- •Аналитический баланс
- •Динамика активов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010-2012 гг. Динамика пассивов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010-2012 гг. Структура аналитического баланса
- •Динамика структуры активов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010-2012 гг. Динамика структуры пассивов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010-2012 гг. Анализ финансового состояния
- •Динамика основных показателей платежеспособности оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Динамика финансового цикла оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Анализ движения денежных средств
- •Динамика денежных потоков оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Прогнозирование вероятности банкротства
- •Анализ динамики основных фондов
- •Динамика стоимости основных фондов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Динамика структуры стоимости основных фондов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг. Показатели эффективности основных фондов
- •Анализ текущих активов
- •Динамика текущих активов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Динамика оборачиваемости текущих активов оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
- •Анализ прибыли и рентабельности
- •Динамика прибыли оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
Динамика денежных потоков оао "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
Анализ структуры денежных потоков ОАО "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг.
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,–) |
|||
2010 |
2011 |
2012 |
2010 - 2011 гг. |
2011 - 2012 гг. |
|
Раздел I. Текущая деятельность |
|||||
Суммарный приток (в процентах к итоговому притоку): |
79,90 |
71,81 |
80,35 |
-8,09 |
+8,54 |
в том числе (в процентах к притоку раздела): |
|||||
от продажи продукции, товаров, работ, услуг |
99,92 |
99,86 |
99,75 |
-0,06 |
-0,11 |
прочие |
0,08 |
0,14 |
0,25 |
+0,06 |
+0,11 |
Суммарный отток (в процентах к итоговому оттоку): |
77,53 |
66,83 |
70,49 |
-10,69 |
+3,65 |
в том числе (в процентах к оттоку раздела): |
|||||
за сырье, материалы, работы, услуги |
73,76 |
72,56 |
66,26 |
-1,20 |
-6,30 |
на оплату труда |
15,78 |
17,75 |
19,94 |
+1,97 |
+2,19 |
проценты по займам и кредитам |
1,48 |
2,15 |
1,81 |
+0,67 |
-0,35 |
налог на прибыль |
2,68 |
1,29 |
3,76 |
-1,39 |
+2,47 |
прочие |
6,31 |
6,25 |
8,23 |
-0,06 |
+1,98 |
Раздел II. Инвестиционная деятельность |
|||||
Суммарный приток (в процентах к итоговому притоку): |
1,36 |
0,62 |
2,47 |
-0,74 |
+1,85 |
в том числе (в процентах к притоку раздела): |
|||||
продажа внеоборотных активов |
5,68 |
13,17 |
5,71 |
+7,49 |
-7,45 |
продажа долевых ценных бумаг |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
возврат займов и продажа долговых ценных бумаг |
82,80 |
61,29 |
82,90 |
-21,51 |
+21,61 |
поступления от долевого участия в других организациях |
3,23 |
4,21 |
11,39 |
+0,98 |
+7,18 |
прочие |
8,29 |
21,34 |
0,00 |
+13,05 |
-21,34 |
Суммарный отток (в процентах к итоговому оттоку): |
4,42 |
6,64 |
10,35 |
+2,22 |
+3,72 |
в том числе (в процентах к оттоку раздела): |
|||||
затраты по внеоборотным активам |
37,25 |
79,27 |
83,40 |
+42,01 |
+4,13 |
покупка долевых ценных бумаг |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
выдача займов и покупка долговых ценных бумаг |
62,75 |
20,73 |
16,60 |
-42,01 |
-4,13 |
проценты по займам и кредитам, включаемым в стоимость основных средств |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
прочие |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
Раздел III. Финансовая деятельность |
|||||
Суммарный приток (в процентах к итоговому притоку): |
18,74 |
27,57 |
17,18 |
+8,83 |
-10,39 |
в том числе (в процентах к притоку раздела): |
|||||
получение кредитов и займов |
99,43 |
99,80 |
100,00 |
+0,37 |
+0,20 |
вклады собственников |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
выпуск долевых ценных бумаг |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
выпуск долговых ценных бумаг и др. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
прочие |
0,57 |
0,20 |
0,00 |
-0,37 |
-0,20 |
Суммарный отток (в процентах к итоговому оттоку): |
18,05 |
26,53 |
19,16 |
+8,48 |
-7,37 |
в том числе (в процентах к оттоку раздела): |
|||||
выкуп долевых ценных бумаг собственников |
3,79 |
0,00 |
0,00 |
-3,79 |
– |
дивиденды, прибыль участникам и пр. |
0,18 |
0,29 |
0,47 |
+0,11 |
+0,18 |
оплата долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
96,03 |
99,71 |
99,53 |
+3,68 |
-0,18 |
прочие |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
– |
– |
Суммарный приток в процентах к суммарному оттоку |
100,36 |
99,72 |
99,97 |
+3,69 |
+0,26 |
Изучение структуры денежных потоков также позволяет сделать ряд выводов.
