2.1. Організаційно – економічна характеристика пат ск «Універсальна» .
ПАТ страхова компанія “Універсальна” на страховому ринку з 1991 року . Це свідчить про стабільність її розвитку та велику довіру страхувальників. Тому, на нашу думку, характеристику фінансово-господарської діяльності необхідно розпочинати з історії становлення самої компанії.
Історія страхової компанії “Універсальна” динамічна, перспективна, насичена подіями та досягненнями. Навіть саме створення компанії стало значною подією на страховому ринку країни, завдяки здійсненню першого в історії економіки приєднання компаній, державою були розроблені правові акти щодо процедури приєднання, базовані на досвіді “Універсальної”. Тепер під дахом “Універсальної” працюють команди чотирьох потужних компаній, що створювали український страховий ринок.
Історія ПАТ страхова компанія «Універсальна» починається з 1991 року. Компанія акумулювала в собі досвід та ресурси таких відомих представників страхового ринку, як ВАСТ «Терен» та страхового центру «Поділля». Після об’єднання компаній, було укладено низку стратегічних угод приєднання, в результаті яких «Універсальна» отримала правонаступництво страхову компанію «Карпати» (м. Ужгород), страхову компанію «Арта» (м. Тернопіль) та ЗАТ «Саламандра-Десна» (м. Чернігів). Протягом власної історії страхова компанія «Універсальна» посіла чільне місце серед гравців страхового ринку України, увійшовши до десятки найпотужніших.
2014 рік
2 місце в рейтингу якості телефонного обслуговування клієнтів (дослідження Клубу керівників контакт-центрів Hot Skills при Українській асоціації директ - маркетингу)
2013 рік
Тарифи компанії визнано найкращими в рейтингу страхування майна за версією газети «Сьогодні» (від 10 липня 2013 р.)
Тарифи «Універсальної» по туристичному страхуванню - найкращі, згідно дослідженню компанії «Простобанк Консалтінг» (25.10.2013)
4 місце в загальному рейтингу серед ТОП50 Nonlife-компаній (ризикові види страхування) за версією порталу «Мій страховий агент» (2013)
Переможець в номінації «Лідер страхового ринку - партнер банку в сфері авто кредитування» ІІІ Всеукраїнського конкурсу «Лідер страхового ринку - 2011» (журнал «Банкір»)
Умови страхування КАСКО визнано найкращими серед ТОП 25-лідерів страхового ринку України (дослідження компанії «Просто банк Консалтінг» від 14.05.2013)
Лідер Національного клубу страхової виплати класу «Зелена кратка» .
Входить до ТОП10 лідерів рейтингу фінансової надійності серед найбільших по збору премій страхових компаній України за версією журналу «Деньги» (08.05.2013)
В ТОП10 найстійкіших страхових компаній («Експерт», №46, 3.12.2012)
2 місце за рівнем оплати праці та займає лідируючі позиції серед страхових компаній України згідно рейтингів Інституту аналізу ризиків.
Тепер безпосередньо потрібно зазначити, які послуги надає страхова компанія “Універсальна”:
1.Добровільне майнове страхування:
наземного транспорту (крім залізничного);
повітряного транспорту;
вантажів та багажу;
майна;
від вогневих ризиків та ризиків стихійних лих;
кредитів;
водного транспорту;
фінансових ризиків;
судових витрат;
виданих гарантій (порук) та прийнятих гарантій.
2.Добровільне особисте страхування:
здоров’я на випадок хвороби;
медичне (безперервне страхування здоров’я);
медичних витрат;
від нещасних випадків.
3. Добровільне страхування відповідальності:
власників повітряного транспорту (включаючи відповідальність перевізника);
власників наземного транспорту (включаючи відповідальність перевізника);
власників водного транспорту (включаючи відповідальність перевізника);
перед третіми особами (крім відповідальності власників наземного, повітряного, водного транспорту і відповідальності перевізника).
