5. Совершенствование бухгалтерского учета рисков и их последствий

В целях обеспечения непрерывности деятельности хозяйству­ющему субъекту необходимо регламентировать учетные процедуры, позволяющие идентифицировать риски и выявлять их последствия.

Информация о хозяйственных рисках, сопровождающих финан­сово-хозяйственную деятельность предприятия, формируется и пред­ставляется следующими основными способами:

1)  представление в бухгалтерской отчетности данных о хозяй­ственных рисках, сопровождающих деятельность предприятия, в не­систематизированном виде;

2)  представление в бухгалтерской отчетности данных о рисках и о последствиях их действий в несистематизированном виде;

3)  отражение на счетах бухгалтерского учета последствий дей­ствия хозяйственных рисков и соответствующее раскрытие этой ин­формации в отчетности.

Рассмотрим подробнее порядок учетной работы при использова­нии каждого из этих способов.

- необходимость раскрытия информации о неопределенностях и рисках, сопровождающих деятельность компа­ний, регламентирована МСФО. Но требования от­ражения данной информации носят общий характер и не регламенти­руют обязательного раскрытия как величины рисков, так и способов управления ими. Компании обязаны представить инвестору информа­цию о рисках, с которыми они сталкиваются, «включая потребность в капитале, эффект инфляции, концентрацию дохода (потребителям, продуктам, географическим зонам и т.д.), условия конкуренции, обя­зательства по защите окружающей среды и т.д.» . Многие из этих рисков можно описать только на качественном уровне, кроме того, «основная масса информации в этой области не подлежит обяза­тельному аудиту» .

Пример подобного раскрытия информации о хозяйственных рисках, отраженных в публичном отчете компании, приведен в табл.

Риски первичного предложения акций	Риски социальных сетей	Риски розничной торговли
1. У нас ограниченный опыт работы	1. Мы несем риски, связан­ные с ограниченностью производственных мощно­стей и возможностей системного развития	1, Наши рынки носят выраженный сезонный характер
2. Наша прошлая деятель­ность приносила убытки, и на будущее мы ожидаем убытки и отрицательный денежный поток	2. Мы подвержены рискам, связанным с охраной коммерческой тайны при работе в режиме реаль­ного времени и с подделкой кредитных карт	2. Тенденции в потребле­нии меняются, и мы несем значительный риск, связанный запасами
3. Мы несем риски, связан­ные с нашими системами бухгалтерского учета и отчетности	3. Возможна изменчивость цен на наши обыкновенные акции	3. Мы зависим от ведущих поставщиков и дистрибьюторов игрушек
4. Результаты нашей буду­щей деятельности непред­сказуемы	4. Мы зависим от Интер­нета и развития сетевой инфраструктуры	4. Нам нужно управлять расширением деятельно­стью (ростом)
5. Нам нужно управлять расширением деятельности (ростом). Нам потребуется дополнительный капитал	5. Быстрое развитие техно­логий может нам повредить	5. Наши рынки высококон­курентны
6. Мы используем денежную выручку по собственному усмотрению	6. Защита права собствен­ности неопределенна	6. Мы можем вступить в новые виды бизнеса
7. Степень контроля, под­властного менеджерам и директорам .	7. Мы можем стать объек­том обременительного государствен-ного регули­рования. На нас может распространяться ответст­венность, за содержание информации в Интернете	7. Мы несем риски, связанные с исполнением заказов
8. Положения устава, защи­щающие от скупки конт­рольного пакета акций	8. На нас может распрост­раняться налог с продаж и другие налоги	8. При предъявлении нам претензий в связи с защи­той интеллектуальной собственности мы можем понести крупные издержки и утратить важные права
9. Возможность продажи дополнительных акций в будущем		9. Защита наших торговых марок и прав собственности неопределенна
10. Мы не намерены выплачивать дивиденды		10. Мы зависим от ключе­вых работников
12. Есть риск потенциаль­ных поглощений	11.Мы несем риски, свя­занные со сбоем электрон­ных систем из-за проблемы-2000

Наличие такой информации благоприятно воспринимается пользователями, озабоченными будущим состоянием своих инвести­ций, поскольку раскрываемые в отчетности сведения о рисках подтвер­ждают, что менеджментом ведется целенаправленная работа по сни­жению негативных последствий действия рисков.

