Кредиты из текущих вкладов и "создание" денег

Предположим, что клиент банка (фирма или потребитель) имеет на своем текущем счету 1000 рублей. Почему банк не может отдать эти деньги в долг? Потому что клиент может в любой момент прийти за ними. Ведь эти деньги лежатна текущем счете и нужны для обеспечения повседневных операций клиента. Поэтому банкир должен быть способен по первому требованию вернуть деньги или отправить их по назначению.

Но когда в банке скапливаются вклады множества клиентов, банк замечает, что вся сумма текущих вкладов никогда не забирается. Каждый день спрос на свои деньги предъявляет только определенная доля всех клиентов - например, от 10 до 30%. В то же время определенная доля клиентов - тоже от 10 до 30% - приносит новые вклады.

Это значит, что банку достаточно хранить в виде резерва только 20% наличных денег. В самом худшем случае (если в очередной день клиенты принесут только 10%, а захотят забрать 30% от величины всех вкладов) этого резерва хватит для удовлетворения спроса вкладчиков. А остальные 80% банк может использовать каким-либо образом по собственному желанию. Причем он может даже не спрашивать на это разрешения владельцев этих вкладов и фактически становится собственником этих "лишних" денег. Все, что он должен обеспечить, - это выполнение своих обязательств перед вкладчиками по их первому требованию.

Самое выгодное, что может сделать банк с этими деньгами - отдать в долг и получать доход в виде процентов. Например, он может выдать кредиты фирмам, которые используют эти деньги для приобретения новых капитальных благ (рис. 5.3.5).

Подобные кредиты банков в отличие от других кредитов на рынке капитала оказывают влияние на количество денег в обращении.

Когда деньги отдаются в долг на рынке капитала, происходит просто передача права истратить часть общего дохода одним человеком (фирмой) другому человеку (фирме).

Но те деньги, которые банк решает без ведома клиентов отдать в долг, не являются сбережениями, а представляют собой, как мы уже говорили, деньги "на пути к покупке" и продолжают оставаться ими в виде счета в балансе. Выдавая эти деньги в кредит, банк как бы "создает" новые деньги в обращении. Он увеличивает денежную массу в хозяйстве ровно на сумму своего кредита.

Следует заметить, что банк не может увеличить количество наличных денег в обращении. Создание новых денег выражается в росте безналичной составляющей денежной массы.

А теперь давайте посмотрим, что будет происходить, если все банки будут вести себя аналогичным образом - будут отдавать 80% всех текущих вкладов в долг, а 20% оставлять в виде резерва.

В хозяйстве появится 80%новых денег, которые будут истрачены на покупку промежуточных благ или благ длительного пользования, превратятся в выручку разных фирм, затем в доходы населения и затем частично опять будут принесены в тот или иной банк в виде текущего вклада. Банки обнаружат, что количество вкладов увеличилось, и смогут опять выдать 80% от принесенной суммы в долг. Эти деньги опять будут выплачены в виде доходов и опять попадут в банк, который еще раз отдаст 80%, и т. д. Количество денег в обращении при этом будет значительно увеличено.

Таким образом, денежная масса M фактически состоит из двух частей: 1) наличных денег, которые находятся на руках у населения и фирм; 2) безналичных денег, которые находятся в банках.