4. Обов’язкові види страхування:
цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів;
відповідальності суб’єктів перевезення небезпечних вантажів;
врожаю сільськогосподарських культур і багаторічних насаджень, врожаю зернових культур та цукрових буряків;
тварин на випадок загибелі, знищення, вимушеного забою від хворіб, стихійних лих та нещасних випадків;
від нещасних випадків у транспорті;
працівників відомчої та сільської пожежної охорони, а також членів добровільних пожежних дружин;
цивільної відповідальності власників зброї;
цивільної відповідальності суб’єктів господарювання на об’єктах підвищеної небезпеки;
відповідальності експортера та особи, яка відповідає за утилізацію небезпечних відходів;
авіаційне страхування цивільної авіації.
Пріоритетним видом страхування для “Універсальної” в 2011 році було авто страхування. Компанія в 2012 році підготувала нову редакцію договору страхування автотранспорту, що дозволила задовольнити побажання найвибагливіших клієнтів.
Компанія постійно працює над розробкою нових страхових продуктів і програм з майнових видів страхування. Зокрема, у 2011 році спеціалістами “Універсальної” було розроблено та впроваджено програму страхування майна та відповідальності - “Експрес - Добробут” для надання комплексного захисту фізичним особам. Ця програма передбачає страхування самої квартири, майна, яке знаходиться в ній, та страхування цивільної відповідальності власника квартири за нанесення шкоди третім особам (сусідам). Клієнт має можливість сам обрати найбільш прийнятний для себе варіант страхового покриття за помірну ціну.
Для того, щоб реалізувати страхові продукти та надавати страхові послуги, необхідно знайти канали збуту. Тому страхова компанія “Універсальна” постійно працює над удосконаленням напрямку розвитку каналів продажу. Компанія створює взаємовигідні умови для співпраці з банківськими установами. “Універсальна” акредитована у 26 банках України. На кінець 2011 року “Універсальна” проходила акредитацію ще в 11-ти банках України.
Також СК “Універсальна” удосконалює умови співпраці з мережевими посередниками. Станом на 2012 рік компанія співпрацює з багатьма брокерами, зокрема з: «Дедалі Сервіс», «Мартін та Мартін» та інші. Компанія співпрацює з мережами автосалонів по всій Україні, найбільші з яких : «Авто центр Шкода», «Апекс-Моторс», «Форсаж-Авто», «Хамер» та інші.
Серед туристичних агенцій , з якими співпрацює страхова компанія “Універсальна” зокрема , є: «Всесвіт», «Золотий глобус», «Трепел Хаус», «Пан Укрейн» та інші.
Підсумовуючи вищезгадане, можна зробити висновок, що продукти та послуги страхової компанії “Універсальна” є класичними, проте високий сервіс обслуговування та багаторічний досвід дає змогу якісно надавати ці послуги. Мається на увазі модернізація і вдосконалення страхового продукту, її урізноманітнення.
Перестрахування є одним з найбільш важливих методів, забезпечення фінансової стійкості компанії шляхом перерозподілу ризиків у часі й просторі для забезпечення своєчасних і повних виплат страхових відшкодувань клієнтам.
З огляду на динамічність розвитку компанії, “Універсальна” забезпечує фінансову стійкість не тільки своїм клієнтам-страхувальникам, але й іншим страховим компаніям, які довіряють свої ризики “Універсальній” як надійному пере страховику.
На сьогоднішній день ПАТ страхова компанія “Універсальна” є партнером з перестрахування для більш ніж 200 страхових і пере страхових компаній, а також для понад 10 провідних світових брокерів. Це дозволяє з упевненістю говорити про те, що ризики, прийняті на страхування (перестрахування) у компанії “Універсальна” надійно захищені перестрахуванням.
Отож, страхова компанія “Універсальна” приділяє серйозну увагу перестрахувальному захисту свого страхового портфелю, співпрацюючи виключно з надійними пере страховиками.
Успішна діяльність ПАТ страхова компанія “Універсальна” значною мірою обумовлена високим професійним рівнем її працівників, технологіями управління персоналом, удосконаленням організаційної структури та оптимізацією чисельності співробітників.
Динамічний розвиток компанії формує потребу в нових спеціалістах. Велика увага приділяється підбору працівників, аналізуються не тільки відповідність досвіду кандидата та його знань тим вимогам, які висуває компанія до даної посади, а також особистісні якості: ділова активність, комунікабельність, креативність, здатність до самовдосконалення тощо.
