6. Технический уровень и инновационная деятельность предприятия

Принято считать, что понятие “нововведение” является русским вариантом английского слова innovatoin. Буквальный перевод с английского означает “введение новаций” или в нашем понимании этого слова “введение новшеств”. Под новшеством понимается новый порядок, новый обычай, новый метод, изобретение, новое явление. Инновация - буквально инвестиции в новации, вложение средств в разработку новой техники, технологии, научные исследования.

Под инновациями в широком смысле понимается прибыльное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг, организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансового, коммерческого, административного или иного характера.

Период времени от зарождения идеи, создания и распространения новшества и до его использования принято называть жизненным циклом инновации. С учетом последовательности проведения работ жизненный цикл инновации рассматривается как инновационный процесс.

Понятие инновационный проект употребляется в двух смыслах:

1. Как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей.

2. Как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.

Научно-технический потенциал предприятия

Инновационная деятельность предприятия направлена на исполь­зование результатов научных исследований и опытно-конструктор­ских разработок для получения прибыли на основе расширения и обновления номенклатуры выпускаемой продукции (товаров, ус­луг) и улучшения ее качества, совершенствования технологии их изготовления и организации их производства.

В соответствии с этим понятием в отечественной литературе к инновационно - активным предприятиям относятся предприятия, осуществляющие разработку и внедрение новых или усовершен­ствованных продуктов, технологических процессов или иные виды инновационной деятельности.

7. Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансовых показателей охватывает период с 2007 по 2009 год и выполнен на основе данных бухгалтерской отчетности (Приложение № 5) и учета с целью определения эффективности работы предприятия и разработки мероприятий по выходу из кризиса.

С помощью финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейные комбинации, проанализируем относительные показатели финансового состояния предприятия, система которых по экономическому смыслу разделена на следующие группы:

• показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности;

• показатели оценки рыночной устойчивости;

• показатели оценки рентабельности предприятия;

• показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции;

• показатели оценки капиталоотдачи.

Важной составляющей анализа баланса является расчет и оценка показателей ликвидности. Задача такого анализа возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности во время и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

1. Оценка платежеспособности предприятия по ликвидности активов и срочности пассивов баланса

В зависимости от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделены на следующие группы:

А1- наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

А4 - трудно реализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные пассивы.

Были получены следующие результаты на 1 января.

Таблица 2 - Результаты на 1 января по ОАО «Хромцовский карьер»

	2007	2008	2009
А 1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4	4 7107 10735 62745 19734 0 0 65927	5 7061 12677 64506 29668 0 0 65904	216 4002 11686 64124 21428 1997 3299 54753

Таблица 3 - Оценка платежеспособности ОАО «Хромцовский карьер»

Год		Показатель	Знак неравенства			Показатель	Соответствие
			Реальн.	Нормат.
2007	А1 А2 А3 А4	4 7107 10735 62745	<= >= >= <=	>= >= >= <=	П1 П2 П3 П4	19734 0 0 65927	нет да да да
2008	А1 А2 А3 А4	5 7061 12677 64506	<= >= >= <=	>= >= >= <=	П1 П2 П3 П4	29668 0 0 65904	нет да да да
2009	А1 А2 А3 А4	216 4002 11686 64124	<= >= >= >=	>= >= >= <=	П1 П2 П3 П4	21428 1997 3299 54753	нет да да нет

Довольно устойчивое положение предприятия в течении всего периода, почти все показатели соответствовали норме за исключением А1 и П1,а в 2009 году и А4 и П4. Нужно, либо снизить кредиторскую задолженность, либо увеличить наиболее ликвидные активы. Поступление денежных средств на расчетный счет замедляется, это обусловлено тем, что большинство денег находится в товарообороте, а также увеличением взаиморасчетных операций ( товарообменный договор ).

В таблице 4 показано изменение структуры средств и обязательств предприятия за весь исследуемый период.

