кредиторская задолженность	79182	17,61	115101	23,53	106529	18,61	-8572	92,6	27347	134,5
Итого заемного капитала	122717	27,29	137573	28,13	115615	20,2	-21958	84,04	-7102	94,21
БАЛАНС	449712	100	489089	100	572346	100	83257	117	122634	127,3

Долгосрочные обязательства в 2011 году представлены величиной долгосрочных займов и кредитов 37100 тыс. руб. (8,25%) и отложенных налоговых обязательств 6435 тыс. руб. (1,43%), а в 2012-2013 гг. только лишь величиной отложенных налоговых обязательств, в 2013 году по сравнению с 2012 годом отложенные налоговые обязательства выросли на 1314 тыс. руб. или на16,9%, а по сравнению с 2011 годом на 2651 тыс. руб. или на 41,2%.

Величина краткосрочных заемных средств присутствует в валюте баланса лишь в 2012 году в сумме 14700 тыс. руб.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом кредиторская задолженность сократилась на 8572 тыс. руб. или 7,4 % и составила 106529 тыс. руб. (18,61%) от всех источников образования средств предприятия (в сравнении с 2011 годом кредиторская задолженность составляла лишь 17,61 %).

Динамика изменения величины структуры пассивов ЗАО «Термотрон-Завод» в 2011-2013 гг. представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Динамика структуры пассивов ЗАО «Термотрон-Завод» в 2011-2013 гг., тыс. руб.

Таким образом, предприятие в своей текущей деятельности использует в основном собственный капитал. Таким образом предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.