5 Организационный план

В качестве правового статуса мы выбрали общество с ограниченной ответственностью. Организационная схема управления «Блинной» представлена на рисунке 1.

		Директор
Коммерческий директор			Технолог				Арт.директор

Диск – жоккей

(2 чел.)

чел.

Бармен (2 чел.)

О Повара (2 чел.) фициант (2 чел.)

Уборщицы

(2 чел.)

Начальник охраны

Рабочий кухни

Охранники (3 чел.)

Рисунок 1 Организационная схема управления кафе

Кадровое обеспечение предприятия представлено в таблице 9 а организационная структура в приложении.

Таблица 9 - Штатное расписание

Должность	Число рабочих
Директор	1
Технолог	1
Коммерческий директор	1
Арт.директор	1
Охранники	3
Дискжокей	2
Бармен	4
Официант	2
Уборщица	3
Повара	3
ИТОГО	22

Зарплата работников напрямую зависит от прибыли. При увеличении прибыли выдаются премии. Таким образом, на предприятии введена повременно-премиальная оплата труда, что стимулирует сотрудников к повышению результативности продаж.

Средний возраст работников составляет 25 лет.

6 Финансовый план

Рассмотрим предполагаемые объемы продажи продукции в зависимости от изменений на рынке.

Таблица 10 - Прогноз объема продаж

Прогнозируемый объем продаж		2011		2012	2013	2014
		За месяц (порц.)	За год (порц.)
Блины по-царски	Максимальный	660	7920	9180	10557	12140
	Средний	600	7200	8280	9522	10950
	Минимальный	540	6480	7452	8570	9855
Украинские блины	Максимальный	1980	23760	27324	31423	36136
	Средний	1800	21600	24840	25116	28883
	Минимальный	1782	21384	24592	28281	32523
Русские блины	Максимальный	2640	31680	36432	41897	48181
	Средний	2400	28800	33120	38088	43801
	Минимальный	2160	25920	29808	34279	39421

Данные о росте рынка были определены путем построения трех сценариев: рост рынка по максимальному варианту рассчитывался исходя из неизменности численности населения, и увеличения доли покупателей с 35% до 50%. Минимальный вариант предусматривает сохранение всех пропорций (числа пенсионеров и доли покупателей общей численности населения) и изменение численности населения в соответствии с наметившимися тенденциями. Таким образом, прогнозируемые объемы продаж могут значительно колебаться в зависимости от социально-экономических, демографических и прочих факторов.

Амортизация вычислительной техники, кондиционера, микроволновой печи, блинницы, миксера и чайника рассчитывалась исходя из того, что это оборудование является высокотехнологичным и ему свойственно быстрое моральное старение.

1. Срок службы холодильника - 10 лет. Первоначальная стоимость 50 000 руб., ежегодные амортизационные отчисления:

50000/10 = 5000 руб. в год

2. Срок службы барной стойки -10 лет, первоначальная стоимость составляет 30000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

30000/10 = 3000 руб. в год.

3. Срок службы компьютера Pentium IV – 3 года. Первоначальная стоимость 20000 руб., ежегодные амортизационные отчисления составят:

20000/3 = 6700 руб. в год.

4. Срок службы кондиционера – 6 лет, первоначальная стоимость составляет 20000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

20000/6 = 3400 руб. в год

5. Срок службы плиты – 10 лет, первоначальная стоимость составляет 20000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

20000/10 = 2000 руб. в год

6. Срок службы блинницыTEFAL – 3 года, первоначальная стоимость составляет 2400 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

2400/3 = 800 руб. в год

7. Срок службы микроволновой печи – 3 года, первоначальная стоимость составляет 3000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

3000/3 = 1000 руб.

8) Срок службы миксера, чайника, музыкального центра – 3 года, их общая первоначальная стоимость составляет 5100 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

5100/3 = 1700 руб.

9. Срок службы мебели – 10 лет, первоначальная стоимость составляет 30000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

30000/10 = 3000 руб.

ИТОГО амортизационные отчисления за год составят: 26600 руб.