Также эти сведения информиру­ют о ряде рисков, которыми предприятие не управляет, но знания о них важны для пользователей, например, «результаты нашей будущей деятельности непредсказуемы», «защита права собственности неопреде­ленна».

Наличие описания совокупности рисков благоприятно отража­ется на имидже компании, поскольку позволяет пользователям иметь интегральную картину рисков и более точно прогнозировать будущую стоимость компании. Представление такой информации приводит к по­вышению информационной прозрачности компании, что «влечет за собой более эффективную реакцию рынка»

Недостатком такого порядка раскрытия информации является отсутствие сведений, как о величинах рисков, так и о последствиях их действия.

Представление в бухгалтерской отчетности данных о рисках и о последствиях их действий в несистематизированном виде. Высо­кую степень прозрачности бухгалтерской информации невозможно достичь, описывая в отчетности только наличие рисков, поэтому для повышения прогнозных качеств бухгалтерской информации целесо­образно ранжировать риски по степени их влияния на экономическую безопасность бизнеса. Для тех рисков, которые представляют угрозу непрерывности деятельности предприятия, необходимо раскрывать последствия их действия.

При составлении бухгалтерской отчетности следует принимать во внимание риски, обусловленные возможным возникновением в будущем отчетном периоде условного факта хозяй­ственной деятельности. На момент составления отчетности соответству­ющее непредвиденное событие еще не произошло, но в будущем оно будет существен­ным для достоверной оценки внешними пользователями финансового состояния предприятия, поэтому принимается решение признать в отчетности, что такой факт свершится. Речь идет не о любых фактах, а только о тех, которые непосредственно окажут влияние на экономи­ческие выгоды предприятия.

Если условный факт в будущем с очень высокой или высокой степенью вероятности приведет к уменьшению экономических выгод организации, то его следует признать непредвиденным обязательством. Бухгалтерский риск для предприятия в этом случае заключается в том, что уменьшение экономических выгод в бу­дущем либо не произойдет, либо полученная величина будет отличать­ся от величины непредвиденного обязательства, т.е. последствием. Действия этого риска является сумма отклонения от оценочной суммы непредвиденного обязательства.

Согласно ПСБУ 11 «Обязательства» в пояснительной записке должна быть отражена инфор­мация только о факте наличия непредвиденного обязательства, не содержащая све­дений о степени вероятности непредвиденного обязательства или его оценки.

Если предприятие не признает непредвиденное обязательство, то для него риск заключается в том, что фактическая величина понесенных расходов может превысить их прогнозное значение. В этом, последствие действия риска отрицательное, так как показывает пользователю невысокое качество прогнозной работы менеджмента, а следовательно, снижает уровень доверия к отчетности данного предприятия.

Порядок раскрытия информации о рисках в финансовой отчетности украинских и иностранных компаний, составленной в соот­ветствии с требованиями МСФО, проиллюстрирован на примере в табл. 12.

