3.3.3.Индивидуальная работа по решению задач

Включает решение задач по разделу «Финансовый план», а также проведение анализа чувствительности точки безубыточности к воздействию различных факторов: цены реализации, переменных и постоянных затрат.

Методические рекомендации по решению задачи №1

Задача №1 «Операционный бюджет» поможет усвоить методику разработки бюджета доходов и расходов от основной деятельности, выполняется по вариантам ( см. таблицу 6 и условия задач раздела 3).

Операционный бюджет является основой разработки финансового плана предприятия, содержит расчет выручки от реализации продукции, производственных, административно-управленческих и коммерческих расходов. В итоге определяется финансовый результат деятельности предприятия в форме бюджета по прибыли.

В рабочих таблицах последовательно рассчитываются следующие показатели бюджета:

• выручка от реализации мебельной продукции

- в составе производственной себестоимости:

• производственные запасы готовой продукции

• основные материалы на производство готовой продукции

• стоимость закупок основных материалов

• заработная плата основных производственных рабочих (на основе нормативной трудоемкости изготовления) и соответствующие отчисления на социальные нужды

• затраты на электроэнергию для производственных нужд (пропорционально площади производственного помещения)

• арендная плата за площади производственных помещений (пропорционально площади производственного помещения)

• бюджет производственных накладных расходов: амортизация, затраты на электроэнергию на отопление и освещение, арендная плата и пр.

• составляется бюджет производственных расходов

- в составе коммерческих расходов:

• расходы по транспортировке готовой продукции

• расходы на рекламу

• составляется бюджет коммерческих расходов (с учетом добавления затрат из исходной информации)

- в составе административно-управленческих расходов:

• заработная плата управленческого персонала и отчисления на социальные нужды

• амортизация техники для управленческих нужд

• затраты на электроэнергию для хозяйственных нужд (пропорционально площади офиса)

• арендная плата (пропорционально площади офиса)

• командировочные расходы

• представительские расходы

• составляется бюджет административно-управленческих расходов (с учетом добавления затрат из исходной информации)

В таблице 11 выполняется расчет запасов готовой продукции, оцененных по производственной себестоимости. Расчет налога на имущество требует определения среднегодовой стоимости имущества. По результатам выполненных расчетов составляется бюджет по прибыли, который позволит определить прогнозируемые финансовые результаты.

Методические рекомендации по решению задачи №2

Задача №2 «Разработка плана доходов и расходов, плана денежных поступлений и выплат, балансового плана ( в составе бизнес-плана) даст общее представление о последовательной разработке главных бюджетных документов финансового раздела бизнес-плана. Выполняется по вариантам в ( см. таблицу 7 и условие задачи 2 в разделе 4)

1. На первом этапе решаем базовый вариант по индивидуальному заданию: бюджет по прибыли (т.1), бюджеты по расчетам с дебиторами и кредиторами (т.2 и 3), бюджет движения денежных средств (т.4) и балансовый план. В таблицах 2,4,5 каждый квартал разделен на два столбца. Это означает, что в первой колонке мы считаем базовый вариант, а во второй вариант с кредитом.

- бюджет по прибыли: выручка от реализации рассчитывается по факту отгрузки, все затраты по начислению, % по кредиту в базовом варианте не считать (кредита пока нет). Соц. отчисления – 30% от начисленной заработной платы. Чистый доход – это разница между выручкой от реализации и всеми затратами кроме амортизации (с.3 – с.4). Из него вычитаем амортизацию и получаем прибыль для налогообложения. Чистая прибыль получается как разница между налогооблагаемой прибылью и налогом на прибыль (20% от налогооблагаемой базы). Нераспределенная прибыль: чистая прибыль минус дивиденды. Обратите внимание на расчет амортизации линейным методом. Поскольку срок службы по условию 8 лет, надо стоимость оборудования разделить на 8, а затем еще на 4 квартала, т.к. расчет ведется поквартально;

- бюджет расчетов с дебиторами (т.2) : первая строка – приводятся данные по отгруженной продукции, а ниже формируются денежные потоки в соответствии с условиями оплаты счетов покупателями, указанные в пункте а) после данных по отгруженной продукции. Последняя строка таблицы даст информацию о полученных денежных средствах ( по прогнозу). Их надо сложить поквартально. Дебиторская задолженность на конец полугодия рассчитывается как у бухгалтеров: «отгружено минус оплачено»;

