2 Денежные потоки предприятия
2.1 Разработка оперативного графика финансовых потоков
Предприятие в январе собирается продавать продукцию (работы, услуги) на сумму 2591 €1. Для получения такой реализации необходимо:
1) закупить ресурсы на 1091 €;
2) оплатить труд персонала и внутрипроизводственные расходы в размере 591 €;
3) начислить амортизацию по основным средствам в размере 265 €;
4) оплатить налоги и отчисления по совокупной налоговой ставке 40 % от прибыли.
В июне фирма должна купить оборудование на сумму 965 €.
В расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах доля условно–постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4.
Авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.
Налоги и сборы оплачиваются по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.
Покупатели продукции (заказчики работ, услуг) требуют отсрочку платежей на 3 месяца. Продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 2 месяца. Владельцы бизнеса имеют начальную сумму денег 1365 €.
Товар предприятия сезонный. Прогнозируемый процент роста продаж (объемов работ, услуг) по сравнению с январем следующий:
январь |
0% |
июль |
+25% |
февраль |
0% |
август |
+30% |
март |
0% |
сентябрь |
+20% |
апрель |
+5% |
октябрь |
+10% |
май |
+10% |
ноябрь |
0% |
июнь |
+15% |
декабрь |
0% |
Таблица 2.1 – Исходные данные для раздела
Показатель |
Ед.изм. |
Значение |
Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе |
€/мес. |
2591 |
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные раcходы |
€/мес. |
591 |
Расходы на закупку ресурсов |
€/мес. |
1091 |
Амортизация |
€/мес. |
265 |
Затраты на закупку оборудования (в июне) |
€ |
965 |
Совокупная налоговая ставка (процент от прибыли),% |
% |
40 |
Количество месяцев отсрочки платежей для покупателей (заказчиков) предприятия |
|
3 |
Количество месяцев отсрочки платежей поставщикам ресурсов |
|
2 |
Начальная сумма денежных средств |
€ |
1365 |
Доля условно-постоянных расходов в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах |
|
0,4 |
Авансовые платежи по оплате труда в текущем месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов) |
|
0,45 |
Окончательный расчет по зарплате в следующем за отчетным месяце (доля в общей величине расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов) |
|
0,55 |
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в текущем месяце |
|
0,3 |
Доля налогов и сборов, оплачиваемых в следующем за отчетным месяце |
|
0,7 |
1. Составить график движения денежных средств и на конец каждого месяца рассчитать дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Таблица 2.2 – График финансовых потоков
|
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
1. Процент роста (падения) объемов продаж |
0 |
0 |
0 |
5 |
10 |
15 |
25 |
30 |
20 |
10 |
0 |
0 |
|
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
2850 |
2591 |
2591 |
|
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы |
591 |
591 |
591 |
609 |
626 |
644 |
680 |
697 |
662 |
626 |
591 |
591 |
|
4. Расходы на закупку ресурсов |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
1091 |
1091 |
|
5. Амортизация |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
|
6. Остаток денежных средств на начало месяца |
1365 |
872 |
-177 |
-2346 |
-1960 |
-1614 |
-2328 |
-2058 |
-1779 |
-1476 |
-887 |
22 |
|
7. Поступило денежных средств (приток) |
7.1. от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг |
0 |
0 |
0 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
7.2. кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.3. прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.4. Всего поступления |
0 |
0 |
0 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
|
8. Направлено денежных средств (отток) |
8.1. на приобретение запасов, работ, услуг |
0 |
0 |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
8.2. на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
965 |
|
|
|
|
|
|
|
8.3. на оплату труда (и внутрипроизводственные расходы) |
266 |
591 |
591 |
599 |
617 |
634 |
660 |
688 |
681 |
646 |
611 |
591 |
|
8.4. на уплату налогов и сборов |
77 |
258 |
258 |
264 |
287 |
310 |
340 |
379 |
381 |
335 |
290 |
258 |