Необхідно зазначити, що компанія постійно вдосконалює механізми мотивації працівників, створює відповідні умови для подальшого підвищення їхнього професійного рівня, розвиває систему навчання спеціалістів. Співробітники Компанії постійно підвищують рівень кваліфікації на тренінгах та семінарах, що проводяться як на території України, так і за кордоном, беруть участь у міжнародних конгресах і конференціях. Інвестиції в розвиток та навчання персоналу у 2012 році зросли на 32,507 тис. грн.
Отже, кадрова політика ПАТ страхова компанія “Універсальна” спрямована на створення високопрофесійного згуртованого колективу, здатного своєчасно реагувати на мінливі вимоги ринку.
Також потрібно визначити місце “Універсальної” в загальному на ринку страхування. Станом на кінець 2012 року, “Універсальна” контролювала 25,6% ринку страхування за полісами “Зелена картка” 4,5% ринку страхування КАСКО.
Окрім коштів страхових резервів, компанія має у своєму розпорядженні власні кошти у вигляді вкладів засновників, а також спеціальних фондів, які сформовані за рахунок прибутку та суми не розподільного прибутку. Тому кошти “Універсальної”, які перебувають у її розпорядженні, є сукупністю ресурсів, за рахунок яких вона виконує свої зобов’язання при настанні страхового випадку та забезпечує нормальне функціонування компанії.
Для проведення аналізу активів компанії розраховуємо абсолютні відхилення та темпи росту. Розрахунок проведено в наступній таблиці 2.1.
Таблиця 2.1.
Аналіз структури і динаміки активу балансу
№ п/п |
Показники |
На початок року (тис. грн.)
|
На кінець року (тис. грн.) |
Відхилення |
|||||||
+; – |
% |
||||||||||
1 |
Необоротні активи, всього |
33012,00 |
32286,00 |
-726 |
98,00 |
||||||
|
– у% до валюти балансу, в т.ч. |
70,16 |
64,80 |
5,35 |
- |
||||||
1.1. |
Нематеріальні активи: |
123,00 |
89,00 |
-34 |
72,36 |
||||||
– у% до необоротних активів: |
0,37
|
0,27
|
-0,1
|
-
|
|||||||
– у% до валюти балансу: |
0,26
|
0,18
|
-0,08
|
-
|
|||||||
1.2. |
Незавершене будівництво |
81 |
- |
- 81 |
- 100 |
||||||
– у% до необоротних активів |
0,24 |
- |
- |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
0,17 |
- |
- |
- |
|||||||
1.3. |
Основні засоби: |
26155,00 |
25825,00 |
-330,00 |
99,00 |
||||||
– у% до необоротних активів. |
79,23 |
79,99 |
0,75 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу. |
55,58 |
52,64 |
-2,94 |
- |
|||||||
1.4. |
Довгострокові фінансові інвестиції |
6474,00 |
6334,00 |
-140 |
97,84 |
||||||
– у% до необоротних активів |
19,61 |
19,62 |
+0,01 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
13,76 |
13,24 |
-0,51 |
- |
|||||||
1.5. |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
179,00 |
38,00 |
-141 |
22,00 |
||||||
– у% до необоротних активів – у% до валюти балансу |
0,54
0,38 |
0,11
0,076 |
-0,43
-0,284 |
-
- |
|||||||
2 |
Оборотні активи, всього |
13960,00 |
17433,00 |
+3473,00 |
124,87 |
||||||
– у% до валюти балансу, в т.ч. |
29,67 |
34,99 |
+5,32 |
- |
|||||||
2.1. |
Запаси |
395,00 |
275,00 |
-120,00 |
69,62 |
||||||
– у% до оборотних активів |
2,83 |
1,58 |
-1,25 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
0,63 |
0,552 |
-0,078 |
- |
|||||||
2.2. |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
180,00 |
188,00 |
+8 |
104,4 |
||||||
– у% до оборотних активів |
1,28 |
1,078 |
-0,2 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
0,38 |
0,377 |
-0,003 |
- |
|||||||
2.3. |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
462,00 |
405,00 |
-57 |
88,00 |
||||||
– у% до оборотних активів |
3,30 |
2,32 |
-0,98 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
0,98 |
0,81 |
-0,17 |
- |
|||||||
2.4. |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