Таблица 12 Информация о рисках ПАО в отчетности

Вид риска	Раскрытие информации
Риски физического ущерба	Характер и частота событий и явлений, связанных с этими рисками, равно как и их влияние на будущую деятельность и прибыль непредсказуемы
Валютный риск	ПАО осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие колебания обменных , курсов, в основном доллара США' и евро. В отношении операционной деятельности валютный риск ПАО частично снижается в результате наличия расходов (в основном, расходов по транспортировке) и доходов, выраженных в иностранной валюте. Кроме того, существенная часть дебиторской задолженности, выраженной в иностранной валюте, фактически действует как эконо­мический хеджинговый механизм, частично- покрывающий валютные обязательства, выраженные в аналогичной иностранной валюте, которые в основном представлены долгосрочными займами. ПАО имеет ряд вложений в иностранные компании, стоимость чистых активов которых подвержена, риску изменения курса валют. Валютный риск чистых активов, указанных компаний, уменьшается в основной за счет наличия займов, выраженных в евро. Курсовые разницы по займам, выраженным в евро, отражаются в отчете о прибылях и убытках
Процентный риск	ПАО привлекает долгосрочные кредиты и займы главным образом с фиксированной процентной ставкой. Колебания рыночных процентных ставок оказывают влияиис на финансовое положение и потоки денежных средств ПАО. Риск изменения процентных ставок определяется по той степени, в которой изменения рыночных процентных ставок оказывают влия­ние на величину прибыли. Чистый процентный доход будет увеличи­ваться или уменьшаться в результате изменений процентных ставок в той степени, в которой временная структура активов, приносящих процентный доход, отличается от временной структуры обязательств. В настоящее время ПАО не имеет конкретной программы меропри­ятий, основное внимание в рамках которой уделялось бы непредсказу­емости финансовых рынков или которая была бы направлена на минимизацию возможных негативных последствий для финансовых результатов ПАО
Кредитный риск	Для ПАО основным финансовым инструментом, подверженным кредитному риску, является дебиторская задолженность, в том числе векселя. Кредитный риск по дебиторской задолженности периодиче­ски оценивается и принимается в расчет при начислении резерва на снижение стоимости. Значительная часть дебиторской задолженно­сти ПАО приходится на местные энергетические компании и предприятия энергетического сектора. Несмотря на тот факт, что процесс погашения данной дебиторской задолженности может зави­сеть от влияния государственных органов и прочих социально-эконо­мических факторов, свойственных данным отраслям, руководство не считает, что у ПАО возникает существенный риск убытков сверх уже сформированного резерва па снижение стоимости дебиторской задолженности
Товарный риск	Выручка от продаж в сегментах «Транспортировка» зависит от объемов и цен, на которые оказывают влияние цены на уголь и другие углеводороды. Снижение цен на газ и другие углеводороды может привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Сохранение низких цен в течение продолжительно­го периода времени может привести к сокращению объемов деятельно­сти по разведке и добыче угля, а также к сокращению объемов угля, имеющихся в наличии для транспортировки и переработки на ее предприятиях ПАО, и, в конечном итоге, может оказать влияние на способность ПАО выполнять свои обязательства по договорам

Финансовые активы, по которым потенциальный риск потерь ПАО наиболее высок, представлены в основном дебиторской задолженно­стью покупателей и заказчиков. Хотя инкассация дебиторской задолженности подвержена влиянию экономических факторов, руко­водство считает, что существенный риск потерь, превышающих . созданный резерв по сомнительным долгам, отсутствует.

ПАО управляет риском ликвидности, имея в наличии достаточное ликвидности количество денежных средств и рыночных пенных бумаг, а также финансирование, получаемое с использованием соответствующих механизмов кредитования

Риск изменения процентных ставок возникает в отношении займов, изменения Большинство процентных ставок по долговым обязательствам являются фиксированными. Определенные процентные ставки могут быть изменены по договоренности с третьими сторонами. Активы потока денежных средств являются в основном беспроцентными. Прибыль и операционные потоки денежных средств ПАО а основ­ном не зависят от изменения рыночных процентных ставок. ПАО не имеет существенных процентных активов. Процентные ставки по гривневым долгосрочным займам составляют 15,5—16%. ПАО обладает достаточными финансовыми ресурсами для погаше­ния своих обязательств. В случае если процентные ставки изменятся на 2—3%, расходы на выплату процентов изменятся следующим образом: расходы на выплату процентов увеличатся на 340 млн руб. в случае неблагоприятного для ПАО исхода; или расходы па вы­плату процентов уменьшатся на 340 млн руб. в случае благоприятно­го для ПАО исхода.

Большинство процентных ставок по заемным средствам являются фиксированными, и изменения действующих процентных ставок возможны по согласованию сторон. Активы, как правило, являются беспроцентными

ПАО осуществляет свою хозяйственную деятельность на территории Украины, и лишь минимальные обменного объемы материалов и комплектующих закупаются по импорту. Сумма выручки от экспорта продукции ПАО в страны Восточной \ и Западной Европы составляет 9% (в 2013 г. — 7%) от общей выручки. Эта реализация осуществляется за иностранную валюту.

Риски, в отношении которых у предприятия имеется достаточное количество информации и в результате действия которых с высокой степенью вероятности может произойти уменьше­ние стоимости активов либо возникновение обязательств, должны быть отражены в бухгалтерском учете. Хозяйственные операции, связанные с последствиями таких рисков, принимаются к учету путем образова­ния финансовых резервов. В соответствии с норматив­ными документами, регламентирующими ведение бухгалтерского уче­та, предприятие может формировать следующие резервы: оценочные резервы и резервы предстоящих расходов.

Оценочные резервы предназначены для уточнения оценок по отдельным статьям бухгалтерского баланса в целях формирования в отчетности реальных оценок активов путем корректировки их исто­рической стоимости, учитываемой на соответствующих бухгалтерских счетах. Тем самым существенно повышается достоверность и качество финансовой отчетности, что позволяет пользователям видеть  не зат­ратную, а реальную оценку активов предприятия.

