25. Фінансові послуги інститутів у сфері аудиторської і консалтингової діяльності.

Сегмент консалтингових, аудиторських, та інформаційних послуг безпосередньо не пов'язаний з рухом фінансових ресурсів чи формуванням доходів та здійсненням витрат і видатків. Водночас їх призначення полягає у наданні таких послуг, які сприяють указаним процесам.

Консалтингові фірми, проводячи консультаційну роботу, можуть допомогти мінімізувати вартість залучених фінансових ресурсів, оптимізувати їх розміщення, сприяти мінімізації податкового навантаження тощо.

Аудиторські послуги пов'язані із незалежною перевіркою фінансової діяльності і фінансової звітності господарюючих суб'єктів.

26. Фінансові послуги антикризового управління, інститутів з оцінки майна.

Антикризові послуги — послуги у формі представницьких послуг, експертиз, консультацій, підготовки необхідних документів з питань проведення антикризового управління, порушення, провадження та припинення справи про банкрутство, діагностики кризового стану та загрози банкрутства, проведення санаційного аудиту, формування антикризової програми, розроблення та оцінювання антикризових заходів та інших видів економіко-правового забезпечення виведення підприємства з кризового стану.

Антикризове управління — спеціальна комплексна система управління, націлена на оперативне виявлення ознак кризи та створення відповідних умов для їх своєчасного подолання з метою забезпечення відновлення життєздатності суб'єкта підприємницької діяльності, недопущення банкрутства та запобігання його виникненню в майбутньому.

Розроблення та здійснення системи послуг з антикризового управління виконують: фінансові та економічні служби підприємства; представники потенційного санатора або інвестора; незалежні аудиторські або консалтингові фірми.

Необхідність залучення зовнішніх консультантів під час виконання робіт з антикризового управління зумовлена такими основними чинниками:

• потребою в сучасних і відповідних знаннях, досвіді та умінні виконувати такі види робіт;

• економією робочого часу, ресурсів і затрат;

• потребою в об'єктивності, ліквідності відповідних дій і законності проведення такої роботи;

• перенесенням відповідальності на виконавця;

• потребою для санатора, інвестора або потенційного партнера в незалежному аудиті, експертизі або розробленні заходів і планів;

• умінням своєчасно формувати необхідну високоефективну команду фахівців залежно від об'єктивного аналізу і прихованих причин кризового стану.

Оцінка майна — процес визначення вартості майна на дату оцінки, яка збігається здатою інвентаризації, за процедурою, встановленою нормативно-правовими актами зпитань оцінки майна, і є результатом практичної діяльності суб'єкта оціночної діяльності.

Оцінна процедура — комплекс дій, спрямованих на отримання інформації, яка є необ-хідною для визначення вартості одним із загальновизнаних методів та інтерпретації результатів. Відповідні процедури становлять зміст кожного із загальновизнаних методів оцінки.

Оцінна вартість — вартість (незалежно від прийнятої концепції вартості), визначена врезультаті оцінки.

ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНИХ ПОСЛУГЗ ОЦІНКИ МАЙНА

Інвентаризація майна. Наявність цінностей під час інвентаризації встановлюєтьсяобов'язковим підрахунком, зважуванням, вимірюванням. Акти вимірювань і розрахункидодаються до описів. Інвентаризація фактичних залишків товарно-матеріальних цінностеймає відбуватися у присутності матеріально відповідальних осіб підприємства. Забороняється проводити інвентаризацію в неповному складі комісії та заносити до опису дані про за-лишки цінностей за даними обліку без перевірки їх наявності.

Головна мета інвентаризації — визначити наявність і стан майна за даними бухгалтерського обліку, урегулювати інвентаризаційні різниці та відбити результати інвен-таризації в передавальному (розподільному) балансі.

Від того, наскільки повно та правильно здійснена інвентаризація майна підприємства, залежить об'єктивність оцінки його вартості.

Оцінка вартості підприємства як цілісного майнового комплексу. Цілісними майновими комплексами можуть бути структурні підрозділи підприємств (цехи, дільниці), які приреорганізації підприємства стають самостійними об'єктами з подальшим складанням окремого балансу.

