Экономика машиностроительных производств 2

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

Озерский технологический институт –

филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего

образования «Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

(ОТИ НИЯУ МИФИ)

Кафедра ЭиУ

Домашнее задание №2

«Прибыль и рентабельность. Инвестиции»

По дисциплине «Экономика машиностроительных производств»

Преподаватель			С.С. Глазкова
Выполнили студенты группы	1ТМ-46Д		П.С. Сергеев

Озёрск

2020

Прибыль и рентабельность

1. Прибыль – часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму. Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство.

2. Виды прибыли:

Номинальная прибыль – характеризует фактический размер полученной прибыли.

Минимальная прибыль – обеспечивает предприятию минимальный уровень доходности на вложенный капитал.

Нормальная прибыль – минимальный доход или плата, необходимая для удержания предприятия в определенной отрасли.

Максимальная прибыль – определяет целевую установку при планировании деятельности предприятия. Ее достижение означает снижение издержек производства и реализации до минимума. Объем производства, обеспечивающий максимум прибыли, устанавливается в точке, в которой достигается равенство предельного дохода и предельных издержек.

Консолидированная прибыль – прибыль, свободная от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах отдельно материнских и дочерних предприятий. Выгодность применения консолидированной прибыли определяется экономией на налоговых платежах и снижении отрицательных последствий рисковых видов деятельности.

Экономическая прибыль – представляет собой разность между выручкой (валовой доход) и экономическими издержками (сумма явных и неявных издержек).

Бухгалтерская прибыль – разность между полученной выручкой и бухгалтерскими издержками (явными). Ее величина тождественна балансовой прибыли.

3. Рентабельность – соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками. Является относительным показателем, отражающим уровень доходности и измеряемым в процентах или в виде коэффициента.

В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

– производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции;

– предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;

– отраслей экономики.

Наиболее распространенными показателями в практике являются:

Рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции;

Рентабельность изделия – определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

Рентабельность оборота – рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Задачи.

7.1 Предприятие планирует выпустить новое изделие себестоимостью 5000 руб. и рентабельностью 25%. Определить цену нового изделия методом полных затрат.

– себестоимость,

– рентабельность.

.

7.2 Определить оптовую цену изготовителя, если полная себестоимость единицы продукции – 25 рублей, годовой объем реализации – 5000 единиц, производственные фонды – 300 тыс. рублей, рентабельность предприятия – 15%.

Определим прибыль предприятия:

– производственные фонды;

– рентабельность предприятия.

.

Определим себестоимость всего объема реализации.

.

Определим рентабельность изделия.

.

Определим оптовую цену изготовителя:

.

7.3 Определить максимальный уровень цены закупки сырья в соответствии с расчетными данными таблицы:

Показатели	Значение
1. Отпускная цена оптовика с НДС, руб./т	8316
2. Оптовая надбавка, %	12
3. НДС, %	10
4. Рентабельность продукции, %	25
5. Издержки производства и реализации продукции без стоимости сырья, руб./т	1080
6. Удельный расход сырья на единицу продукции, т/шт	15

Отпускная цена оптовика без НДС:

.

Оптовая цена изготовителя:

.

Себестоимость производства:

.

Себестоимость производства без издержек производства и реализации продукции:

.

Закупочная цена сырья:

– удельный расход сырья на единицу продукции.

.

7.4 Определить оптовую цену сбытовой организации, если полная себестоимость продукции – 25 руб., прибыль и расходы сбытовых организаций на годовой объем реализации – 15 тыс. руб., оптовая цена предприятия – 34 руб., годовой объем – 5 тыс. шт., НДС – 18%.

Определим прибыль и расходы сбытовой организации на единицу продукции.

.

Определим оптовую цену сбытовой организации:

.

7.5 ООО «Свет» производит настольные светильники двух моделей: одноламповые и трехламповые.

Определить стоимость этих моделей агрегатным методом. Исходные данные приведены в таблице:

Наименование элемента	Стоимость одного элемента
Стойка	450
Крепление для одного рожка	200
Крепление для трех рожков	350
Патрон	30
Электрическая лампа	15
Абажур	700
Электрический шнур	20
Вилка	5

Стоимость однолампового светильника:

.

Стоимость трехлампового светильника:

.

7.6 В первом квартале удельные переменные расходы на изделие составили 95 руб., цена единицы продукции – 125 руб., общие постоянные расходы – 100000 руб. Во втором квартале цены на сырье выросли, что привело к росту переменных расходов на 10%. Определить, как изменение цен на сырье повлияло на критический объем продукции.

Критический объем производства до повышения цен на сырье:

Переменные издержки после увеличения цен на сырье:

.