|
8.5. на погашение кредитов и займов (и на выплату процентов) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.6. изъятие в пользу владельцев бизнеса |
150 |
200 |
230 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
|
8.7. прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.8. Всего платежи |
493 |
1049 |
2170 |
2204 |
2245 |
3305 |
2450 |
2571 |
2676 |
2650 |
2459 |
2299 |
|
9. Остаток денежных средств на конец месяца |
872 |
-177 |
-2346 |
-1960 |
-1614 |
-2328 |
-2058 |
-1779 |
-1476 |
-887 |
22 |
832 |
|
10. Кредитор-ская задолжен-ность (без учета кредитов) |
10.1. поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
1091 |
2182 |
2182 |
2237 |
2346 |
2455 |
2618 |
2782 |
2728 |
2509 |
2291 |
2182 |
10.2. по оплате труда |
325 |
325 |
325 |
335 |
345 |
354 |
374 |
384 |
364 |
345 |
325 |
325 |
|
10.3. по налогам и сборам |
180 |
180 |
180 |
196 |
212 |
228 |
260 |
277 |
244 |
212 |
180 |
180 |
|
10.4. прочее |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
1596 |
2687 |
2687 |
2768 |
2903 |
3037 |
3253 |
3442 |
3336 |
3066 |
2796 |
2687 |
|
11. Дебиторская задолженность |
2591 |
5182 |
7773 |
7903 |
8162 |
8550 |
9069 |
9587 |
9716 |
9328 |
8550 |
8032 |
|
Таблица 2.3 – График финансовых потоков
|
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
1. Процент роста (падения) объемов продаж |
0 |
0 |
0 |
5 |
10 |
15 |
25 |
30 |
20 |
10 |
0 |
0 |
|
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
2850 |
2591 |
2591 |
|
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы |
591 |
591 |
591 |
609 |
626 |
644 |
680 |
697 |
662 |
626 |
591 |
591 |
|
4. Расходы на закупку ресурсов |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
1091 |
1091 |
|
5. Амортизация |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
|
6. Остаток денежных средств на начало месяца |
1365 |
872 |
2823 |
654 |
1040 |
1386 |
672 |
942 |
1221 |
1524 |
2113 |
3022 |
|
7. Поступило денежных средств (приток) |
7.1. от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг |
0 |
0 |
0 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
7.2. кредиты и займы |
|
3000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.3. прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.4. Всего поступления |
0 |
3000 |
0 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
|
8. Направлено денежных средств (отток) |
8.1. на приобретение запасов, работ, услуг |
0 |
0 |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
8.2. на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
965 |
|
|
|
|
|
|
|
8.3. на оплату труда (и внутрипроизводственные расходы) |
266 |
591 |
591 |
599 |
617 |
634 |
660 |
688 |
681 |
646 |
611 |
591 |
|
8.4. на уплату налогов и сборов |
77 |
258 |
258 |
264 |
287 |
310 |
340 |
379 |
381 |
335 |
290 |
258 |
|
8.5. на погашение кредитов и займов (и на выплату процентов) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3200 |
|
8.6. изъятие в пользу владельцев бизнеса |
150 |
200 |
230 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
|
8.7. прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.8. Всего платежи |
493 |
1049 |
2170 |
2204 |
2245 |
3305 |
2450 |
2571 |
2676 |
2650 |
2459 |
5499 |
|
9. Остаток денежных средств на конец месяца |
872 |
2823 |
654 |
1040 |
1386 |
672 |
942 |
1221 |
1524 |
2113 |
3022 |
632 |
|
10. Кредитор-ская задолжен-ность (без учета кредитов) |
10.1. поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
1091 |
2182 |
2182 |
2237 |
2346 |
2455 |
2618 |
2782 |
2728 |
2509 |
2291 |
2182 |
10.2. по оплате труда |
325 |
325 |
325 |
335 |
345 |
354 |
374 |
384 |
364 |
345 |
325 |
325 |
|
10.3. по налогам и сборам |
180 |
180 |
180 |
196 |
212 |
228 |
260 |
277 |
244 |
212 |
180 |
180 |
|
10.4. прочее |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
1596 |
2687 |
2687 |
2768 |
2903 |
3037 |
3253 |
3442 |
3336 |
3066 |
2796 |
2687 |
|
11. Дебиторская задолженность |
2591 |
5182 |
7773 |
7903 |
8162 |
8550 |
9069 |
9587 |
9716 |
9328 |
8550 |
8032 |
|
Разработка оперативного графика финансовых потоков проводится в следующей последовательности.
1) Определяется помесячная отгрузка с учетом сезонных изменений.
