2. Виды предпринимательской деятельности

Занятие 1. Виды предпринимательства

Цель занятия:

1. Рассмотреть виды предпринимательской деятельности.

2. Научиться определять характерные особенности каждого вида.

Основные сведения:

Рис. 9 Классификация предпринимательской деятельности

Задание 1. Представленный ниже список популярных направлений бизнеса распределить на четыре вида предпринимательской деятельности.

Список популярных направлений бизнеса:

1. Производство полуфабрикатов.

2. Брокерская деятельность.

3. Строительные работы.

4. Финансовый менеджмент.

5. Продажа газет и журналов.

6. Садовая архитектура.

7. Перевод с иностранных языков.

8. Инвестиционный фонд.

9. Разведение породистых кошек и собак.

10. Игра на бирже.

11. Торговля вразнос, например, на рынке едой.

12. Частная платная библиотека.

13. Независимая экспертиза.

14. Содержание аптечных киосков.

15. Сдача в аренду жилья.

16. Автострахование.

17. Медицинское обслуживание.

18. Ксерокопирование.

19. Аудиторская фирма.

20. Закупка и продажа сельхозпродукции.

21. Продажа цветов.

22. Мелкая переделка купленных в магазине швейных изделий.

23. Содержание видеозала.

24. Служба знакомств.

25. Организация отдыха населения – экскурсии, аттракционы, катание на лодках, катерах, лошадях и другое.

Задание 2. Решить задачи.

Пример решения задач

Вы владеете гостиницей на 100 мест. Ваши постоянные издержки в расчете на сутки составляют 60 000 условных единиц (у.е.), переменные издержки – 50 000 у.е. Тариф за проживание – 1500 у.е. за сутки.

Определить, при какой ежемесячной заселяемости гостиница может функционировать безубыточно. Рассчитать общую сумму денежных поступлений на расчетный счет гостиницы за сутки, если норма прибыли – 5%.

Решение.

1. При расчете самоокупаемости используется формула точки безубыточности:

где - точка безубыточности;

– совокупные фиксированные издержки;

- цена за единицу продукции;

- переменные издержки за единицу продукции.

Подставляем в формулу значения: = 60 000 у.е. / (1500 у.е. – 500 у.е.) = 60 мест. При этом количестве заселяемости гостиница будет функционировать безубыточно, а прибыль будут приносить оставшиеся 40 мест.

2. Денежные поступления на расчетный счет гостиницы рассчитываем с использованием формулы нормы прибыли (рентабельности):

где - рентабельность;

– прибыль от производства и реализации продукции (услуг);

– себестоимость реализованной продукции (услуг).

Подставляем в формулу значения и находим прибыль: (5%*110 000)/100% = 5500 в день. Соответственно, общая сумма денежных поступлений составит 5500 + 110 000 = 115 500 у.е.

Задача 1. Фирма обеспечивает туристов на фестивале и продает сувениры, которые приобретает у оптовика по цене 25 рублей за штуку, а продает по 40 рублей за штуку. Арендные и другие постоянные платежи составляют 8 000 рублей в месяц.

Определить, какое количество сувениров необходимо продать, чтобы вернуть вложенные деньги. Определить объем продаж, необходимый для получения прибыли в размере 10 000 рублей. Как будет изменяться прибыль при повышении арендной платы до 12 000 в месяц?

Задача 2. Фирма специализируется на производстве канцелярских товаров. В прошлом году объем продаж составил 49 000 000 рублей. При этом фирма понесла убытки в размере 1 520 000 рублей.

Анализ конкурентов показал, что аналогичные предприятия на рынке имеют норму прибыли на уровне 15%. С этой целью фирма рассматривает:

1. Уменьшение постоянных издержек.

2. Увеличение объема реализации.

3. Одновременное сокращение издержек и увеличение объема реализации. Постоянные издержки составляют 15 270 000 рублей.

Определить:

1. Величину сокращения постоянных издержек для достижения прибыльности на уровне конкурентов.

2. Величину увеличения объема продаж для достижения прибыльности на уровне конкурентов.

3. Величину увеличения объема продаж при сокращении издержек на 5 000 000 рублей, 8 000 000 рублей.

Задание 3. По нижеперечисленным вопросам теста «Оценка бизнесмена на деловую хватку» следует отметить тот ответ, который соответствует Вашему выбору.

1. Вы собираетесь окончить давно начатую и отложенную работу. И вдруг Вам звонит милый человек противоположного пола, который Вам симпатичен, и просит о встрече:

а) Вы говорите: «Попозже, Солнышко» - и, сжав зубы, быстренько заканчиваете свою работу;

б) произнеся: «Иду, Любовь моя!», Вы, послав к черту все свои дела, мчитесь на свидание;

в) откладываете встречу на потом и с легким сердцем занимаетесь делом.

2. Перед Вами выбор: пойти с веселой компанией или привести в порядок все свои дела, так как Вас замучили жена, совесть, теща:

а) руководствуетесь пословицей «Делу время, потехе – час» и остаетесь дома;

б) радостно бежите на вечеринку, клятвенно пообещав все сделать потом;

в) бодро смотрите на тех, кто упрекает Вас и, вяло отругиваетесь и не вдаваясь в подробности дальнейшей судьбы дела, гордо удаляетесь.

