6.1. Примерный перечень вопросов к экзамену по всему курсу

1. Основные понятия, существенные для участников финансового рынка. Расчет текущей стоимости финансовых инструментов с использованием метода DCF.

2. Цель функционирования рынка ценных бумаг.

3. Классификация ценных бумаг.

4. Ценные бумаги с фиксированной доходностью.

5. Вексель как источник заемного капитала. Преимущества и недостатки векселей..

6. Коммерческие бумаги и их особенности.

7. Облигации и их основные параметры. Классификация облигаций

8. Расчет текущей стоимости и доходности бескупонных облигаций и векселей.

9. Акции, их виды и типы. Обыкновенные и привилегированные акции

10. Оценка привилегированных акций.

11. Оценка обыкновенных акций компании.

12. Модель САРМ.

13. Инструменты срочных сделок. Фьючерсные контракты и их основные параметры.

14. Биржевые опционные контракты и их основные параметры.

15. График зависимости финансового результата операции c опционом call (put) для продавца и покупателя от цены актива на рынке spot.

16. Ценообразование фьючерсных и опционных контрактов.

17. Гарантийное обеспечение и вариационная маржа.

18. Внутренняя и временная цена опциона.

19. Теорема о паритете цен опционов call и put.

20. Основные направления использования опционных и фьючерсных контрактов.

21. Хеджирование.

22. Графическое представление финансовой информации. Методы

построения и графического анализа гистограмм.

23. Тренды. Линии поддержки и сопротивления.

24. Ключевые точки. Обратные модели.

26. Разрывы и их роль в анализе рыночной ситуации.

27. Рыночные индикаторы. Метод скользящих средних.

28. Рыночные индикаторы. Осцилляторы.

29. Индекс относительной силы RSI и его использование при анализе рынка.

30. Полосы Боулинджера.

31. Фундаментальный анализ. Три уровня фундаментального анализа.

32. Макроэкономические факторы для рынка ценных бумаг.

33. Опережающие экономические индикаторы и их роль в фундаментальном анализе.

34. Совпадающие и отстающие экономические индикаторы и их роль в анализе.

35.Отраслевой уровень фундаментального анализа. Классификация отраслей для целей

фундаментального анализа.

36. Анализ деятельности компании: основные факторы.

37.Принципы, стандарты и методы анализа финансовой отчетности.

38.Преимущества метода финансовых коэффициентов при анализе эмитентов.

39. Основные показатели финансовой отчетности, используемые при анализе эмитентов.

40. Чистые активы компании и их влияние на оценку ценных бумаг.

41. Биржи. Участники биржевых торгов.

42. Виды биржевых сделок.

43. Биржевые индексы. Основные типы индексов.

44. Корпорации и их цели. Природа агентских конфликтов.

45. Основные виды агентских конфликтов и их влияние на рынок ценных бумаг

компании.

46. Информационная прозрачность компании.

47. Основные принципы надлежащего корпоративного управления.

7. Учебно-методическое обеспечение курса

7.1.Учебно-методические материалы.

Учебно-методические материалы, представленные в электронном виде включают:

• Конспект лекций по дисциплине

• Справочно-методические материалы для проведения практических занятий

• Задания для проведения практических занятий по дисциплине

7.2.Активные методы обучения

В данном курсе используются классические аудиторные методы интенсивного взаимодействия лектора и слушателей, самостоятельный анализ студентами конкретных производственных ситуаций, а также разбор задач и практических примеров, закрепляющих теоретические знания.

7.3.Материальное обеспечение курса, технические средства обучения и контроля

Лекционные аудитории, оборудованные мультимедийным проектором для демонстрации слайдов.

Компьютерные аудитории для проведения практических занятий с использованием компьютерных средств обучения.

7 4. Рекомендуемая литература:

74.1 Основная литература.

1. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития.–М.: Альпина Паблишер, 2002.

7.4.2 Дополнительная литература.

1. Вы и мир инвестиций. Совместное издание ММВБ и Нью-Йоркской фондовой биржи, учебник для массового инвестора. Учебное пособие – 3-е изд., испр. – М.:Вече, 2003

2. Макеев А. В. Неэмиссионные ценные бумаги. Часть 1: Векселя.-М., ФА, 2001

3. Миркин Я. М. и соавторы Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций.–М.: Альпина Паблишер, 2004

4. Рубцов Б. Б. Тенденции развития мировых фондовых рынков (глава из книги "Мировой фондовый рынок и интересы России", М.: ИМЭМО РАН, 2003)

4. Тихомиров А.Ф., Домченко Ю.Н. Финансы и кредит. Часть 1 : Учебное пособие. Управление финансами: фундаментальные концепции и инструменты. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2003. -55 с.