- бюджет расчетов с кредиторами за товар (т. 3) : первая строка – закупки помесячно (по условию – 70% от выручки). Ниже формируются наши платежи поставщикам – по условию, указанному в пункте г) исходной информации. Кроме текущих закупок надо рассчитать средний товарный запас, который должен быть на складе. Он рассчитывается по формуле: суммарные за полугодие закупки ( итог 1 строки данной таблицы) делим на количество оборотов, которое по условию задачи равно 10. Добавляем это значение в первый столбец первой строки таблицы (не забудьте по итогу 1 строки прибавить величину товарного запаса к сумме текущих закупок). Затем надо в строчках ниже поставить двумя суммами оплату товарного запаса (помимо оплаты текущих закупок) в соответствии с пунктом в) исходной информации. Последняя строка даст информацию о наших платежах поставщикам. Эти данные надо сложить поквартально. Кредиторская задолженность поставщикам на конец полугодия рассчитывается: «всего закуплено минус всего оплачено»;

- бюджет движения денежных средств (т.4): 1 квартал остаток на начало месяца – величина уставного капитала; поступления от продаж – поквартальные итоги из таблицы 2; выплаты за товар – поквартальные итоги из таблицы 3. Заработная плата и социальные отчисления от нее осуществляются по факту оплаты ( т.е. на январь в феврале и т.д.). Арендная плата – как положено, сумма за три месяца плюс в 1 квартале – задаток в сумме двухмесячной арендной платы по требованию арендодателя. Прочие постоянные затраты указываются так же, как в таблице 1, дивиденды – тоже. % по кредиту в 1 варианте не указываются. Оплата оборудования – в соответствии с пунктом д) «шестью равными долями, начиная с января»; значит, в 1 квартале будет оплачена половина стоимости и во 2 квартале – вторая половина. Налог на прибыль: малое предприятие с оборотами до 10 млн. руб. платит налог поквартально. Значит налог за 1 квартал (из т.1) будет оплачен в апреле, т.е. во втором квартале, в 1 квартале по этой строчке надо поставить прочерк. Все выплаты надо просуммировать. Далее простой расчет: остаток на первое число + все поступления – все выплаты. Остаток на последнее число автоматически переносится на начало 2 квартала. Во втором квартале расчеты ведутся аналогично. Остаток на конец второго квартала в большинстве вариантов получится со знаком «минус». Пока оставляем его отрицательным.

- составляем балансовый план (т.5):

Активы: остаточная стоимость основных средств рассчитается как стоимость приобретенного оборудования минус начисленная в т.1 амортизация за полугодие; товарный запас определен при расчете т.3; дебиторская задолженность рассчитана по итогам т.2; авансовые платежи – это переплата по аренде за два месяца ( она будет зачтена в конце года); денежные средства – остаток на конец полугодия (скорее всего с минусом).

Пассивы: уставный капитал – из условия; нераспределенная прибыль – итог т.1;

Кредиторская задолженность: по товару – по данным таблицы 3; по заработной плате – это переходящий на следующий месяц остаток в 50 тыс. руб., соц. отчисления – 30% от них; за оборудование мы рассчитались полностью – ставим прочерк; по налогу на прибыль – прибыль за 2 квартал, которая начислена в июне, а будет заплачена в июле ( из т.1 – налог на прибыль за 2 квартал).

Если по расчету активы равны пассивам ( при отрицательном денежном сальдо), первая часть задачи решена правильно; в этом случае можно приступать к решению второй части задачи с учетом кредита. Если итоги не сошлись, надо искать ошибку.

2. Второй расчет по задаче ( с кредитом)

Поскольку предприятие не может работать с отрицательным денежным сальдо (итог т. 4), необходимо по условию данной задачи взять кредит. Условно вы рассчитаете его так: дефицит денежных средств умножьте на 1,5 ( конечно, в жизни у вас будет серьезное обоснование суммы кредита). Например, дефицит 1000 тыс. руб. Берем кредит 1500 тыс. руб. под 12% годовых. Таким образом, нам придется ежемесячно платить 15 тыс. руб. % по кредиту. В данной задаче кредит не возвращается в расчетном периоде и остается в задолженности.