Роль текущей деятельности в формировании суммарного притока не была высокой все годы, а это не является нормальным с точки зрения финансово-хозяйственной деятельности. При этом, доля операционного притока уменьшилась на 8,09 процентных пункта в 2010-2011 гг. и возросла на 8,54 процентных пункта в 2011-2012 гг., т.е. в целом зависимость предприятия от неосновных источников финансирования ослабела.
Приток от основной деятельности в основном сформировался за счет основной реализации.
Доля инвестиционного притока была небольшой, что характерно для большинства предприятий. Относительный вклад инвестиционной деятельности в совокупный приток в первые два года уменьшился на 0,74 процентных пункта и возрос на 1,85 процентных пункта в последние два года. Следовательно, роль данного нехарактерного источника финансирования деятельности увеличивалась. В формировании притока участвовали все статьи раздела, кроме продажи долевых ценных бумаг. Постоянные поступления денежных средств обеспечивались возвратами займов и продажами долговых ценных бумаг.
Приток от финансовой деятельности относительно суммарного притока был немалым. Относительно общего притока он в первые два года увеличился на 8,83 процентных пункта и сократился на 10,39 процентных пункта в последние два года. Более детальное исследование данного притока показывает, что он главным образом сформирован за счет кредитов и займов, а также прочих статей, при этом удельный вес первой статьи стал больше на 0,57 процентных пункта за счет сокращения удельного веса второй статьи.
Необходимо обратить внимание, что существенная часть притока от финансовой деятельности сформирована за счет заемного финансирования, угрожающего финансовому состоянию.
Уровень структурного веса операционного оттока был подвержен колебаниям. Сначала он уменьшился на 10,70 процентных пункта, затем возрос на 3,66 процентных пункта. Все подстатьи повлияли на отток, в особенности оплата сырья, материалов, работ, услуг.
Инвестиционная активность ОАО "Белгородский хладокомбинат" менялась в пределах 4,42-10,35%. Платежи по инвестиционной деятельности включали выдачу займов и покупку долговых ценных бумаг и затраты по внеоборотным активам, причем доля первой статьи снизилась на 46,15 процентных пункта за счет увеличения удельного веса второй статьи.
В течение анализируемого периода платежи по финансовой деятельности были значительными относительно суммарного оттока, т.е. данная деятельность обременяла работу хозяйствующего субъекта. При этом, за три года относительный вклад финансовой деятельности в суммарный отток предприятия стал больше на 1,11 процентных пункта. Отток включал в себя, в первую очередь, оплату долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов и выкуп долевых ценных бумаг собственников, а также дивиденды, прибыль участникам.
Последняя строка таблицы демонстрирует попеременное преобладание как суммарного притока над оттоком, так и суммарного оттока над притоком, т.е. в отдельные периоды хозяйствующему субъекту приходилось использовать остатки денежных средств для финансирования деятельности.