Порівняльна характеристика форфейтингу, факторингу і кредиту
Характеристика |
Форфейтинг |
Факторинг |
Кредит |
Строк фінансування |
Строк фактичного платежу (180 – 5 років) |
Строк фактичного збільшення терміну платежу (до 1 року) |
Фіксований строк |
Наявність забезпечення |
Не потребує забезпечення |
Не потребує забезпечення |
Видається під заставу |
Хто оплачує посугу |
Виплачується із коштів, що виплачує дебітор |
Виплачується із коштів, що виплачує дебітор |
Повертається банку боржником |
Розмір фінансування |
Не обмеженийі може збільшуватися пропорційно росту об’єму продаж |
Не обмеженийі може збільшуватися пропорційно росту об’єму продаж |
Видається по заздалегіть обумовленої суми |
Складові платежу |
Комісійна винагорода і дисконт |
Комісійна винагорода і плата за кредит |
Ставка по кредиту |
Механізм виплати боргу банком |
100% повернення боргу ( за мінусом суми дисконту і комісійної винагороди) після оформлення заборгованості на користь форфейтера |
70-90% суми боргу – в момент подачі документів на оформлення факторингу і 10 – 30% (за мінусом відсотків за фактоинговий кредит і комісійній винагороді) після отримання платежу |
|
Що подається в банк |
|
Рахунок - фактура |
Значний пакет документів |
Форма гарантій |
Вексель та інші боргові зобов’язання |
|
|
Можливість повернення вимог банком |
Обов’язкове авалювання векселю без права регресу |
В залежності від умов, укладених між підприємством, продавцем і банком |
|
Додаткові послуги |
Управління дебіторською заборгованістю |
Управління дебіторською заборгованістю |
|
Субєктами міжнародного кредиту є державні структури, банки, міжнародні та регіональні валютно-кредитні організації, підприємства (фірми) та інші юридичні особи, окремі громадяни, кредитори й позичальники – представники різних країн.
Об’єктами кредитування є передані кредитором у тимчасове розпорядження позичальника товарні й валютні ресурси, грошовий та товарний капітал, рухоме та нерухоме майно або витрати, пов’язані із задоволенням потреб держави.
У зовнішньоекономічних зв’язках міжнародний кредит виконує такі функції:
забезпечує перерозподіл фінансових ресурсів між сторонами;
посилює процес накопичення в межах усього світового господарства;
прискорює процес реалізації товарів, послуг, інтелектуальної власності у всесвітньому масштабі;
сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну;
сприяє зміцненню міжнародних економічних зв’язків;
підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі, стимулює та прискорює зростання світового товарообороту;
забезпечує безперервність міжнародних розрахунків та прискорює міжнародний оборот коштів;
є методом регулювання платіжних балансів.
За джерелами формування ресурсів міжнародний кредит поділяється на (рис. 11.16).
Рис. 11.16. Види міжнародного кредиту за джерелами формування ресурсів
Міжнародний кредит має певні позитивні й негативні наслідки для національної економіки (табл. 11.5) [125].
Таблиця 11.5