3. Вас попросили о важной услуге, невыполнимой для других людей:

а) Вы, похлопав по плечу, говорите: «Нет проблем» - и используете одного из многочисленных друзей, который оказывает эту услугу;

б) сославшись на занятость, уйдете, разводя руками;

в) долго жмете руку, лихорадочно думая тем временем и, наконец, частично выполняете просьбу.

4. Одежда для Вас:

а) очень многое. Без фирменных тряпок Вы себя не представляете;

б) возможность красиво выглядеть, так как хорошо одетым Вы приятны и себе, и окружающим;

в) хорошая одежда нужна Вам для работы, Если Вы будете плохо одеты, люди не захотят иметь с Вами дело.

5. Вам очень нужны друзья, так как:

а) с их помощью Вы достает, покупаете, подписываете;

б) они помогают Вам в трудную минуту;

в) Вы с ними советуетесь, помогаете им.

6. Всегда ли Вы заботитесь о том, чтобы позвонить и предупредить любимого человека об опоздании, задержке на работе:

а) Вы занимаетесь делом, а не черте-те чем! У Вас нет времени на такие пустяки;

б) позвонить-то можно, и Вы знаете, когда это можно сделать. Но думаете, ничего страшного не случиться, если опоздаете немного;

в) конечно позвоните. Как можно причинять беспокойство любимому человеку? В конце концов, Вы никогда не опаздвываете.

7. Личная жизнь есть у всех, даже у самых деловых. Но вот какое значение Вы придаете личной жизни?

а) семья, дом – это Ваша жизнь. Вы любите своего избранника, хотите иметь детей, а работа – только для поддержания материального положения;

б) семья – это неплохо, но и дело забывать нельзя;

в) Ваше призвание – работа, вот там Вы человек, там Вы достигнете высот. А за детьми пусть следит няня.

8. Умеете ли Вы отдыхать, отключаться от своих дел и многочисленных проблем?

а) можете, но не всегда. Если у Вас что-то важное, Вы не можете не думать об этом;

б) когда Вы отдыхаете, вы с радостью «сваливаете» с себя бремя забот и наслаждаетесь жизнью;

в) Вы уже не помните, когда отдыхали в последний раз.

Ключ к ответам смотри в таблице:

Таблица 2.1.

Вопрос Ответ	1	2	3	4	5	6	7	8
а	5	10	10	3	10	10	3	5
б	3	5	3	5	5	5	5	3
в	10	3	5	10	3	3	10	10

До 35 баллов. Нет слов, Вы приятный человек, но о работе забывать нельзя. Надо стать немного серьезнее.

От 36 до 60 баллов. Вам удается быть самим собой. Вашим близким с вами хорошо. Вы заботливы и внимательны, но также не пускаете на самотек свои дела, предпочитая следить за всем самому. Ваша работа не является для Вас самоцелью. Продолжаете ею заниматься, но не забывайте о тех, кто Вас любит, и все будет в порядке.

От 61 балла и более. У Вас просто талант. Человека с подобными деловыми качествами надо поискать. Но не пора ли остановиться? Может наступить минута, когда Вы останетесь совсем один. Это неудивительно, ведь о своих близких Вы думаете, а друзей цените только деловых партнеров. Вам грозит превращение в компьютер, холодный и одинокий.

Занятие 2. Производственное предпринимательство

Цель занятия:

1. Ознакомиться с понятием предприятие.

2. Провести расчет основных показателей деятельности предприятия.

Основные сведения:

Предприятие – это самостоятельная хозяйственная единица, осуществляющая свою деятельность на территории данного государства и подчиняющаяся законам данного государства.

Административная и экономическая самостоятельность предприятии обусловлены законодательством и означают, что предприятие самостоятельно принимает решение, сколько продукции производить и как ее реализовывать, как распределять полученный доход.

Характерными чертами предприятия являются производственно-техническое единство, выражающееся в общности процессов производства; организационное единство – наличие единого руководства, плана; экономическое единство, проявляющееся в общности материальных, финансовых ресурсов, а также экономических результатов работы.

Гражданский Кодекс РФ рассматривает предприятие как единый имущественный комплекс, включающий все виды имущества, предназначенные для осуществления деятельности: земельный участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на фирменное наименование, товарные знаки и знаки обслуживания и другие исключительные права.

Факторы производства:

1. основные производственные фонды (орудия труда);

2. оборотные производственные фонды (предметы труда);

3. рабочая сила;

4. информация.

Субъекты промышленной политики:

1. государство;

2. промышленные корпорации;

3. сети малых и средних предприятий – наукоемких (сказать о укрупнении бизнеса, как о эволюционном процессе).

Таблица 2.2.