Критический объем производства после повышения цен на сырье:

Изменение критического объема продукции определим через отношение:

.

Критический объем продукции увеличился в 1,463 раз.

7.7 Определить технологическую, цеховую, производственную и полную себестоимость изделия и ее структуру по калькуляционным статьям затрат по следующим данным:

Показатель	Значение
1. Расход материалов на изделие, кг:
а) прокат черных металлов	160
б) цветные металлы	28
в) сталь электротехническая	34
г) полупроводниковые материалы	42
д) прочие материалы	18
2. Оптовая цена материалов, ден. ед. за тонну
а) прокат черных металлов	600
б) цветные металлы	1500
в) сталь электротехническая	800
г) полупроводниковые материалы	1250
д) прочие материалы	500
3. Транспортно-заготовительные расходы на материалы, %	3
4. Изделия и полуфабрикаты покупные с транспортно-заготовительными расходами, ден. ед.	310
5. Трудоемкость изготовления изделия, нормо-часов:
а) станочные изделия	116
б) холодные работы	214
6. Средний разряд работ:
а) станочных	5
б) холодных	4
7. часовая тарифная ставка, ден. ед.
а) 4 разряда	0,87
б) 5 разряда	0,98

Стоимость возвратных отходов – 3% от стоимости материалов. Доплаты и дополнительная заработная плата – 50 и 10% соответственно от прямой заработной платы. Отчисления на социальные нужды – 30% от основной и дополнительной заработной платы. Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования, цеховые и общезаводские расходы – 70, 60, 80% от прямой заработной платы. Прочие производственные расходы – 4% от предыдущих калькуляционных статей. Размер внепроизводственных затрат – 3% от производственной себестоимости.

Определим затраты на материалы:

.

Стоимость возвратных отходов составит:

.

Транспортно-заготовительные расходы на материалы составят:

.

Определим заработную плату рабочих.

Для станочных работ:

.

Для холодных работ:

.

Величина доплат и дополнительной заработной платы составит:

.

.

Величина отчислений на социальные нужды составит:

.

.

Определим расходы на содержание и эксплуатацию оборудования:

.

Технологическая себестоимость:

.

Цеховые расходы составляют:

.

В цеховую себестоимость войдет стоимость изделий и полуфабрикатов покупных с транспортно-заготовительными расходами .

Цеховая себестоимость составляет:

.

Общезаводские расходы составляют:

.

Производственная себестоимость составляет:

.

Полная себестоимость составляет:

.

8.1 Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб.; затраты на производство продукции – 350 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 15 тыс. руб.; прибыль, полученная от сдачи имущества в аренду – 5 тыс. руб., налоговые платежи составили 70 тыс. руб., величина собственного капитала предприятия – 1600 тыс. руб. Определить размер прибыли и показатели рентабельности.

Прибыль предприятия:

.

Рентабельность оборота определяется как:

.

Рентабельность собственного капитала определяется как:

.

8.2 В базовом периоде переменные затраты составляли 450 тыс. руб., постоянные – 200 тыс. руб., а выручка от реализации – 700 тыс. руб. Определите, как изменится прибыль от реализации в рассматриваемом периоде, если реализация продукции увеличится на 20%.

Прибыль без изменения реализации:

.

Прибыль после увеличения реализации:

.

Прибыль увеличилась в 2 раза.

8.3 Фактическая себестоимость продукции – 2000 руб., минимально приемлемая выручка от реализации продукции – 2500 руб. Определить минимально приемлемую рентабельность продаж.

Минимальная прибыль составляет:

.

Рентабельность продаж определяется как:

.

Инвестиции

1. Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество и т.п., вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность реализуется путем вложения инвестиций и осуществления практических действий в целях получения прибыли и/или достижения полезного эффекта.

Инвестиционная политика – определенные текущие и перспективные направления инвестиционных вложений.

2. факторы, определяющие особенности инвестиционной политики предприятия:

– форма собственности;

– этап жизненного цикла предприятия;

– вид экономической деятельности;

– стратегические приоритеты;

– технический уровень производства и финансово-экономическое состояние.

3. Инвестиционный проект – проект, создаваемый для достижения производственно-хозяйственных целей предприятия в рамках инвестиционной политики. может рассматриваться как:

– обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений;

– необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами;

– описание практических действий по осуществлению инвестиций.

4. Инвестиционный цикл – это период времени от появления инвестиционного замысла до момента достижения поставленных целей.

Цикл состоит из фаз:

Прединвестиционная фаза. Включает определение и установление целевых параметров инвестиционного проекта, проведение предпроектного анализа инвестиционных возможностей, обоснование инвестиционного проекта. Может быть направлен на освоение новой продукции, технологии, техническое перевооружение и реконструкцию предприятия.

