Содержание

Введение……………………………………………………………...

5

Глава 1. Основные понятия финансовых вычислений..............

6

1.1. Время как фактор в финансовых расчетах…………………..

6

1.2. Проценты, виды процентных ставок…………………………

7

Глава 2. Простая процентная ставка…………………………….

9

2.1. Формула наращения…………………………………………...

9

2.2. Погашение задолженности частями………………………….

12

2.3. Дисконтирование и учет по простым процентам…………...

16

2.4. Прямые и обратные задачи при начислении процентов и дисконтировании по простым ставкам………………………

20

Глава 3. Сложные проценты………………………………...........

22

3.1. Формула наращения по сложным процентам……………….

22

3.2. Наращение процентов m раз в году. Номинальная и эффективная ставки…………………………………………...

24

3.3. Дисконтирование по сложной ставке………………………...

26

3.4. Сложная учетная ставка………………………………………

26

Контрольные вопросы к главам 1, 2, 3.…………………………….

30

Глава 4. Эквивалентность процентных ставок………………...

32

Глава 5. Наращение процентов и инфляция……………………

36

Глава 6. Финансовая эквивалентность обязательств…………

41

6.1. Уравнение эквивалентности…………………………………..

41

6.2. Объединение потока платежей в один……………………….

43

6.3. Замена одного потока платежей другим……………………..

46

Контрольные вопросы к главам 4, 5, 6………...……..…………….

50

Глава 7. Постоянные финансовые ренты……………………….

52

7.1. Виды потоков платежей и их основные параметры………...

52

7.2. Наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо……..

56

7.3. Современная стоимость постоянной ренты постнумерандо..

61

7.4. Определение параметров постоянных рент постнумерандо..

64

7.5. Наращенные суммы и современные стоимости других видов постоянных рент………………………………………..

67

Глава 8. Переменные ренты. Конверсия рент………………….

73

8.1. Годовая рента постнумерандо с изменением выплат по закону арифметической прогрессии………………………….

73

8.2. Годовая рента постнумерандо с изменением выплат по закону геометрической прогрессии…………………………..

75

8.3. Конверсии рент………………………………………………...

77

8.4. Изменение параметров рент…………………………………..

82

Глава 9. Планирование погашения долгосрочной задол-женности…………………………………………………..

85

9.1. Расходы по обслуживанию долга…………………………….

85

9.2. Создание погасительного фонда……………………………...

86

9.3. Погашение долга в рассрочку………………………………...

88

9.4. Льготные займы и кредиты…………………………………...

96

Контрольные вопросы к главам 7, 8, 9………...………..………….

100

Список литературы………………………………………………...

102

Приложения……………………...………………………………….

103