2) Расходы на закупку ресурсов определяются пропорционально изменению объемов реализации (выполняемых работ, услуг).
3) Расходы на оплату труда и внутрипроизводственные расходы рассчитываются с учетом доли условно–постоянных расходов и изменения объемов реализации.
4) Зарплата при расчете себестоимости учитывается в месяце ее начисления.
5) При расчете налогов и сборов необходимо исходить из предположения, что учетной политикой предприятия предусматривается учет выручки и затрат по факту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг) и факту поступления материалов.
6) Изъятия в пользу владельцев бизнеса принимаются произвольно, но с учетом того, что данный бизнес является единственным источником существования.
7) Для составления графика движения денежных средств необходимо выбрать величину и срок получения кредитов.
8) Кредиты рассчитываются исходя из минимальных потребностей. Срок кредитов (несколько месяцев) и процентная ставка принимаем произвольно. Разрешается брать краткосрочные кредиты. При невозможности сбалансировать график с возвратом всех кредитов в текущем году выплату части последнего кредита разрешается переносить на начало следующего года.
При разработке графика учитывается, что количество денег на конец месяца не должно быть меньше нуля.
С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов (1091 €), принимается решение о получении в феврале кредита 3000 € с возвратом в октябре. Для упрощения расчетов возврат планируется одним платежом с процентами (10 % годовых):
3000 + 3000 * 10/100 * 8/12 = 3200 €
Но расчеты показывают, что в марте проблемы с дефицитом денег полностью не решаются, поэтому принимается решение о получении еще одного кредита в 3000 € с возвратом в ноябре. Комбинация объемов кредитов, сроков и условий возврата может быть и другой.
Движение денежных средств с учетом кредитов сводится в таблицу 2.2.
Пример расчета для таблицы (май):
Процент роста объемов производства (выполняемых работ, услуг) 10% (по условию).
Реализация: 2591* (100% + 10%)/ 100% = 2850 €.
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы: в них доля условно–постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4. Поэтому определяется доля условно–постоянных расходов (в январе):
591 * 0,4 = 237 €.
Оставшаяся часть расходов на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы связана с изменением объемов производства (выполненных работ, услуг). В январе эта доля составляла 354 € = 591 – 237, следовательно, в мае сумма будет 354*(100% + 10%)/ 100% = 389 €.
Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят: 237 + 389 = 626 €.
Расходы на закупку ресурсов рассчитываются пропорционально росту объемов реализации (выполняемых работ, услуг):
1091 * (100% + 10%)/ 100% = 1200 €.
Амортизация начисляется в размере 265 € (без учета приобретаемого оборудования).
Остаток денежных средств на начало мая такой же, как и в конце апреля: 1040 €.
Поступления денежных средств от покупателей продукции (заказчиков работ, услуг) в мае составляет 2591 €. Это оплата за продукцию (работы, услуги), отгруженную в феврале (так как оплата покупателями и заказчиками производится с отсрочкой на три месяца).
Эта же сумма будет в строке «Всего поступления», так как поступление других денежных средств не планируется.
Отток денежных средств на приобретение ресурсов: 1065 €. Предприятие платит за ресурсы, полученные в марте (так как оплата производится с отсрочкой два месяца).
Расчеты с персоналом (и внутрипроизводственные расходы) производятся следующим образом: авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.
Начисленная зарплата на май составила 617 €.
617 * 0,45 = 277 € – это аванс, его выдадут в мае.
617 – 277 = 340 € – это остаток зарплаты за май, ее выдадут в июне.
В мае также необходимо выплатить остаток зарплаты за апрель:
599 * 0,55 = 329 €.
Всего отток денежных средств на выплату зарплаты за май составит:
329 + 277 = 617 €.
Уплата налогов и сборов происходит по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.
Прибыль за май составит:
2850 – (626 + 1200 + 265) = 760 € – это база налогообложения.
Начисленные за май налоги:
760 * (40%/ 100%) = 304 €.
Из них 30% необходимо оплатить в мае: 304*0,3 = 91 € и 70% в июне: 304*0,7 = 213 €.
Но в мае также необходимо платить часть налогов за апрель.
Прибыль за апрель: 2721 – (609 + 1146 + 265) = 701 €.
Начисленные налоги за апрель: 701*0,4 = 280 €.
Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 280*0,7 = 196 €.