Цілісний майновий комплекс — це господарський об'єкт із завершеним циклом виробництва продукції (робіт, послуг).

Вартість підприємства як цілісного майнового комплексу не дорівнює арифметичній сумі вартостей окремих майнових об'єктів підприємства, а коригується на вартість гудвілу. Гудвіл — це ділова репутація підприємства, нематеріальний актив, вартість якого становить різницю між балансовою вартістю активів підприємства та його звичайною вартістю як цілісного майнового комплексу і утворюється завдяки управлінському мистецтву, вивідним позиціям на ринку тощо.

Вітчизняне законодавство, що регулює порядок оцінювання вартості майна підприємств, у разі цілісного майнового комплексу передбачає застосовувати всі три методи оцінювання, а саме: методи балансової, ринкової та капіталізованої вартості.

Оцінка вартості корпоративних прав. Приймаючи інвестиційні рішення, інвестори порівнюють очікувані доходи від вкладання коштів у певний об'єкт із доходами від інших, альтернативних можливостей інвестування.

Корпоративні права — це права власності на частку (пай) у статутному фонді (капіталі) підприємства разом із правом на управління, отримання відповідної частки його прибутку, а також частки активів у разі ліквідації цього підприємства згідно з чинним законодавством.

Загальновизнані методи оцінювання корпоративних прав: пряма і непряма капіталізація прибутку (у т. ч. капіталізація дивідендів); пряме і непряме порівняння з бізнесами-аналогами; метод балансової вартості.

Оцінка об'єктів нерухомості. Нерухомість оцінюють такими загальновизнаними методами: ринкової вартості (метод аналогів і метод затрат); балансової вартості; капіталізованої вартості. Щодо специфічних видів нерухомості неодмінно застосовують спеціальні методи оцінювання та спеціальні технічні прийоми, здебільшого — метод ринкової вартості, зокрема метод аналогів і метод витрат.

Нерухомість можна оцінювати також методом капіталізованої вартості доходів від експлуатації будівель і споруд. Одним із найпростіших способів отримання доходів відоб'єктів нерухомості є передача їх в оренду. Щоб визначити чистий операційний дохід від здачі нерухомості в оренду потрібно від валового доходу відняти експлуатаційні витрати.

На підставі виконаного експертного оцінювання будівель (споруд) заповнюють сертифікат об'єкта експертного оцінювання. Сертифікат в одному примірнику оформляють щодо кожного інвентарного об'єкта, який оцінювався, і додають до звіту про експертне оцінювання.

Оцінка вартості нематеріальних активів і рухомого майна підприємств. До нематеріальних активів належать: право власності на винахід, право власності на фірмове найменування, право користування земельною ділянкою, право власності на програми для ЕОМ, гудвіл та інші.

Нематеріальні активи — це об'єкти інтелектуальної, у тому числі промислової власності, а також інші аналогічні права, визнані об'єктом права власності підприємства.

Експертне оцінювання вартості нематеріальних активів виконують такими методами: визначенням теперішньої вартості відтворення; капіталізацією прибутку для визначення сумарної вартості нематеріальних активів, не відбитих у бухгалтерському балансі на дату оцінювання; поєднанням обох зазначених методів.

Оцінюючи рухоме майно, слід керуватися такими вимогами:

• ураховувати можливості найефективнішого використання об'єкта;

• ідентифікувати адекватний ринок, що відповідає меті оцінювання;

• враховувати ринкові умови на момент оцінювання;

• враховувати дані про попередні факти продажу об'єктів оцінювання;

• використовувати всі загальновизнані методи оцінювання, застосування яких є фізичноможливим і логічно не суперечить меті оцінювання.

Вартість рухомого майна оцінюють такими методами: ринкової вартості (з усіма його різ-новидами) та балансової вартості.

Зауважимо, що в разі продажу на аукціоні рухомого майна, яке за даними бухгалтерського обліку є повністю зношеним або функціонально застарілим, але придатним до експлуатації, приймається рішення про встановлення початкової ціни на нього в розмірі 30 % первісної вартості або здійснюється експертне оцінювання такого майна з урахуванням його фактичного фізичного зношення.