25. Способы и стратегии финансирования оборотного капитала организации.

Источники финансирования оборотных средств:

1. Собственные

   1. Уставной капитал

   2. Средства, обеспечив простое воспр-во, образующ из выручки от продаж текущего периода

   3. Прибыль

2. Заемные ср-ва

   1. Кредиты

   2. Займы

3. Спонтанное финансирование

   1. Счета к оплате (КЗ перед поставщиками)

   2. Коммерческий кредит (товарный кредит)

   3. Счета начислений (задолжность по з/п, налогам, дивидендам)

Преимущества спонтанного финансирования:

• Доступность

• Непрерывность

• Бесплатность или низкая плата по сравнению с другими источниками

26)Управление запасами.

Управление запасами - важный элемент финансового, производственного менеджмента и логистики. Запасы связывают процесс производства и реализации. По сравнению с другими элементами оборотногг капитала они статичны, т.к.связаны с технологическим процессом.

Политика управления запасами - часть общей политики управления оборотными активами организации, заключ.в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

Все запасы можно классифицировать след.образом:

1. Производственные запасы

2. Незаверш.производство разной степени готовности

3. Готовая продукция

Целью управления запасами явл.разработка политики, с помощью кот.можно достичь оптимальных инвестиций в запасы.

Основные этапы разработки политики управления запасами:

1 этап. Анализ запасов в предшествующем периоде (см.анализ дебиторской задолж.)

2 этап. Определение целей формирования запасов.

Запасы создаются по двум причинам:

1. Неопределенность ситуации в бизнесе

2. Экономия за счет упорядочения заккзов

3 этап. Оптимизация размера основных групп текущих запасов.

Для определения размера текущих запасов в экономике используются разные модели

Модель EOQ – размер оптимальной партии запаса (ф-ла уилсона)

Критерием в данном случае являются затраты, связанные с поддержанием запасов и эти затраты укрупнённо делятся на 2 компонента:

• Затраты по хранению

• Затраты по размещению и выполнению заказов

график

Для определения EOQ введём следующие обозначения:

q – размер заказа или партии

D – годовая потребность в запасах

F – затраты по размещению и выполнению одного заказа

H – затраты по хранению единицы запасов

– затраты по хранению

– затраты по размещению

Метод АВС

В основе лежит объемно-стоимостной анализ. В основе метода принцип Паретто - в первую очередь подлежат контролю позиции, обладающие наибольшим объемом реализации или наибольшей рублевой активностью.

1. Категория А (15% от количества, 70% от стоимости). Включ.ограниченное колич.наиболее ценных видов ресурсов, кот.требуют постоянного и скурпулезного учета и контроля, подчас ежедневного. Для этих ресурсов расчитыв.оптим.размер заказов

2. Категория В (30% от колич., 20% от стоимости). Включ.менее дорогие виды запасов, ежемесячная инвентеризация, расчет оптим.разм.заказов

3. Катег.С (55% от колич., 10% от стоимости). Включ.широкий ассортимент малоценных видов запасов.

Метод АВС позволяет сосредоточиться на контроле наиболее важных видов запасов категории А и В и тем самым сэкономить время и ресурсы.