С учётом вышесказанного составим таблицу денежных потоков “Cash-Flow”. Из таблицы “Cash-Flow” можем сделать вывод, что проект привлекателен, т.к. NPV ≥ 0. (NPV = 1010739,69)

Далее проанализируем эффективность проекта согласно показателя T (период возврата инвестиций, или период, необходимый для возмещения стартовых инвестиционных расходов). T1 – период возврата инвестиций апрель 2011 г.

Таблица 11 - Денежных потоков “Cash-Flow”

Период	0 период	Jan.	Feb.	Mar.	Apr.	May.
А. Приток наличности	0,00	119500,00	119500,00	119500,00	119500,00	119500,00
Поступления от продаж	0,00	119500,00	119500,00	119500,00	119500,00	119500,00
В. Отток	97 000,00	91 290,00	91 290,00	91 290,00	91 290,00	91 290,00
Затраты на материалы	0,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00
Зарплата		52 000,00	52 000,00	52 000,00	52 000,00	52 000,00
Налоги		21 290,00	21 290,00	21 290,00	21 290,00	21 290,00
Коммунальные услуги		5 000,00	5 000,00	5 000,00	5 000,00	5 000,00
Электроэнергия		3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00
Затраты на приобретение активов	79 000,00
Cтартовые инвестиции	18 000,00
С. ЧДП (чистый ден. поток)	-97 000,00	28 210,00	28 210,00	28 210,00	28 210,00	28 210,00
D. КДП (кумулятивный ден. поток)	-97 000,00	-68 790,00	-40 580,00	-12 370,00	15 840,00	44 050,00
E. ДЧДП	-97 000,00	27 784,63	27 365,68	26 953,04	26 546,63	26 146,34
F. NPV	-97 000,00	-69 215,37	-41 849,69	-14 896,65	11 649,98	37 796,32

Продолжение Таблицы 11 - Денежных потоков “Cash-Flow”

Период	Jun.	Jul.	Aug.	Sep.	Oct.	Nov.
А. Приток наличности	119500	119500	119500	119500	119500	119500
Поступления от продаж	119 500	119 500	119 500	119 500	119 500	119 500
В. Отток	91 290,00	91 290,00	91 290,00	91290,00	91290,00	91290
Затраты на материалы	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000
Зарплата	52 000,00	52 000,00	52 000,00	52 000,00	52 000,00	52 000
Налоги	21 290,00	21 290,00	21 290,00	21290,00	21290,00	21290
Коммунальные услуги	5 000,00	5 000,00	5 000,00	5 000,00	5 000,00	5 000
Электроэнергия	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000
Затраты на приобретение активов
Cтартовые инвестиции
С. ЧДП (чистый ден. поток)	28 210,00	28 210,00	28 210,00	28 210,00	28 210,00	28 210
D. КДП (кумулятивный ден. поток)	72 260,00	100 470,00	128 680,00	156 890,00	185 100	213 310
E. ДЧДП	25 752,09	25 363,78	24 981,33	24 604,65	24 233,64	23 868,23
F. NPV	63 548,41	88 912,19	113 893,5	138 498,2	162 731,8	186 600

Продолжение Таблицы 11 - Денежных потоков “Cash-Flow”

Период	Dec.	1кв. 2012	2кв. 2012	3кв. 2012	4кв. 2012
А. Приток наличности	119 500,0	358 500,0	358 500,0	358 500,0	358 500,0
Поступления от продаж	119 500,0	358 500,0	358 500,0	358 500,0	358 500,0
В. Отток	91 290,0	273 870,0	273 870,0	273 870,0	273 870,0
Затраты на материалы	10 000,0	30 000,0	30 000,0	30 000,0	30 000,0
Зарплата	52 000,0	156 000,0	156 000,0	156 000,0	156 000,0
Налоги	21 290,00	63 870,0	63 870,0	63 870,0	63 870,0
Коммунальные услуги	5 000,0	15 000,0	15 000,0	15 000,0	15 000,0
Электроэнергия	3 000,0	9 000,0	9 000,0	9 000,0	9 000,0
Затраты на приобретение активов
Cтартовые инвестиции
С. ЧДП (чистый ден. поток)	28 210,0	84 630,0	84 630,0	84 630,0	84 630,0
D. КДП (кумулятив ный ден. поток)	241 520,0	326 150,0	410 780,0	495 410,0	580 040,0
E. ДЧДП	23 508,3	67 382,6	64 380,2	61 511,6	58 770,8
F. NPV	210 108,4	277 491,0	341 871,2	403 382,8	462 153,7