ПСБО предусмотрено форми­рование следующих оценочных резервов :

1)  резервы по сомнительным долгам

2)  резервы под выбытие необоротных активов,

3)  резервы на выплату отпускных сумм

4) резервы на гарантийное обслуживание.

Если условный факт в буду­щем с очень высокой или высокой степенью вероятности приведет к уменьшению экономических выгод организации (ПСБУ 11), то он должен признаваться условным непредвиденным обязательством.

Необходимость признания непредвиденного обязательства вытекает из требования осмотрительности. Если предприятие не признает такое обязательство, то риск будет заключаться в том, что фактическая величина полученного расхода превысит ее прогнозное значение. В ре­зультате прибыль предприятия и доходы его инвесторов окажутся меньшими, чем ожидались. Последствием действия риска будет сни­жение или потеря доверия инвесторов.

1Создание резервов по незавершенным на отчетную дату судебным разбирательствам, по выданным до отчетной даты гарантиям и поручи­тельствам, по выплате штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров при прекращении деятельности отражается записью: Д 94 «Прочие операционные расходы» К 47 «Резервы предстоящих расходов».

2 Создание резервов по выданным организацией гарантийным обя­зательствам в отношении проданной продукции, по обязательствам перед работниками, связанным с прекращением деятельности подраз­делениями организации, отражается записью:

Д 91, 93, 94 К 47«Резервы предстоящих расходов»,.

Создавая резервы на конец отчетного года, предприятие увели­чивает расходы текущего периода. В результате сумма чистой прибы­ли за отчетный; период уменьшается на величину сформированных резервов, в отчетности отражаются скорректированные в сторону уменьшения статьи актива баланса и величина чистой прибыли за от­четный период.

С точки зрения инвесторов, создание, резервов невыгодно, по­скольку ущемляет их экономические интересы, уменьшая величину дохода. Но для предприятия 'создание резервов необходимо, посколь­ку позволяет в следующем отчетном периоде смягчить возможные неблагоприятные последствия событий (возникновение расходов).

Риски, обусловленные решениями, принятыми в учетной поли­тике предприятия. Эти риски связаны с выбором оценок при учете объектов, способов учета, которые нарушают существующие принци­пы или правила, но позволяют обеспечить большую степень достовер­ности отчетности для пользователей.

В соответствии с требованиями МСФО в отчетности долж­ны быть раскрыты следующие сведения в отношении бухгалтерских рисков:

1)  объяснение управленческих оценок, использование которых требует подготовки финансовых отчетов в соответствии с МСФО;

2)  если какие-то важные оценки могут в ближайшем будущем измениться, — указание характера неопределенности и, по возможно­сти, прогноз потенциальных убытков;

3)  природа непредвиденных убытков и оценка их возможной величины. Если компания не в состоянии оценить возможные убытки, то это следует однозначно указать в финансовом отчете.

При выборе рациональных видов оценки объектов бухгалтерско­го учета необходимо соблюдать принцип нейтральности, поскольку манипулирование видами оценок в целях демонстрирования положи­тельных результатов деятельности является недопустимым. Это ре­гламентировано стандартами бухгалтерского учета и соответствует тре­бованиям этики профессионального бухгалтера. Кроме этого при выявлении аналитиками и инвесторами подобных фактов теряется доверие к отчетности компании.

Так например: технология учета резервного фонда акционерно­го общества позволяет защитить интересы акционеров и кредиторов в соответствии с требованиями закона. Это благоприятно сказывается на достижении непрерывности деятельности общества, поскольку га­рантирует акционерам и кредиторам возврат их финансовых вложе­ний. Но, создание резервного фонда, гарантируя защиту интересов акци­онеров и держателей облигаций, имеет для общества и отрицательные последствия, поскольку фактически приводит к изъятию из оборота значительной доли денежных средств. Нахождение этих средств без движения на расчетном счете существенно уменьшает выгоду пред­приятия, поэтому можно порекомендовать вложить их в малориско­вый и быстроликвидный финансовый актив, например, на депозитный счет в банке. В этом случае можно избежать быстрого обесценения средств резервного фонда:

Таким образом, современная методология бухгалтерского учета в целях повышения качества формируемой информации и ее востребованности внутренними и внешними пользователями предполагает обязательное формирование сведений о рисках, сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта, и учетных данных об их последствиях.