Тема 9 Денежно-кредитная система и политика

9.1. Сущность и функции денег.

9.2. Количество денег, необходимое для обращения.

9.3. Виды денег и показатели денежной массы.

9.4. Как банки создают деньги. Денежный мультипликатор.

9.5. Денежный рынок. Предложение денег и спрос на деньги.

9.6. Денежно-кредитная политика.

9.1. Сущность и функции денег

Деньги - это особый вид товара, который выделился из товарного мира и служит всеобщим эквивалентом.

Сущность денег находит свое непосредственное выражение в выполняемых пяти функциях:

1. мера стоимости, (деньги измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент).

2. средство обращения (обмена) (деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров).

3. средство платежа (эта функция появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа).

4. средство накопления (деньги, будучи всеобщим эквивалентом, становятся воплощением общественного накопления).

5. В функции мировых денег (то есть в качестве международных платежных средств) они выступают при расчетах по платежным балансам.

Таким образом, деньги воплощают в себе часть общественного богатства, переносимую из одной страны в другую.

9.2. Количество денег, необходимое для обращения

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций.

Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой.

Денежная система включает в себя следующие элементы:

• денежную единицу; • эмиссионную систему; • виды денег; • институты регулирования денежной системы.

Денежной единицей является денежный знак, принятый в качестве меры стоимости (например, рубль).

Эмиссионная система - это учреждение, регулирующее выпуск денег в обращение, то есть Центральный банк. В регулировании денежного обращения участвуют также Министерство финансов и кредитно-банковские учреждения страны. Например, в России право выпуска денег (денежной эмиссия) принадлежит Центральному банку РФ.

Видами денег, выступающими как законное средство платежа, являются:

• наличные деньги - банкноты и металлические монеты;

• безналичные деньги - то есть средства на счетах в кредитно-банковских учреждениях.

Количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа, определяется законом денежного обращения.

Согласно этому закону, количество денег в обращении должно обеспечить соблюдение баланса между ним и стоимостью товаров и услуг, подлежащих реализации (с учетом их цен).

Американский экономист И. Фишер (1867-1947 гг.), представитель количественной теории денег, которая стала составной частью неоклассического направления, предложил следующее уравнение обмена:

М * V = Р * Q,

где М — количество денег в обращении; V — скорость их обращения; Р — уровень цен; Q — количество всех товаров и услуг (реальный национальный доход).

Скорость обращения денег находится в прямой зависимости от процента, выплачиваемого по неденежным активам. Чем выше ставка процента, тем меньше количество денег остается у населения при прежнем уровне дохода и, следовательно, тем с большей скоростью они должны обращаться, чтобы успеть обслужить прежнее количество сделок.