Рейтинговая оценка при диагностике экономической безопасности

Среди методов исследования экономической безопасности широкую популярность получили методы экспертной оценки, с помощью которых оцениваются различные стороны рассматриваемой категории. В этих методах категория «безопасность» часто сопоставляется с категориями «надежность» и «риск». Среди таких подходов следует выделить оценку интегрального показателя надежности страны (методика журнала «Euromoney») и оценку страновых рисков (методики фирм «Юниверс», BERI и др.).

Оценка интегрального показателя надежности страны. Оценку интегрального показателя надежности страны один раз в полгода проводит английский журнал «Euromoney». Публикуемые им результаты представляют собой таблицу с ранжированным перечнем стран, которые расположены в порядке убывания интегрального показателя надежности (ИПН). Этот показатель измеряется в интервале от 0 до 100 и является фактической суммой оценок, полученных экспертно- или расчетно-аналитическим путем по девяти частным показателям. Для этого привлекается достаточно широкий круг экспертов, которые последовательно характеризуют тот или иной аспект политической или экономической ситуации в каждой из стран мира.

1. Эффективность экономики — рассчитывается исходя из прогнозируемого состояния хозяйства каждой страны. При этом учитывается динамика валового национального продукта (в %). Показатель экономической эффективности оценивается по шкале 0—25 баллов.

При расчете других частных показателей ИПН первоначально отбираются две страны с самым высоким и самым низким (нулевым) уровнем показателей. В дальнейшем определяются значения показателей для остальных стран с их пропорциональным распределением в указанном интервале. По всем показателям возможно изменение интервалов, поскольку постоянно меняется важность (значимость) того или иного показателя в различных ситуациях.

2. Политический риск. Для его оценки опрашиваются специалисты, представители страховых компаний и банков. Они определяют место каждой страны исходя из критерия ее платежеспособности под влиянием сложившейся в стране политической ситуации. Политический риск оценивается по шкале 0—25 баллов.

3. Комплексный показатель задолженности — рассчитывается по данным Мирового банка. В нем учтены размеры задолженности, качества ее обслуживания, объем экспорта и баланс внешнеторгового оборота, валовый национальный продукт (ВНП). Показатель задолженности измеряется по шкале от 0 до 10 баллов.

4. Невыполнение обязательств или отсрочка долга — оценивается по шкале 0—10 баллов.

5. Кредитоспособность — также оценивается по шкале от 0 до 10 баллов.

6—9. Еще четыре частных показателя отражают доступ страны к международным финансовым ресурсам (каждый из этих показателей оценивается по шкале 0—5 баллов):

• доступность банковского кредита;

• доступность краткосрочного финансирования;

• доступность долгосрочного ссудного капитала;

• вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Оценка страновых рисков. Страновые риски связаны с наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран и факторов, обусловливающих внутриэкономический и внешнеэкономический риск. Примерами методик оценки страновых рисков являются методика российской фирмы Юниверс и методика германской фирмы BERI.

1. Методика фирмы Юниверс. В соответствии с методикой оценка выполняется по трем группам риска: социально-политическому, внутриэкономическому и внешнеэкономическому. Каждая группа включает в себя определенное число факторов (критериальных показателей). Значения риска по показателям оцениваются экспертным способом в баллах от 1 — лучшие до 10 — худшие. Каждый показатель имеет свой внутригрупповой вес, характеризующий его значимость. Сумма весов внутри каждой группы риска равна 1.

2. Методика фирмы BERI. Согласно методике оценка странового риска проводится четыре раза в год путем анонимного анкетирования более 100 экспертов из различных государств мира. Анкета содержит 15 критериальных показателей, каждый из которых имеет вес, измеряемый в процентах. Сумма весов по всем критериальным показателям составляет 100%. Оценка по каждому показателю расставляется экспертами в баллах по 5-балльной шкале: 0 — неприемлемо, 1 — плохо, 2 — удовлетворительно, 3 — хорошо, 4 — очень хорошо. Чем выше сумма набранных баллов (с учетом веса), тем ниже страновой риск и тем выше экономическая безопасность государства.

Оценка национальной силы государства. Рассматриваемая методика является методикой оценки национальной безопасности страны, одной из составляющих которой является экономическая безопасность. Методика была разработана японскими учеными в 1980-х годах. В соответствии с методикой оценка национальной силы государства производится по совокупности показателей, сгруппированных в три крупных блока. Значение каждого показателя определяется экспертно и лежит в диапазоне от 0 до 100 баллов (0 — наихудшая оценка; 100 — наилучшая). По результатам оценки по отдельным показателям определяется итоговая оценка — индекс комплексной национальной силы — как средневзвешенная оценка по трем блокам.

Несмотря на всевозможные достоинства рейтинговых оценок (относительная простота, оперативность, практичность, возможность получать оценки по трудно формализуемым характеристикам и т.д.), они имеют существенный недостаток: крайне высокую степень субъективизма при определении оценок. По сути, во многих случаях оценка по тем или иным показателям определяется позицией эксперта по отношению к социально-экономическим процессам, проистекающим в государстве. Кроме того, в большинстве методик рейтинговой оценки в составе критериальных показателей наблюдается крен в пользу финансовых или производственно-финансовых показателей в ущерб показателям социальной, демографической и других сфер.