9 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

9.1 Анализ прибыли предприятия

Прибыль, объем реализации и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия.

Выделяют следующие виды прибыли:

– валовая прибыль;

– маржинальная прибыль;

– прибыль от продаж;

– прибыль до налогообложения;

– чистая прибыль.

На рисунке 9.1 [2] представлена схема формирования чистой прибыли.

Выручка от продажи продукции



НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи



Себестоимость реализованной продукции

=

Валовая прибыль



Коммерческие расходы



Управленческие расходы

=

Прибыль от продаж + Прочие доходы  Прочие расходы

=

Прибыль до уплаты налогообложения  Налог на прибыль

=

Чистая прибыль

Рисунок 9.1 – Схема формирования чистой прибыли

Валовая прибыль – это разница между выручкой от продажи продукции (без учета НДС, акцизов, налога с продаж) и себестоимостью без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Маржинальная прибыль – разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от продаж – разница между чистой выручкой от продажи продукции (без учета НДС, акцизов, налога с продаж) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль до уплаты налогообложения – прибыль от деятельности предприятия до уплаты налогов, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. По своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Для факторного анализа прибыли от реализации продукции используется зависимость

П = ∑[VРП_общ×yd_i (Ц_i – С_i )], (9.1)

где VРП_общ – объем выпуска продукции;

yd_i – структура производимой продукции;

Ц_i – средняя цена реализации;

C_i – себестоимость.

Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависит от факторов первого порядка и имеет следующий вид:

П_i = VРП_i × (Ц_i – C_i), (9.2)

где VРП_i – объем выпуска продукции;

Ц_i – средняя цена реализации;

C_i – себестоимость.

9.2 Факторный анализ показателей рентабельности

Анализ рентабельности проводится по показателям, которые можно условно выделить в группы:

• рентабельность функционирования предприятия;

• рентабельность производства и реализации;

• рентабельность использования ресурсов предприятия.

Рентабельность функционирования предприятия (R_ф) – отношение прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, к полной себестоимости, результат умножается на 100 %:

(9.3)

где ПС – полную себестоимость;

ЧП – чистая прибыль.

Расчетное значение показывает, какую величину прибыли до налогообложения имеет фирма с каждой гривны, затраченной на производство и реализацию продукции.

Рентабельность производства – отношение прибыли (П) от продажи к полной себестоимости (ПС), результат умножается на 100 %. Она может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность производства (R) в целом по организации зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (УД_i), ее себестоимости (С_i) и средних цен реализации (Ц_i).

Факторная модель рентабельности производства имеет следующий вид:

(9.4)

где R – рентабельность производства;

VРП_общ – объем реализацованной продукции;

УД_i – структура реализованной продукции;

С_i – себестоимость i-й продукции;

Ц_i – средняя цена реализации i-й продукции.

Рентабельность реализованной продукции (ROM) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции (работ и услуг) к объему реализации, результат умножается на 100 %.

(9.5)

Показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли имеет предприятие с одной гривны, полученной при реализации продукции. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж (ROS)  – отношение операционной прибыли (прибыли от продаж) к ее выручке:

(9.6)

Факторная модель рентабельности продаж:

(9.7)

Расчетное значение показывает, какую величину прибыли от продажи имеет фирма с каждой гривны, затраченной на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ проводится методом цепных подстановок. По расчетным данным определяются направление воздействия и степень влияния факторов на результативный показатель в целях разработки стратегических направлений по повышению уровня доходности фирмы.

Рентабельность использования ресурсов (трудовых, земельных, оборотных и основных средств) – отношение прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, к величине ресурса, результат умножается на 100 %.

Уровень рентабельности продаж по отдельным видам продукции

Уровень рентабельности продаж по отдельным видам продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости единицы продукции:

_. (9.8)