Инвестиционная фаза. Заключается в разработке, государственной экспертизе и утверждении инвестиционного проекта.

Эксплуатационная фаза. В зависимости от поставленной цели и объекта проектирования включает осуществление строительно-монтажных работ, приобретение и установку оборудования, набор и обучение персонала, производственную и послепроизводственную деятельность, представляющую собой элемент комплекса маркетинга – продвижения товара на рынок и определение места его продажи.

5. Источники финансирования инвестиционных проектов выбираются на первой фазе инвестиционного цикла. Ими могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны средства.

Собственные средства:

– свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия к началу реализации инвестиционных проектов;

– средства, полученные в результате дополнительной эмиссии акций предприятия;

– денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества и неамортизированных основных фондов предприятия при перепрофилировании его производства;

– часть дохода предприятия в форме чистой прибыли и амортизации, реинвестируемой в процессе осуществления инвестиционных проектов.

Привлеченные со стороны средства:

– средства, предоставляемые на безвозмездной основе (субсидии);

– заемные средства, подлежащие возврату на заранее определенных условиях;

– средства в виде имущества, предоставляемого предприятию в лизинг.

6. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов:

– рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла – от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;

– моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы за расчетный период с учетом возможности использования различных валют;

– сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);

– положительность и максимум эффекта (при наличии альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться тому, у которого наибольший эффект);

– учет фактора времени;

– учет только предстоящих затрат и поступлений;

– учет всех наиболее существенных последствий проекта;

– учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов и различных оценок стоимости капитала, выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;

– многоэтапность оценки (на различных стадиях разработки и осуществления проекта его эффективность определяется заново, с различной глубиной проработки);

– учет влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов;

– учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют;

– учет (количественный) влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.

7. Эффективность инвестиционных проектов оценивается в течение расчетного периода от начала проекта до его прекращения. Основными показателями, используемыми для расчетов эффективности инвестиционных проектов, являются:

– чистый доход;

– чистый дисконтированный доход;

– внутренняя норма доходности;

– потребность в дополнительном финансировании;

– индексы доходности затрат и инвестиций;

– срок окупаемости;

– группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия – участника проекта.

Задачи.

1. Предприятие планирует крупный инвестиционный проект, предусматривающий приобретение основных средств и капитальный ремонт оборудования, а также вложения в оборотные средства по следующей схеме:

– 13 000 тыс. руб. - исходная инвестиция до начала проекта;

– 25 000 тыс. руб. - инвестирование в оборотные средства в первом году;

– 20 000 тыс. руб. - инвестирование в оборотные средства во втором году;

– 15 000 тыс. руб. - дополнительные инвестиции в оборудование на пятом году;

– 10 000 тыс. руб. - затраты на капитальный ремонт на шестом году.

В конце инвестиционного проекта предприятие рассчитывает реализовать оставшиеся основные средства по их балансовой стоимости 25 000 тыс. руб. и высвободить часть оборотных средств стоимостью 3 000 тыс. руб. Результатом инвестиционного проекта должны служить следующие чистые денежные доходы (тыс. руб.):

1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год
20000	40000	40000	40000	50000	50000	20000	10000

Необходимо рассчитать чистое современное значение инвестиционного проекта и сделать вывод о его эффективности при условии 12-ти процентной требуемой прибыльности предприятия на свои инвестиции.

Составим расчетную таблицу.

Коэффициент дисконтирования определяется как:

E – норма дисконтирования равна (12%);

– момент окончания m-го шага;

– момент приведения.

Денежный поток	Год	Денежный поток, тыс. руб.	Коэффициент дисконтирования	Реальная сумма, тыс. руб.
Исходная инвестиция	0	-13000	1	-13000
Инвестирование в оборотные средства	1	-25000	0,893	-22325
Доход в первый год	1	20000	0,893	17860
Инвестирование в оборотные средства	2	-20000	0,797	-15940
Доход во второй год	2	40000	0,797	31880
Доход в третий год	3	40000	0,712	28480
Доход в четвертый год	4	40000	0,636	25440
Дополнительные инвестиции в оборудование	5	-15000	0,567	-8505
Доход в пятый год	5	50000	0,567	28350
Затраты на капитальный ремонт	6	-10000	0,507	-5070
Доход в шестой год	6	50000	0,507	25350
Доход в седьмой год	7	20000	0,452	9040
Доход в восьмой год	8	10000	0,404	4040
Реализация основных средств	8	25000	0,404	10100
Высвобождение оборотных средств	8	3000	0,404	1212
Чистое современное значение					116912