3388,00 |
3309,00 |
-79,00 |
97,00 |
||||||
– у% до оборотних активів |
24,26 |
18,98 |
-5,28 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу |
7,2, |
6,64 |
-0,56 |
- |
|||||||
2.5. |
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті в іноземній валюті |
9357,00
177,00 |
13069,00
187,00 |
+3712,00
+10 |
139,70
105,6 |
||||||
– у% до оборотних активів: в національній валюті в іноземній валюті |
67,02 1,27 |
74,97 1,07 |
+7,95 -0,2 |
- |
|||||||
– у% до валюти балансу: в національній валюті в іноземній валюті |
19,89 0,37 |
26,23 0,37 |
+6,34 0 |
- - |
|||||||
3 |
Витрати майбутніх періодів |
80,00 |
99,00 |
+19 |
123,75 |
||||||
– у% до валюти балансу |
0,18 |
0,19 |
0,01 |
- |
|||||||
|
Валюта балансу |
47052,00 |
49818,00 |
+2766,00 |
105,80 |
||||||
Загальна кількість необоротних активів має негативну динаміку до зменшення в кінці року на 2 відсоткових пункти або на 726 тис. грн. До такої ситуації призвело зниження маси нематеріальних активів на 27,64 відсоткових пункти, суми незавершеного виробництва на 100 відсоткових пункти, основних засобів на 1 відсотковий пункт, довгострокових фінансових інвестицій на 2,16 відсоткових пункти та довгострокової дебіторської заборгованості на 79 відсоткових пункти. Збільшення суми основних засобів відбулось на 3473,00 тис. грн. або на 24,86 відсоткових пункти. Це відбулося завдяки збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 4,4 відсоткові пункти, грошових коштів та їх еквівалентів в національній валюті на 39.7 відсоткові пункти.
Витрати майбутніх періодів збільшилися на 19 тис. грн. або на 23,75 відсоткових пункти.
Проаналізувавши таблицю 2.1. можемо зробити висновок про те, що валюта балансу збільшилася на 5,80 відсоткових пункти і становить 49818,00 тис. грн.
Наступним нашим кроком буде аналіз структури і динаміки пасиву балансу (таблиця 2.2.)
Таблиця 2.2.
Аналіз структури і динаміки пасиву балансу
№ п/п |
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення |
|
За сумою +; – |
Темп росту, % |
||||
1. |
Власний капітал, всього |
30653,00 |
30726,00 |
+73,00 |
100,24 |
– у% до валюти балансу, в т.ч |
65,15 |
61,67 |
-3,47 |
- |
|
1.1. |
Статутний капітал |
7050,00 |
7050,00 |
0 |
100,00 |
– у% до власного капіталу |
23,00 |
22,94 |
-0,06 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
14,98 |
14,15 |
-0,83 |
- |
|
1.2. |
Інший додатковий капітал |
22229,00 |
22212,00 |
-17 |
99,92 |
– у% до власного капіталу – у% до валюти балансу |
72,51 47,24 |
72,29 44,59 |
-0,22 2,95 |
- - |
|
1.3. |
Резервний капітал |
1272,00 |
1377,00 |
+105,00 |
108,00 |
– у% до власного капіталу |
4,15 |
4,48 |
+0,33 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
2,70 |
2,76 |
+0,6 |
- |
|
1.4. |
Нерозподілений прибуток |
105,00 |
87,00 |
-18,00 |
82,85 |
– у% до власного капіталу |
0,34 |
0,28 |
-0,06 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,22 |
0,17 |
-0,05 |
- |
|
2. |
Забезпечення наступних витрат і платежів |
15651,00 |
18207,00 |
+2556,00 |
116,33 |
– у% до валюти балансу |
33,26 |
36,54 |
+3,28 |
- |
|
3. |
Поточні зобов'язання, всього |
748,00 |
885,00 |
+137,00 |
118,00 |
– у% до валюти балансу |
1,59 |
1,77 |
+0,18 |
- |
|
3.1. |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
55,00 |
57,00 |
+2,00 |
103,63 |
– у% до поточних зобов’язань |
7,35 |
6,44 |
-0,91 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,12 |
0,11 |
-0,01 |
- |
|
3.2. |
Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом |
251,00 |
331,00 |
+80,00 |
131,87 |
– у% до поточних зобов’язань |
33,56 |
37,40 |
+3,84 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,53 |
0,66 |
+0,13 |
- |
|
3.3. |
Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування |
19,00 |
62,00 |
+43,00 |
326,31 |
– у% до поточних зобов’язань |
2,54 |
7,00 |
+4,46 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,04 |
0,12 |
+0,08 |
- |
|
3.4. |
Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці |
160,00 |
184,00 |
+24,00 |
115,00 |
– у% до поточних зобов’язань |
21,39 |
20,79 |
-0,60 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,34 |
0,37 |
+0,03 |
- |
|
3.5. |
Поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів |
94,00 |
75,00 |
-19,00 |
79,78 |
– у% до поточних зобов’язань |
12,57 |
8,47 |
-4,10 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,20 |
0,15 |
-0,05 |
- |
|
3.6. |
Інші поточні зобов'язання |
169,00 |
176,00 |
+7,00 |
104,14 |
– у% до поточних зобов’язань |
22,59 |
19,88 |
2,71 |
- |
|
– у% до валюти балансу |
0,36 |
0,35 |
-0,01 |
- |
|
|
Валюта балансу |
47052,00 |
49818,00 |
+2766,00 |
105,80 |
Сума власного капіталу до кінця року збільшилась на 73,00 тис. грн. або 0,25 відсоткових пункти. До такої ситуації призвело збільшення резервного капіталу на 8 відсоткових пункти.
Забезпечення наступних витрат і платежів збільшилося на 16,33 відсоткових пункти або на 2556,00 тис. грн.
Сума поточних зобов'язань збільшилася на 137,00 тис. грн. або на 18 відсоткових пункти і складає на кінець року 885,00 тис. грн.
Проаналізувавши таблицю 2.2. можемо зробити висновок про те, що валюта балансу збільшилася на 5,80 відсоткових пункти і становить 49818,00 тис. грн.
Проведемо оцінку таких важливих аспектів фінансового стану і результатів діяльності страхової компанії, як ліквідність, довгострокова платоспроможність, ділова активність (оборотність активів), прибутковість (рентабельність). Основним методичним прийомом такої оцінки, який найчастіше застосовують у фінансовому менеджменті, є розрахунок фінансових коефіцієнтів - показників, що характеризують пропорції між різними статтями фінансової звітності.
Для аналізу фінансового стану страхової компанії «Універсальна» використовуватиму баланс та фінансові результати даної страхової компанії, що знаходиться у Додатку А, Б та В.
Оцінка ліквідності страхової компанії
Ліквідність означає здатність страховиків своєчасно погашати свої зобов’язання, короткострокову кредиторську заборгованість, мобілізуючи для цього поточні (оборотні) активи. Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно порахувати такі коефіцієнти:
– Коефіцієнт поточної ліквідності;
– Коефіцієнт швидкої ліквідності;
– Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) – дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.
КПЛ = ОА / ПЗ (2.1)
де: ОА – оборотні активи,
ПЗ – поточні зобов’язання.
Отже на початок року коефіцієнт поточної ліквідності становить:
А на кінець року:
Знайдений показник свідчить про високу достатність оборотних активів. Тобто СК “ Універсальна ” має достатню кількість ресурсів для погашення своїх боргів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) – враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:
КШЛ = (ОА – ВЗ) / ПЗ, (2.2)
де: ВЗ – виробничі запаси.
Розраховуємо коефіцієнт швидкої ліквідності на початок року
Та на кінець року:
Знайдений показник свідчить про надвисоку можливість страхової компанії швидко продавати свої активи для погашення поточних зобов’язань.
Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:
КАЛ = ГК / ПЗ, (2.3)
де: ГК – грошові кошти.
Розраховуємо цей показник на початок року:
А також на кінець року:
Знайдене значення свідчить про високу здатність страховика погашати побочні зобов’язання.
Для виявлення динаміки коефіцієнтів ліквідності підприємства ми підставляємо дані в таблицю і обчислюємо абсолютне і відносне відхилення показників з плином часу.