Задача решается по тем же таблицам – вторые графы таблиц 1,4,5.

Изменения будут такими:

- в бюджете по прибыли (т.1) ставим квартальные суммы процентов по кредиту ( в моем пример – 15х3=45 тыс. руб.). В результате, затраты возрастают, показатели прибыли и налога на прибыль уменьшаются;

- т. 2 и 3 не надо пересчитывать, в них ничего не меняется;

- т.4 в поступлениях надо записать сумму кредита ( только п.2а в 1 квартале) и суммировать его с поступлениями от продаж, в выплаты добавить % по кредиту (оплата в том же месяце, что и начисление, т.е. – 45 тыс. руб. в моем пример поквартально как и в т. 1); в выплатах надо изменить сумму налога на прибыль за 1 квартал ( она рассчитана в т. 1). В результате вы должны получить положительное денежное сальдо;

- в балансовом плане (т.5):

Активы: изменится только сумма денежных средств.

Пассивы: изменится нераспределенная прибыль ( итог т. 1), появится сумма кредита банка ( мы пока его не возвращали); задолженность по налогу на прибыль за 2 квартал тоже изменится ( по т. 1).

Если в итоге по балансовому плану активы и пассивы равны – задача, скорее всего, решена правильно

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ДЕТАЛЬНАЯ СТРУКТУРА ОТДЕЛЬНЫХ РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА,

ТИПОВАЯ СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА

• титульный лист

• резюме

• общая характеристика предприятия, продукции

• анализ рынка и конкурентов

• маркетинговый план

• производственный план

• организационный план

• оценка риска и страхование

• финансовый план

• приложения

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ

• информация о вашем предприятии:

- название предприятия

- юридический адрес предприятия

- номера телефонов и

- Ф.И.О. лиц, с которыми можно контактировать по бизнес-плану

• организация или лицо, кому вы адресуете бизнес-план

• название бизнес-плана

• дата и место представления бизнес-плана

РЕЗЮМЕ

• цель и основные задачи бизнес-плана

• привлекательность вашего бизнеса

• перспективные оценки будущих объемов продаж, прибылей

• размер требуемого капитала

• процедура возврата займов и кредитов инвесторам

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРОДУКЦИИ

ПРЕДПРИЯТИЕ

• полное название

• сокращенное название

• организационно-правовая форма

• фамилия, имя, отчество руководителя

• юридический адрес

• почтовый адрес

• дата образования

49

• уставной капитал

• краткая история развития предприятия

ПРОДУКЦИЯ

• характеристика продукции (услуг), качество

• достоинства и недостатки продукции

• уникальные преимущества по сравнению с продукцией конкурентов

• возможности совершенствования продукции

• жизненный цикл продукта

• патенты, авторские права

АНАЛИЗ РЫНКА И КОНКУРЕНТОВ

• анализ внешней среды и конкуренции в отрасли

• тенденции развития отрасли

• основные рынки сбыта продукции, целевые сегменты

• основные конкуренты, степень их влияния

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

• маркетинговая стратегия

• конкурентная стратегия

• стратегия продвижения товара на рынок

• каналы сбыта продукции

• рекламная политика, связи с общественностью

• ценообразование

• маркетинговый бюджет

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

• потребность в ресурсах (производственное помещение, производственные мощности, оборудование, рабочий персонал)

• расчет производственной себестоимости продукции

• технологические процессы

• схемы производственных потоков

• календарный план работ

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

• организационная структура

• менеджмент

• внешние консультанты (если они есть)

ОЦЕНКА РИСКА И СТРАХОВАНИЕ

• определение рисков, которые могут возникнуть

• определение источников рисков и вероятности их возникновения

• разработка мер по снижению рисков и потерь

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН И СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ

• прогноз объемов продаж

• бюджет о прибылях и убытках

• бюджет движения денежных средств

• график достижения безубыточности

• расчет сроков окупаемости проекта

• определение суммы требуемого капитала

• график погашения кредита

• прогнозный баланс

ПРИЛОЖЕНИЯ

• библиография

• статьи, вырезки из информационных источников, тематические отчеты

• графики, чертежи

• технические описания

• лицензии, сертификаты, патенты

• сведения о руководителях и менеджерах

• сведения о консультантах проекта

• копии контрактов и соглашений

• рекомендации и др.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б