Всего отток денежных средств по выплате налогов в мае: 196 + 91 = 287 €.
Изъятие в пользу владельца бизнеса – 250€. Принимаются произвольно, учитывая, что это начало производственной деятельности и единственный источник существования.
Всего платежей в мае: 1091 + 617 + 282 + 250 = 2245 €.
«Остаток денежных средств на конец месяца» = «остаток денежных средств на начало месяца» + «всего поступлений» – «всего платежей»:
1040 +1591 – 2245 = 1386 €.
«Кредиторская задолженность на конец мая поставщикам» = «кредиторская задолженность на конец апреля» – «оплата ресурсов в мае за март» + «поступление неоплаченных ресурсов в мае»:
2237 + 1200 - 1091 = 2346€
«Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда» = «остаток заработной платы за май, перенесенная на июнь» (345 €).
«Кредиторская задолженность на конец мая по налогам и сборам» = «оплата 70% налогов за май, перенесенная на июнь» (212 €).
Всего кредиторская задолженность: 2346 + 345 + 212 = 2903 €.
«Дебиторская задолженность на конец мая» = «Дебиторская задолженность на конец апреля» – «Поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку» + «Отгрузка мая»:
7903 – 2850 + 2591 = 8162 €.
Разработать график движения денежных средств, если покупатели (заказчики) платят через 2 месяца после отгрузки, а предприятие платит за материальные ресурсы через 3 месяца. Сравнить с первым вариантом движения денежных средств.
Разрабатывается график движения денежных средств для ситуации, когда покупатели (заказчики) платят через два месяца после отгрузки, а фирма платит за материальные ресурсы через три месяца.
При такой схеме оплаты фирме понадобится только один кредит (табл. 2.4). Его надо взять в феврале в размере 100 €. Возврат кредита можно запланировать на март:
100 * 12/100 * 1/12 = 101 €.
Эта схема платежей фирме выгоднее первой схемы (табл.1.3), так как позволяет работать с небольшим кредитом и дает больше свободы в выборе пути развития предприятия.
3. Рассчитать минимальный объем реализации (без изменения затрат), при котором календарный год можно завершить, использовав лишь два кредита размером не более 1500 € каждый.
Задание 3 выполняется на основе задания 2, т.е. для случая, когда покупатели (заказчики) платят через два месяца после отгрузки продукции (работ, услуг), а фирма платит поставщикам ресурсов через 3 месяца после их поступления.
Учитывая, что в начале года поступления от основной деятельности отсутствуют, два кредита планируются, например, в январе и феврале (с возвратом в июле и августе):
1500 + 1500*12/100*6/12 = 1590 € (см. табл. 2.5).
Изменяя объем реализации января (соответственно меняется реализация всех месяцев), оцениваются ежемесячные остатки денежных средств и кредиторская задолженность по налогам и сборам. Процедура планирования завершается, когда остатки денежных средств в одном из месяцев и кредиторская задолженность по налогам и сборам приближаются к нулю, оставаясь положительными.
Таблица 2.4 – График движения денежных средств c измененной кредиторской и дебиторской задолженностью
|
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
1. Процент роста (падения) объемов продаж |
0 |
0 |
0 |
5 |
10 |
15 |
25 |
30 |
20 |
10 |
0 |
0 |
|
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
2850 |
2591 |
2591 |
|
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы |
565 |
565 |
565 |
582 |
599 |
616 |
650 |
667 |
633 |
599 |
565 |
565 |
|
4. Расходы на закупку ресурсов |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
1091 |
1091 |
|
5. Амортизация |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
|
6. Остаток денежных средств на начало месяца |
1365 |
930 |
47 |
1554 |
2007 |
2419 |
1930 |
2451 |
2983 |
3722 |
4562 |
5169 |
|
7. Поступило денежных средств (приток) |
7.1. от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг |
0 |
0 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
2850 |
7.2. кредиты и займы |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.3. прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.4. Всего поступления |