Продолжение Таблицы 11 - Денежных потоков “Cash-Flow”

Период	2013	2014	2015
А. Приток наличности	1 434 000,0	1 434 000,00	1 434 000,00
Поступления от продаж	1 434 000,0	1 434 000,00	1 434 000,00
В. Отток	1 095 480,0	1 095480,00	1 095480,00
Затраты на материалы	120 000,0	120 000,00	120 000,00
Зарплата	624 000,0	624 000,00	624 000,00
Налоги	255 480,0	195 096,00	195 096,00
Коммунальные услуги	60 000,0	60 000,00	60 000,00
Электроэнергия	36 000,0	36 000,00	36 000,00
Затраты на приобретение активов
Cтартовые инвестиции
С. ЧДП (чистый ден. поток)	338 520,0	338 520,00	338 520,00
D. КДП (кумулятивный ден. поток)	918 560,0	1 257 080,00	1 595 600,00
E. ДЧДП	195 902,8	163 252,31	136 043,60
F. NPV	658 056,4	850 429,12	1 010 739,69

Для расчёта показателя IRR подбираем такое значение ставки дисконтирования r, при котором NPV = 0.

Это значение r = 0.27, что говорит о возможной максимальной доходности проекта больше, чем проектируемая. IRR характеризует максимальную цену капитала и такую ставку дисконтирования, использование которой обеспечивает равенство текущей стоимости ожидаемых денежных оттоков и текущей стоимости ожидаемых денежных притоков. Т.к. IRR > r, то делаем вывод, что проект по данному показателю привлекателен.

Рисунок 1 – График IRR

Затем определим точку безубыточности. Точка безубыточности необходима для расчёта количества объёма реализации услуг, который возместит все произведённые постоянные затраты.

Точку безубыточности рассчитаем по формуле:

P = (С * Д) / (Д - V), где:

Д – доход в точке безубыточности

С – постоянные затраты

V – переменные затраты

Подставив данные, получим P = 986403,493 – это такой объём выручки, при котором в данном периоде времени предприятие не является убыточным.

Запас финансовой прочности рассчитаем по формуле:

F = (D-P) / D * 100%.

Запас финансовой прочности данного проекта F = 31,21%. Это означает что объём производства можно снизить на 31,21%, чтобы не быть в убытке. Полученное значение F в очередной раз подтверждает, что проект привлекателен, т.к. F>20%, что уменьшает предпринимательские риски.

P

F

Рисунок 2 – Точка безубыточности

Произведем расчет индекса рентабельности.

Индекс рентабельности (прибыльности) (PI) – это есть отношение суммы сгенерированного, продисконтированного денежного потока к сумме продисконтированных инвестиций.

PI = (1010739 / 69215) + 1 = 15,6

Проект по показателю индекса рентабельности считается привлекательным, т.к. PI≥1 В целом можно сказать, что данный проект инвестиционной привлекательностью, т.к. предполагается что год от года кафе будет расширятся, открывать филиалы, увеличивать ассортимент, вводить новые услуги, а следовательно увеличатся и объемы продаж и возрастет прибыль, что является главным для инвестора. Данный проект хорош тем, что в отличие от конкурентов кафе «Блинная» предлагает низкие цены на свою продукцию, высокое качество и оригинальное меню, а также использует высокотехнологичное оборудование, которое позволяет ускорить процесс приготовления блинов, что во многом экономит время занятых покупателей. Настоящий проект является еще и выгодным, т.к. объем затрат данной фирмы не большой и сумма результатов по проекту значительно больше, чем сумма вложенных средств.