Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств ОАО "Белгородский хладокомбинат" за 2010 - 2012 гг. 

Показатели	Годы			Отклонение (+,–)
	2010	2011	2012	2010 - 2011 гг.	2011 - 2012 гг.
Остаток средств на начало периода	0,9	4,7	1,8	+3,8	-2,9
I. Текущая деятельность
Суммарный приток:	850,0	734,4	729,6	-115,7	-4,8
от продажи продукции, товаров, работ, услуг	849,4	733,4	727,8	-116,0	-5,6
прочие	0,7	1,0	1,8	+0,3	+0,8
Суммарный отток:	821,8	685,4	640,2	-136,4	-45,2
за сырье, материалы, работы, услуги	606,2	497,3	424,2	-108,8	-73,1
на оплату труда	129,6	121,7	127,7	-8,0	+6,0
проценты по займам и кредитам	12,1	14,8	11,6	+2,6	-3,2
налог на прибыль	22,0	8,8	24,1	-13,2	+15,2
прочие	51,9	42,8	52,7	-9,0	+9,8
Сальдо текущей деятельности:	28,2	49,0	89,4	+20,8	+40,4
II. Инвестиционная деятельность
Суммарный приток:	14,5	6,4	22,4	-8,1	+16,0
продажа внеоборотных активов	0,8	0,8	1,3	+0,0	+0,4
продажа долевых ценных бумаг	0,0	0,0	0,0	–	–
возврат займов и продажа долговых ценных бумаг	12,0	3,9	18,6	-8,1	+14,7
поступления от долевого участия в других организациях	0,5	0,3	2,6	-0,2	+2,3
прочие	1,2	1,4	0,0	+0,2	-1,4
Суммарный отток:	46,9	68,1	94,1	+21,2	+26,0
затраты по внеоборотным активам	17,5	53,9	78,4	+36,5	+24,5
покупка долевых ценных бумаг	0,0	0,0	0,0	–	–
выдача займов и покупка долговых ценных бумаг	29,4	14,1	15,6	-15,3	+1,5
проценты по займам и кредитам, включаемым в стоимость основных средств	0,0	0,0	0,0	–	–
прочие	0,0	0,0	0,0	–	–
Сальдо по инвестиционной деятельности:	-32,4	-61,7	-71,6	-29,3	-10,0
III. Финансовая деятельность
Суммарный приток:	199,3	282,0	156,0	+82,6	-126,0
получение кредитов и займов	198,2	281,4	156,0	+83,2	-125,4
вклады собственников	0,0	0,0	0,0	–	–
выпуск долевых ценных бумаг	0,0	0,0	0,0	–	–
выпуск долговых ценных бумаг и др.	0,0	0,0	0,0	–	–
прочие	1,1	0,6	0,0	-0,6	-0,6
Суммарный отток:	191,4	272,1	174,0	+80,7	-98,1
выкуп долевых ценных бумаг собственников	7,3	0,0	0,0	-7,3	–
дивиденды, прибыль участникам и пр.	0,3	0,8	0,8	+0,5	+0,0
оплата долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	183,8	271,3	173,2	+87,5	-98,1
прочие	0,0	0,0	0,0	–	–
Сальдо по финансовой деятельности:	7,9	9,9	-18,0	+1,9	-27,9
Суммарный приток	1 063,8	1 022,7	908,0	-41,1	-114,7
Суммарный отток	1 060,1	1 025,6	908,3	-34,5	-117,3
Сальдо итоговое	3,8	-2,9	-0,2	-6,6	+2,6
Остаток средств на конец периода	4,7	1,8	1,6	-2,9	-0,2

 

Анализ денежных потоков показывает, что по основной деятельности на счета ОАО "Белгородский хладокомбинат" в 2010 г. поступило 850,0 млн. руб., в том числе в счет выручки от основной деятельности предприятие получило 849,4 млн. руб., а от прочей реализации — 0,7 млн. руб.

Платежи по основной деятельности включали: за сырье, материалы, работы, услуги — 606 млн. руб., на оплату труда — 130 млн. руб., проценты по займам и кредитам — 12 млн. руб., налог на прибыль — 22 млн. руб., прочие — 51,90 млн. руб.

Сальдо текущей деятельности в этом году было положительным (28,2 млн. руб.), т.е. в рамках основной деятельности счета могли оплачиваться за счет поступлений.

В разделе инвестиционной деятельности денежный приток составил 14,5 млн. руб., причем сформировался он за счет поступлений от продажи внеоборотных активов (на 1 млн. руб.), в связи с возвратом займов и продажи долговых ценных бумаг (на 12 млн. руб.), от долевого участия в других организациях (на 1 млн. руб.), по прочим статьям (на 1,20 млн. руб.).

Капитальные вложения составили 17,5 млн. руб., а вложения в долговые ценные бумаги и выдачу займов — 29,4 млн. руб.

В итоге по инвестиционной деятельности приток превысил отток на 32,4 млн. руб.

По финансовой деятельности сумма притока составила 199,3 млн. руб. (в т.ч. получено кредитов и займов — 198 млн. руб., по прочим статьям — 1,10 млн. руб.).

