Тема 3: Факторный анализ

3.1. Понятие, цель и этапы факторного анализа

Идея факторного анализа заключается в разложении изменения результирующей переменной на независимые компоненты, каждая из которых характеризует влияние того или иного фактора или взаимодействие ряда факторов,

Расчет и оценка влияния факторов на изменение результативных показателей называется факторным анализом.

Цель факторного анализа состоит в выявлении резервов финансово-хозяйственной деятельности или возможностей развития предприятия за счет усиления воздействия положительных и устранения, по возможности, влияния отрицательных факторов. При этом под резервами понимаются неиспользованные возможности повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов и обеспечении конкурентоспособности предприятия.

Под факторами понимают некоторые внешние условия, оказывающие влияние на результирующий показатель.

Детализация, или глубина, факторного анализа во многом определяется числом факторов, влияние которых можно количественно оценить. При проведении ФА следует также учитывать неравнозначность влияния факторов на результирующий показатель. Факторы могут быть внешними и внутренними, основными и второстепенными, определяющими и подчиненными.

Понятие результативного показателя аналогично понятию критерий оценки и определяется, прежде всего, целями анализа.

Факторный анализ проводится в несколько этапов:

1. Построение экономически обоснованной факторной модели

2. Выбор приема анализа и подготовка информации для его выполнения

3. Реализация расчетных процедур

4. Формулирование выводов.

3.2. Типы детерминированных моделей используемых в экономическом анализе. Построение факторных моделей

Все детерминированные модели можно свести к четырем типам:

• аддитивные;

• мультипликативные;

• кратные;

• смешанные.

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей. В качестве примера можно привести модель расчета себестоимости по экономическим элементам:

С = М_з + З_с + А + P_пр,

где М_з  — материальные затраты;

З_с    — затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды;

А    — амортизация;

Р_пр  — прочие затраты.

Мультипликативная модель представляет собой произведение факторов.

Пример мультипликативной модели — двухфакторная модель расчета объема производимой продукции:

N_пр = Ч • В,

где Ч  — среднесписочная численность работников;

В  — выработка на одного работника.

Кратные модели представляют собой отношение факторов. Например,

где Т_об.т — срок оборачиваемости товаров (в днях);

   — средний запас товаров;

n_p      — однодневный объем реализации.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных моделей.

Например - выражение рентабельности продаж через себестоимость и выручку.

Факторная модель– математическая формула расчета результативного показателя, через факторы, отражающие причинно-следственными связи.

Понятия факторов и результирующего показателя очень близки к понятию независимых переменных и функции, однако не любое математическое выражение может стать факторной моделью. Нельзя путать формулу расчета показателя с моделью, отражающей причинно-следственные связи. Например, выработка как показатель производительности труда рассчитывается делением выручки от реализации на среднесписочную численность работников однако это выражение не является моделью, так как не отражает причинно-следственные связи: рост объема реализации не является фактором увеличения производительности труда, равно как и простое сокращение штата не ведет непосредственно к увеличению производительности труда.

В процессе построения итоговой факторной модели преобразованию подвергается исходная факторная модель (ИФМ), в качестве которой выступает, как правило, любой расчетный показатель, представляющий собой частое от деления.

Существует несколько приемов построения итоговой факторной модели. В их число относят:

1. Метод удлинения факторной модели

2. Метод расширения факторной модели

3. Метод сокращения факторной модели.

1. замена фактора в числителе ИФМ на сумму однородных показателей. В результате может быть получена смешанная или аддитивная модель с новым набором факторов.

2. умножение числителя и знаменателя дроби в ИФМ на один или несколько новых показателей. В результате может быть получена мультипликативная или смешанная модель. (рентабельность собственных средств – ЧПр/Ср. ст-ть собств ср-в все умножаем на выручку и на валюту баланса получаем рентабельность продаж, фондоотдача и финансовая структура капитала.).

3. деление числителя и знаменателя дроби в ИФМ на один и тот же новый показатель. В результате получается кратная, мультипликативная или смешанная модель с новым набором факторов. (Рентабельность основных средств = Прибыль/ОС делим на выручку получаем рентабельность продаж на фондоемкость)