Таблиця 2.3.
Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності)
№ п/п |
Коефіцієнти |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення |
|
+,- |
% |
||||
1. |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
18,66 |
19,66 |
+1 |
105,36 |
2. |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
18,13 |
19,38 |
+1,25 |
106,89 |
3. |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
12,74 |
14,98 |
+2,24 |
117,58 |
Отже як ми бачимо по таблиці 2.3. коефіцієнт поточної ліквідності до кінця року на зріс 1 пунктів, або на 5,36 відсоткових пункти. Це позитивна динаміка до зростання. Зміна коефіцієнта до кінця року нам показує, що сума оборотних активів збільшилась на більшу величину, ніж сума поточних зобов’язань. Це позитивне явище.
Щодо коефіцієнта швидкої ліквідності, то він має позитивну динаміку до зростання. До кінця року показник зріс на 1,25 пунктів або на 6,89 відсоткових пункти.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності має позитивну динаміку до зростання. До кінця року показник зріс на 2,24 пунктів або на 17,58 відсоткових пункти.
Отже, високі значення показників ліквідності свідчать про високий рівень фінансової стійкості ПАТ СК “ Універсальна ”. Постійне зростання цих показників викликане зростанням величини власних ресурсів компанії у порівнянні із залученими ресурсами.
Оцінка довгострокової платоспроможності
Для оцінки довгострокової платоспроможності страхової компанії, тобто її можливості погашати довгострокові зобов’язання (термін погашення яких складає більше 12 місяців з дати балансу), частіше всього використовують наступні коефіцієнти:
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт фінансової незалежності, автономії ), ще визначає частку коштів власників страхової компанії в загальній сумі коштів, вкладених у майно даної страхової компанії. Характеризує цей коефіцієнт можливість страховика виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів. Розраховується як відношення суми власного капіталу до балансу страхової компанії [28, С.56].
К ф.н. = ВК / ВМ (2.4)
де: ВК – власний капітал (Ф №1 – рядок 380);
ВМ – вартість майна підприємства (Ф №1 – рядок 640).
Отже даний показник на початок року становив:
А на кінець року:
Як бачимо, коефіцієнт має негативну динаміку до спаду . Це врешті решт призводить до зменшення числа зобов’язань, які компанія може виконати за рахунок використання власних коштів. Також при зниженні цього показника знижується незалежність підприємства від залучених коштів.
Отримане значення на кінець року (0,62) показує, що частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів страхової компанії становить 62%, а отже, страхова компанія вважається досить фінансово стійкою.
2. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно компанії. Він є доповненням до попереднього коефіцієнта — їх сума дорівнює 1 (або 100 %). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства [28, С.57].
(2.5)
ПК – позиковий капітал (ряд 430+ряд.480+ряд.620+ряд.630 ф.№1),
АП – активи підприємства (ряд. 080+ряд.260+ряд.270 ф №1).
Отже даний показник на початок року становив:
К конц.позик.капіт. = 15651,00+748,00 / 33012,00+13960,00+80,00= 0,35
А на кінець року:
К конц.позик.капіт. = 18207,00+885,00 / 3309,00+17433,00+99 = 0,38
Знайдене на 0,02 говорить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні страхової компанії.
3. Співвідношення позикового і власного капіталу визначається як відношення позикового капіталу до власного капіталу. Цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства [28, С.58] .
Співвідн.позик і власн.капіт. = ПК/ВК (2.6)
ПК- позиковий капітал ( ряд.430+ряд.480+ряд.620+ряд.630ф.№1),
ВК – власний капітал (ряд.380 ф.№1).
Отже даний показник на початок року становив:
Співвід.позик. і власн.капіт= 16399,00/30653,00 = 0, 53
А на кінець року:
К конц.позик.капіт. = 19092,00/30726 = 0,62
Його значення, що дорівнює, на кінець коку 0,62 означає, що на кожну 1 грн. власних коштів, вкладених в активи компанії , припадає 62 коп. позикових коштів. Підвищення рівня цього показника на 0,09 в динаміці означає посилення залежності компанії від інвесторів і кредиторів.