Суммарный отток по финансовый деятельности достиг 191,4 млн. руб.:

– с целью выкупа долевых ценных бумаг собственников было выплачено 7,3 млн. руб.;

– участникам было выплачено дивидендов в размере 0,3 млн. руб.;

– в счет оплаты долговых ценных бумаг и в погашение кредитов и займов — 183,8 млн. руб.

Приток по разделу был больше оттока на 7,9 млн. руб.

Суммарный приток за год составил 1 063,8 млн. руб., суммарный отток — 1 060,1 млн. руб. Сальдо итоговое — 3,8 млн. руб., а остаток средств на конец периода — 5 млн. руб.

Таким образом, в 2010 г. отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности покрывалось за счет положительного сальдо текущей и финансовой деятельности.

В 2011 г., как и в 2010 г., поступления от текущей деятельности превышали платежи; сумма положительного сальдо — 49,0 млн. руб. Таким образом, оплата счетов и услуг, оказанных поставщиками, не требовали привлечения средств за счет финансовой деятельности или деинвестиций.

Всего же по операционной деятельности в этом году поступило 734,4 млн. руб., в том числе от покупателей и заказчиков — 733,4 млн. руб., по прочим доходам — 1,0 млн. руб.

Отток по текущей деятельности составил 685,4 млн. руб.: за сырье, материалы, работы, услуги — 497 млн. руб., на оплату труда — 122 млн. руб., проценты по займам и кредитам — 15 млн. руб., налог на прибыль — 9 млн. руб., прочие — 42,80 млн. руб.

В разделе инвестиций отражены поступления в сумме 6,4 млн. руб.: от реализации внеоборотных активов — 1 млн. руб., от возвращенных займов и проданных долговых ценных бумаг — 4 млн. руб., от долевого участия в других организациях — 0 млн. руб., по прочим статьям — 1,40 млн. руб.

Также в разделе инвестиционной деятельности отражены: покупка основных средств — 54 млн. руб., выдача займов и покупка долговых ценных бумаг — 14,10 млн. руб., на общую сумму 68,1 млн. руб.

Отрицательное сальдо инвестиционной деятельности сальдо составило 61,7 млн. руб.

Рассмотрение раздела финансовой деятельности позволяет увидеть, что приток по разделу составил 282,0 млн. руб.:

– по займам и кредитам — 281,4 млн. руб.;

– по прочим операциям — 0,6 млн. руб.

Отток по финансовой деятельности (на сумму 272,1 млн. руб.) сформировался за счет выплаты дивидендов (прибыли) участникам — на 1 млн. руб., оплаты долговых ценных бумаг, возврата кредитов и займов — на 271,30 млн. руб.

Сальдо финансовой деятельности положительное (9,9 млн. руб.).

Общий приток по всем видам деятельности за этот год — на 1 022,7 млн. руб., общий отток — на 1 025,6 млн. руб., сальдо итоговое составило -2,9 млн. руб., а остаток денег в конце года был равен 2 млн. руб.

В целом можно сделать вывод, что в 2011 г. дефицит средств из-за инвестиционной деятельности компенсировался с помощью положительного сальдо текущей и финансовой деятельности, а также остатка средств на начало года.

В 2012 г. поступление по текущей деятельности достигли суммы 729,6 млн. руб., в том числе от покупателей и заказчиков — 727,8 млн. руб., по прочей деятельности — 1,8 млн. руб.

Платежи по основной деятельности состояли из выплат за сырье, материалы, работы, услуги — на 424 млн. руб., на оплату труда — на 128 млн. руб., на проценты по займам и кредитам — на 12 млн. руб., налога на прибыль — на 24 млн. руб., прочих — на 52,70 млн. руб.

Платежей по основной деятельности в этот год предприятие не осуществляло.

Как следствие, положительным моментом является плюсовое сальдо основной деятельности — 89,4 млн. руб.

Данные инвестиционного раздела показывают, что было получено денежных средств на сумму 22,4 млн. руб., в том числе — от продажи внеоборотных активов — 1 млн. руб., от погашенным заемщиками займов и проданных долговых ценных бумаг — 19 млн. руб., от долевого участия в других юридических лицах — 2,60 млн. руб.

В течение года производились различные инвестиционные затраты и вложения в объеме 94,1 млн. руб. В частности, было куплено основных средств на 78 млн. руб., выдано займов и куплено долговых ценных бумаг на 15,60 млн. руб.

В итоге, сальдо инвестиционной деятельности — -71,6 млн. руб.

Для финансирования деятельности привлекались кредиты и займы на сумму 156,0 млн. руб.

В 2012 г. предприятие выплатило дивидендов участникам в объеме1 млн. руб., оплатило долговые ценные бумаги, погасило кредиты и займы в размере173,20 млн. руб. Общая сумма оттока финансовой деятельности достигла 174,0 млн. руб.

Результатом движений денег в данном разделе стало сальдо финансовой деятельности на уровне -18,0 млн. руб.

Совокупный приток достиг суммы 908,0 млн. руб., а отток — 908,3 млн. руб., сальдо итоговое — -0,2 млн. руб. Остаток денежных средств в конце периода составил 2 млн. руб.

Очевидно, что в 2012 г. нехватка финансовых средств, образовавшаяся в области инвестиционной и финансовой деятельности восполнилась благодаря наличию положительного сальдо текущей деятельности и остатка денежных средств на начало года.