0 |
100 |
2591 |
2591 |
2591 |
2721 |
2850 |
2980 |
3239 |
3368 |
3109 |
2850 |
|
8. Направлено денежных средств (отток) |
8.1. на приобретение запасов, работ, услуг |
0 |
0 |
0 |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
8.2. на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
991 |
|
|
|
|
|
|
|
8.3. на оплату труда (и внутрипроизводственные расходы) |
254 |
565 |
565 |
573 |
590 |
607 |
631 |
657 |
651 |
618 |
584 |
565 |
|
8.4. на уплату налогов и сборов |
80 |
268 |
268 |
275 |
298 |
321 |
352 |
391 |
393 |
347 |
301 |
268 |
|
8.5. на погашение кредитов и займов (и на выплату процентов) |
|
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.6. изъятие в пользу владельцев бизнеса |
100 |
150 |
150 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
|
8.7. прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.8. Всего платежи |
435 |
983 |
1084 |
2139 |
2179 |
3210 |
2328 |
2449 |
2499 |
2528 |
2502 |
2342 |
|
9. Остаток денежных средств на конец месяца |
930 |
47 |
1554 |
2007 |
2419 |
1930 |
2451 |
2983 |
3722 |
4562 |
5169 |
5677 |
|
10. Кредитор-ская задолжен-ность |
10.1. поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
1091 |
2182 |
3273 |
3328 |
3437 |
3600 |
3819 |
4037 |
4091 |
3928 |
3600 |
3382 |
10.2. по оплате труда |
311 |
311 |
311 |
320 |
329 |
339 |
357 |
367 |
348 |
329 |
311 |
311 |
|
10.3. по налогам и сборам |
188 |
188 |
188 |
204 |
220 |
236 |
269 |
285 |
253 |
220 |
188 |
188 |
|
10.4. прочее |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
1589 |
2680 |
3771 |
3851 |
3986 |
4175 |
4445 |
4689 |
4692 |
4477 |
4099 |
3880 |
|
11. Дебиторская задолженность |
2591 |
5182 |
5182 |
5312 |
5571 |
5830 |
6218 |
6607 |
6478 |
5959 |
5441 |
5182 |
|
Таблица 2.5 – График движения денежных средств c минимальной реализацией
|
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|||||||||||||
1. Процент роста (падения) объемов продаж |
0 |
0 |
0 |
5 |
10 |
15 |
25 |
30 |
20 |
10 |
0 |
0 |
|||||||||||||
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг |
1950 |
1950 |
1950 |
2048 |
2145 |
2243 |
2438 |
2535 |
2340 |
2145 |
1950 |
1950 |
|||||||||||||
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы |
565 |
565 |
565 |
582 |
599 |
616 |
650 |
667 |
633 |
599 |
565 |
565 |
|||||||||||||
4. Расходы на закупку ресурсов |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
1200 |
1091 |
1091 |
|||||||||||||
5. Амортизация |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
|||||||||||||
6. Остаток денежных средств на начало месяца |
1365 |
2507 |
1781 |
3004 |
3076 |
3120 |
2243 |
773 |
891 |
1155 |
1461 |
1573 |
|||||||||||||
7. Поступило денежных средств (приток) |
7.1. от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг |
0 |
0 |
1950 |
1950 |
1950 |
2048 |
2145 |
2243 |
2438 |
2535 |
2340 |
2145 |
||||||||||||
7.2. кредиты и займы |
1500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
7.3. прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
7.4. Всего поступления |
1500 |
0 |
1950 |
1950 |
1950 |
2048 |
2145 |
2243 |
2438 |
2535 |
2340 |
2145 |
|||||||||||||
8. Направлено денежных средств (отток) |
8.1. на приобретение запасов, работ, услуг |
0 |
0 |
0 |
1091 |
1091 |
1091 |
1146 |
1200 |
1255 |
1364 |
1418 |
1309 |
||||||||||||
8.2. на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов |
|
|
|
|
|
991 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
8.3. на оплату труда (и внутрипроизводственные расходы) |
254 |
565 |
565 |
573 |
590 |
607 |
631 |
657 |
651 |
618 |
584 |
565 |
|||||||||||||
8.4. на уплату налогов и сборов |
3 |
12 |
12 |
15 |
25 |
36 |
49 |
67 |
68 |
47 |
26 |
12 |
|||||||||||||
8.5. на погашение кредитов и займов (и на выплату процентов) |
|
|
|
|
|
|
1590 |
0 |
|
|
|
|
|||||||||||||
8.6. изъятие в пользу владельцев бизнеса |
100 |
150 |
150 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
|||||||||||||
8.7. прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
8.8. Всего платежи |
358 |
727 |