Таблица 4 - Изменение структуры средств и обязательств предприятия

Показатели на 1 января	2007	2008	2009
Актив
Наиболее ликвидные активы руб. % ( к балансу )	4 0,47	5 0,52	216 0,3
Быстро реализуемые активы руб. % ( к балансу )	7107 8,3	7067 7,4	4002 5
Медленно реализуемые активы руб. % ( к балансу )	10735 12,53	12677 13,26	11686 14,6
Трудно реализуемые активы 4.1 4.2	62745 73,25	64506 67,5	64124 80,1
Убытки руб. % ( к балансу )	5070 5,92	11323 11,85
Баланс ( ( 1 - 4 )) руб. %	85661 100	95572 100	80028 100
Пассив
Наиболее срочные обязательства руб. % ( к балансу )	19734 23,03	29668 31,04	21428 26,3
Краткосрочные пассивы руб. % ( к балансу )	0	0	1997 2,5
Долгосрочные пассивы руб. % ( к балансу )	0	0	3299 4
Постоянные пассивы руб. % ( к балансу )	65927 76,97	65904 68,96	54753 67,2
Баланс ( ( 1 - 4 )) руб. %	85661 100	95572 100	81477 100
Платежный излишек или недостаток, взятый в %
А1 - П1 ( 1.2 - 5.2 ) 10. А2 - П2 ( 2.2 - 6.2 ) 11. А3 - П3 ( 3.2 - 7.2 ) 12. А4 - П4 ( 4.2 - 8.2 )	-22,56 8,3 12,53 -3,72	-30,52 7,4 13,26 -1,46	26,04 2,5 10,6 12,9

Доля наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов крайне мала. Основную массу составляют трудно реализуемые активы. На расчетном счете очень маленькое количество средств. Постоянные пассивы составляют третью часть от всех долговых обязательств. У предприятия большой платежный недостаток. Но хорошей тенденцией является то, что постоянные пассивы с 2007 к 2008 году уменьшились почти на 10 % и часть их реструктуризовалась в краткосрочные и долгосрочные.

Далее рассчитаем общий показатель ликвидности, представленный в таблице 5.

Таблица 5 - Общий показатель ликвидности ОАО «Хромцовский карьер»

На 1 января	Расчет	Показатель	Норматив
2007 2008 2009	( 4 + 0,5 * 7107 + 0,3 * 10735 ) / ( 19734 ) ( 5 + 0,5 * 7061 + 0,3 * 12677 ) / ( 29668 ) ( 216 + 0,5 * 4002 + 0,3 * 11686 ) / ( 21428 )	0,34 0,25 0,27	>=1

Как видно, ликвидность баланса крайне мала, по сравнению с нормативным показателем. Ликвидных средств недостаточно для покрытия всех платежных обязательств. Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются и другие показатели ликвидности и платежеспособности, которые представлены в таблице 6.

Денежных средств у предприятия не достаточно на оплату краткосрочных обязательств, это вызвано нехваткой наличности на расчетном счету. Ситуация критическая. Все показатели не достигают нормативных. Нужно увеличить быстро реализуемые активы, запасы, наличность путем взыскания дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются не более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Таких неплательщиков несколько, наиболее задолжавшие это - Костромская ГРЭС ( 562 тыс. руб. ), Монтажтеплострой ( 246 тыс. руб. ), Воскресенкий машиностроительный завод ( 131 тыс. руб. ), ЖБИ Владимир ( 103 тыс. руб.), ЭЛИОС ( 70 тыс. руб. ), Гранит - К ( 61 тыс. руб. ), Железобетон г. Ярославль ( 59 тыс. руб. ) и др.. Всего на сумму 1318 тыс. руб.. Если предприятия должники в срок не расплатятся по своим долгам, тогда нужно обратится в Арбитражный суд с иском. Для банков предприятие становится неплатежеспособным, т. к. Коэффициент общего покрытия меньше 1, как в нашем случае.

Приведенные в табл. 6 данные также свидетельствуют о низкой текущей платежной готовности предприятия. По всем показателям нормативы не выдерживаются, а в некоторых случаях становятся отрицательными, такая ситуация обусловлена, в частности тем, что предприятие по прежнему не имеет в достаточном размере оборотных средств. В условиях реальной рыночной экономики такие низкие показатели ликвидности являются признаком возможного банкротства.