Для виявлення динаміки коефіцієнтів довгострокової платоспроможності компанії ми підставляємо дані в таблицю і обчислюємо абсолютне і відносне відхилення показників з плином часу.
Таблиця 2.4.
Аналіз динаміки коефіцієнтів довгострокової платоспроможності
№ п/п |
Коефіцієнти |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення |
|
+,- |
% |
||||
11. |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт фінансової незалежності, автономії ) |
0,65 |
0,62 |
-0,03 |
95,00 |
22. |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
0,35 |
0,38 |
+0,03 |
108,57 |
33. |
Співвідношення позикового і власного капіталу |
0,53 |
0,62 |
+0,09 |
116,98 |
Отже, аналізуючи довгострокову платоспроможність, страхова компанія “ Універсальна ” вважається досить фінансово стійкою (на початок року 65% власного капіталу, а на кінець 62% ), але є загроза в тому, що коефіцієнт концентрації власного капіталу знизився на 3%.
Оцінка ділової активності (оборотності)
Показники цієї групи показують, наскільки інтенсивно страхова компанія використовує свої активи. Серед цих показників можна виділити наступні:
1. Коефіцієнт оборотності активів, який показує, скільки разів за звітний період активи обернулися в процесі реалізації страхового продукту. Коефіцієнт розраховується шляхом ділення чистого доходу від реалізації страхового продукту (послуги) на середньорічну вартість активів. Та показує, скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства. Чим вищий оборот, тим ефективніше використовуються активи [30, С.16].
Коефіцієнт оборотності активів = чистий дохід ( виручка ) від реалізації продукції ( товарів , робіт, послуг) / (активи на початок періоду + активи на кінець періоду)/2 (2.7)
Коефіцієнт оборотності активів = 20973,00/ (33012,00 + 13960,00 + 32286,00 + 17433,00 + 99,00) / 2 = 0,43
Даний показник (0,43 ) говорить про досить ефективне використання активів компанії.
Оцінка рентабельності (прибутковості)
Рентабельність характеризує прибутковість (дохідність) діяльності страхової компанії. Розраховують різні варіанти показників рентабельності:
1. Рентабельність продажу показує, скільки прибутку приносить кожна гривня обсягів реалізації. Розраховується як відношення чистого прибутку до чистого доходу від реалізації страхових продуктів (послуг) :
РП = чистий дохід (ряд.220ф.№2) /чистий дохід (виторг) від реалізації продукції (товар, робіт , послуг) ( ряд. 035 ф.№2) (2.8)
За звітній період:
РП = 87,00 /20973,00 = 0,004 або 0,4 %
За попередній період:
РП = 105,00/ 15843,00 = 0,0066 або 0,66 %
Дане значення (за звітній період 0,004) говорить про дуже низьку рентабельність продажу.
2. Рентабельність активів характеризує, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання прибутку. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів :
Рентабельність активів = чистий прибуток / ( активи на початок періоду + активи на кінець періоду /2 (2.9)
Рентабельність активів = 87,00 / (33012+13960,00 + 80 + 32286,00 + 17433,00 + 99,00) /2 = 0,0018
Знайдене значення (0,018) показує, що компанія не ефективно використовує свої активи.
3. Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання компанією власного капіталу. Показник визначається як співвідношення чистого прибутку і середньорічної вартості власного капіталу :
Рентабельність власного капіталу = чистий прибуток / ( власний капітал на початок періоду ( ряд.380 гр.3ф.№1) + власний капітал на кінець періоду (ряд.380 гр. 4 ф . №1)) /2 (2.10)
Рентабельність власного капіталу = 87,00 / (30653,00+30726,00)/2 = 0,0014
Дане значення (0,0014) характеризує дуже низьку ефективність використання кампанією власного капіталу.
Отож, аналізуючи рентабельність страхової компанії, ми приходимо до висновку, що вона досить неприбуткова, хоча частка власного капіталу становить 62 %, а позикового, відповідно, - 38%, компанія не достатньо ефективно використовує свої активи. Це може бути наслідком того, що в страховій компанії “ Універсальна ” підвищена відповідальність (зобов’язання) перед страхувальниками. Також є припущення щодо приховування страховою компанією своїх прибутків в цілях зменшення податкового навантаження.