727 |
1878 |
1906 |
2924 |
3616 |
2124 |
2174 |
2228 |
2228 |
2086 |
|||||||||||||
9. Остаток денежных средств на конец месяца |
2507 |
1781 |
3004 |
3076 |
3120 |
2243 |
773 |
891 |
1155 |
1461 |
1573 |
1633 |
|||||||||||||
10. Кредитор-ская задолжен-ность |
10.1. поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
1091 |
2182 |
3273 |
3328 |
3437 |
3600 |
3819 |
4037 |
4091 |
3928 |
3600 |
3382 |
||||||||||||
10.2. по оплате труда |
311 |
311 |
311 |
320 |
329 |
339 |
357 |
367 |
348 |
329 |
311 |
311 |
|||||||||||||
10.3. по налогам и сборам |
8 |
8 |
8 |
15 |
23 |
30 |
45 |
52 |
37 |
23 |
8 |
8 |
|||||||||||||
10.4. прочее |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
Всего |
1410 |
2501 |
3592 |
3663 |
3789 |
3969 |
4220 |
4455 |
4477 |
4280 |
3919 |
3701 |
|||||||||||||
11. Дебиторская задолженность |
1950 |
3900 |
3900 |
3998 |
4193 |
4388 |
4680 |
4973 |
4875 |
4485 |
4095 |
3900 |
|||||||||||||
. Проанализировать зависимость между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.
За основу принимается задание № 1.
Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что покупатели (заказчики) согласны платить через 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 2.6.
В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную дебиторскую задолженность.
Таблица 2.6 – Влияние срока дебиторской задолженности на ее величину
Количество месяцев дебиторской задолженности |
Среднемесячная дебиторская задолженность, € |
Среднемесячный остаток денежных денег, € |
0 |
0 |
11373 |
1 |
2866 |
8867 |
2 |
5513 |
6328 |
3 |
7943 |
3767 |
4 |
10133 |
1708 |
5 |
12062 |
-78 |
Между величиной среднемесячной дебиторской задолженности и среднемячным остатком денежных средств существует обратно пропорциональная зависимость. Т. е. при увеличении срока отсрочки платежей среднемесячная дебиторской задолженность растёт и среднемесячный остаток денежных средств падает.
5. Проанализировать зависимость между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.
За основу принимается задание № 1.
Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 2.7.
В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную кредиторскую задолженность.
Таблица 2.7 – Влияние срока кредиторской задолженности на ее величину
Количество месяцев кредиторской задолженности |
Среднемесячная кредиторская задолженность, € |
Среднемесячный остаток денежных денег, € |
0 |
549 |
-1123 |
1 |
1869 |
69 |
2 |
2838 |
1113 |
3 |
3634 |
2138 |
4 |
4568 |
3106 |
5 |
5890 |
3778 |
Дополнительные задания
1. Как изменится сумма первого кредита, если срок кредиторской задолженности по поставкам уменьшится до 1 месяца?
Остаток денежных средств на конец января: остаток денежных средств на начало февраля – всего платежи – оплата по ресурсам
Т.е. первый кредит необходимо будет получить в феврале на сумму не менее 1750 €.
2. На сколько процентных пунктов должна измениться налоговая ставка, чтобы общая кредиторская задолженность на конец января изменилась на 2 %?
Определим требуемый рост кредиторской задолженности:
Определим величину налогов в КЗ:
Определим какая сумма налогов была уплачена при исходной структуре оплаты налогов:
Определим величину прибыли до налогообложения:
Определим ставку налога:
Определим рост налоговой ставки:
Таким образом процентная ставка должна увеличится на 5,2 % , чтобы общая кредиторская задолженность на конец января изменилась на 2 %.
На сколько процентных пунктов должны измениться авансовые платежи по заработной плате, чтобы общая кредиторская задолженность на конец января изменилась на 2 %.
Определим требуемый рост кредиторской задолженности:
Следовательно при прочих равных условиях рост кредиторской задолженности по ЗП составит:
Определим величину ЗП:
Определим долю задолженности по заработной плате в общей сумме ЗП:
Определим % изменения авансовых платежей:
Вывод: для снижения кредиторской задолженности января на 2 % необходимо увеличить авансовые платежи на 8%, а для увеличения КЗ на 2 % необходимо уменьшить авансовые платежи на 8%.