Таблица 6 - Основные коэффициенты ликвидности анализа

	Показатель		Формула	Норматив
					2007	2008		2009
1		Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 L2 = ------------- П1 +П2	0,2-0,7	0	0	0,01
2		Коэффициент критической оценки	А1 + А2 L3 = ----------------- П1 + П2	0,7 -0,8	0,34	0,24	0,1
3		Коэффициент текущей ликвидности	А1 + А2 + А3 L4 = ----------------- П1 + П2	2	0,9	0,67	0,68
4		Коэффициент маневренности функционирующего капитала	А3 L5 = ------------------- ( А1+А2+А3 )- - ( П1+П2 )		-5,69	-1,28	-1,55
5		Доля оборотных средств в активах	А1+А2+А3 L6 = ----------------- Б		0,1	0,02	0,01

Низкая обеспеченность собственными средствами может иметь место при примерном равенстве величины средств и срочной кредиторской задолженности. Но это вполне приемлемо для предприятия с высокой оборачиваемостью оборотных средств или незначительной их суммой. Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2, а у ОАО «Хромцовский карьер» на начало 2010 года, он составил 0,68, что много меньше норматива. Но это условие достаточно жесткое и вряд ли выполнимое для большинства предприятий. Целесообразно дифференцировать значение этого показателя по отраслям.

В частности, величина текущих активов предприятия на 1 января 2010 года = 15904 т.р.. Срочные обязательства = 23425 т. р.. Для гарантированного достижения нормативного значения коэффициента необходимо увеличить текущие активы до 23425 * 1,5 = 35137,5 т. р., т.е. прибыль предприятия должна составить не менее 19233,5 (35137 - 15904) т.р.. При этом предполагается, что сумма срочных обязательств не возросла.

Определение финансовой устойчивости предприятия:

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости, задачей которого является оценка величины и структуры пассивов и активов. Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление и расширение деятельности предприятия, удовлетворение социальных и других нужд производится за счет самофинансирования, то есть за счет собственных средств, а при их недостатке - заемных, большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников.

Для определения степени независимости определяется структура капитала, характеризующая соотношение заемных средств с различных позиций. Для этого исчисляются и анализируются за ряд лет коэффициенты, характеризующие структуру капитала.

1. Доля заемного капитала в общем объеме капитала

на 1 января :

2007 : 65927 / 85661 = 0.77

2008 : 65904 / 95572 = 0,69 ( - 0.08 )

2009 : 54753 / 81477 = 0,67 ( -0,02 )

В течении всего периода доля заемного капитала снижалась с 0,77 до 0,67 - хорошая тенденция, предприятие становится более независимым.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

на 1января :

2007 : 19734 / 65927 = 0,30

2008: 29668 / 65904 = 0,45 ( + 0,15 )

2009 : 21428 / 54753 = 0,4 ( - 0,05 )

На каждый рубль собственных средств предприятие привлекло на начало 2008 года 30 копеек и увеличило к 2010 на 10 копеек.

3) Коэффициент покрытия инвистиций

на 1 января :

2007 : 65927 / 80591 = 0,82

2008: 65904 / 84249 = 0,78 ( - 0,04 )

2009 : 58026 / 80028 = 0,72 ( - 0,06 )

На начало периода коэффициент был немногим даже более нормативного, но к началу 2009 года он уменьшился и стал близок к критическому, поэтому необходимо наращивать собственный капитал, увеличивая объемы производства продукции, снижая себестоимость и, как следствие, увеличивая прибыль.

4. Коэффициент реальной стоимости имущества

на 1 января :

2007 : 70206 / 99803 = 0,7

2008: 74184 / 113917 = 0,86 ( - 0,01 )

2009: 73570 / 106752 = 0,7 ( - 0,16 )

Как мы видим, основные средства производства составляют большую часть в стоимости имущества. Это вызвано в большей степени отраслевой принадлежностью, т. е. тем, что технология производства нерудных строительных материалов требует значительную часть средств производства в общей стоимости имущества.

5. Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств

на 1 января :

2007 : 8760 / 3182 = 2,75

2008: 10826 / 1398 = 7,74 ( + 4,99 )

2009 : 10319 / ( - 9367 ) = - 1,1 (- 8,84 )

В нашем случае собственные оборотные средства значительно превышают производственные запасы

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

на 1 января :

2007 : 3182 / 65927 = 0,05

2008: 1398 / 65904 = 0,02 ( -0,03 )

2009: ( - 9367 ) / 54753 = - 0,2 ( - 0,2 )

В мобильной форме совершенно незначительная часть собственных средств предприятия. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. И в нашем случае такое низкое значение вероятно связано со спецификой отрасли.

7. Индекс постоянного актива

на 1 января :

2007 : 62745 / 65927 = 0,95

2008: 64506 / 65904 = 0,98 (+ 0,03 )

2009 : 64124 / 54753 = 1,17 ( + 0,19 )

Недвижимость почти полностью составляет источники собственных средств.

Теперь необходимо установить типы финансовой устойчивости предприятия за все периоды, а главное в последний период на основании данных таблицы 7.

Таблица 7 - Показатель обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

	Показатель	2007	2008	2009
1	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-12623	- 22602	- 22506
2	(+) или (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-7553	-11279	- 17784
3	(+) или (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-7553	-11279	- 15787

Из возможных четырех типов финансовых ситуаций ОАО «Хромцовский карьер» относится к четвертому типу, для которого характерно кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Оценка деловой активности предприятия:

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 8 – Анализ деловой активности предприятия

	Расчет	Значение	Изменение
		фактически	на 1января 2007
2007 2008 2009	Выручка от реализации ( т. р. ): ф. 2 ( стр. 010 )	41166 47524 68576	39603 41310	-1563 +1708
2007 2008 2009	Балансовая прибыль ( т. р. ): ф.2 ( стр. 140 )	1931 1856 4877	1933 1951	+2 +18
2007 2008 2009	Производительность труда ( т. р. ): ф. 2 ( стр. 010) / численность раб.	88,7 103,3 147,8	86,1 89	-1,4 +2,9
2007 2008 2009	Фондоотдача : ф. 2 (стр. 010) / ф. 1 ( стр. 190 )	0,66 0,74 1,07	0,67 0,67	+0,01 0
2007 2008 2009	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности : ф. 2 (стр. 010) / ф. 1 (стр.240)	5,8 6,7 17	5,6 5,9	-0,2 +0,3
2007 2008 2009	Средний срок оборота дебиторской задолженности: 365 / (ф. 2 (стр. 010) / ф. 1 (стр.240 ))	63 54 21	60 70	-3 +10
2007 2008 2009	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств ф.2 ( стр. 01) / ф.1 ( стр.210+стр.290 )	1,66 1,65 2,6	1,65 1,62	-0,01 0,03
2007 2008 2009	Коэффициент оборачиваемость готовой продукции ф. 2 (стр. 010 ) / ф1 (стр.215)	37,4 43,1	36	-1,4
2007 2008 2009	Средний срок оборота кредиторской задолженности : 365 / (ф. 2 ( стр. 010 ) / ф. 1 (стр. 620 ))	174 228 114	175,4 175,4	+1,5 0
2007 2008 2009	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств ф.2 (стр. 010) / ф.1(стр.210)	5 4,8 6,6	5 5,1	0 +0,1
2007 2008 2009	Оборачиваемость основного капитала ф.2 (стр. 010 ) / ф. 1 (стр. 699 )	0,5 0,49 0,84	0,49 0,5	-0,01 +0,01
2007 2008 2009	оборачиваемость собственного капитала ф. 2 (стр. 010 ) / ф. 1( стр. 690 )	2,1 1,6 2,9	2 2,1	-0,1 +0,1
2007 2008 2009	Оборачиваемость запасов ф.2 ( стр. 010 ) / ф.1 ( стр. 210 )	5 4,9	5	0
2007 2008 2009	Темп роста по выручке	1,3 1,2 1,4	0,96 1,31	-0,3 +0,35

Деловая активность предприятия за исследуемый период, после приведения цен в сопоставимый вид изменилась незначительно. Можно сделать вывод о том, что положение стабильное, но этого не достаточно. Значения показателей нужно улучшать, для чего ежегодно планировать мероприятия по оздоровлению финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывать их экономический эффект.