Система показателей деятельности предприятий

№	Наименование	№	Наименование
1. Группа итоговых показателей финансово-хозяйственной деятельности
1.1	Рентабельность основных средств	1.11	Оборачиваемость дебиторской задолженности
1.2	Рентабельность собственного капитала	1.12	Отношение дебиторской и кредиторской задолженности
1.3	Рентабельность заемного капитала	1.13	Ликвидность отгрузки
1.4	Рентабельность производства	1.14	Фондоотдача производства
1.5	Доля балансовой прибыли в объеме реализации	1.15	Доля просроченной кредиторской задолженности
1.6	Отношение объема реализации и объема производства	1.16	Доля просроченной кредиторской задолженности
1.7	Оборачиваемость кредиторской задолженности	1.17	Отношение просроченной кредиторской и общей дебиторской задолженности
1.8	Отношение величины оборотных средств и внеоборотных активов	1.18	Обеспечение задолженности денежными потоками
1.9	Доля просроченной дебиторской задолженности	1.19	Доля ресурсов, приобретаемых в регионе (городе), в общей объеме ресурсов
2. Группа коэффициентов, характеризующих рабочие места
2.1	Стабильность кадрового состава	2.6	Рост занятости кадров
2.2	Доля работников списочного состава в средней численности	2.7	Отношение выплат социального характера и заработной платы
2.3	Производительность труда (средняя выработка)	2.8	Отношение отчислений на социальные нужды и объема производства
2.4	Рентабельность труда	2.9	Фондовооруженность труда
2.5	Средний уровень оплаты труда
3. Группа коэффициентов инвестирования
3.1	Доля краткосрочных инвестиций в общем объеме инвестиций	3.6	Доля в инвестиции в машины и оборудование в общем объеме инвестиций в основной капитал
3.2	Доля долгосрочных инвестиций в общем объеме инвестиций	3.7	Доля инвестиций в жилища в общем объеме инвестиций в основной капитал
3.3	Отношение роста величины активов и объема производства	3.8	Доля инвестиций в здания и сооружения в общем объеме инвестиций в основной капитал
3.4	Доля собственных средств в инвестициях в основной капитал	3.9	Доля инвестиций в нематериальные активы в общей величине инвестиций
3.5	Рост фондовооруженности	310	Отношение инвестиций в основной капитал и объема производства
4. Группа коэффициентов налоговой нагрузки
4.1	Отношение начисленных и оплаченных налогов	4.5	Отношение уплаченных налогов к объему производства
4.2	Налоговая нагрузка на прибыль	4.6	Динамика повышения задолженности
4.3	Налоговая нагрузка на работников	4.7	Налоговая нагрузка на производство
4.4	Налоговая нагрузка на активы	4.8	Налоговая нагрузка на реализацию
5. Группа коэффициентов качества управления
5.1	Доля управляющего состава	5.4	Рентабельность работы управляющего состава
5.2	Отношение прибыли и численности сотрудников	5.5	Отношение роста (падения) заработной платы и роста (падения) объемов производства
5.3	Эффективность сбыта

Задание 1. Используя литературу, найти формулы для расчета каждого показателя деятельности предприятия.

Например, денежная оценка производственных фондов.

Различают несколько видов стоимости основных производственных фондов:

1. Первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов.

2. Восстановительная;

3. Остаточная;

4. Ликвидационная;

5. Среднегодовая.

Первоначальная стоимость

Это стоимость приобретения ОФ. Регистрируется на балансе.

где - полная первоначальная стоимость ОФ;

– расход на покупки (Ц опт);

- расход на транспортировку;

- расходы на монтаж;

- расходы на установку.

Восстановительная стоимость

ОФ функционируют длительное время, поэтому их цена может снижаться под действием инфляции, физического и морального износа и других факторов.

Поэтому ОФ периодически переоценивают, то есть оценивают стоимость их производства в условиях сегодняшнего дня.

Остаточная стоимость

Это первоначальная стоимость ОФ за вычетом износа, сумма которого определяется по величине амортизационных отчислений за весь прошедший период службы данного объекта ОФ.

где – остаточная стоимость;

– амортизационные отчисления;

- время работы.

Ликвидационная стоимость

Это стоимость реализации изношенных и снятых с производства ОФ (часто это цена лома).

Среднегодовая стоимость

Определяется на основе первоначальной стоимости с учетом их ввода и ликвидации.

- среднегодовая стоимость ОФ;

- стоимость на начало года;

- стоимость вводимых ОФ;

- кол-во месяцев с начала ввода до конца года;

- стоимость выбывших ОФ;

– кол-во месяцев с момента выбытия до конца года;

12 – количество месяцев в году.

Показатели использования ОФ

1. Фондоотдача – количество продукции, выпущенной в среднем на один рубль ОФ

- фондоотдача

- количество выпущенной продукции в рублях за год;

- среднегодовая стоимость ОФ, в рублях.

2. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче. Количество рублей, приходящихся на один рубль выпущенной продукции.

Задание 2. Ответить на вопросы теста.

Тест 1. «Как планировать деловую карьеру».

Закончите предложения, как вам больше нравится.

1. Наилучший способ заставить людей что-либо делать – это…

1. Увеличить им зарплату.

2. Поручать им то, что они считают неосуществимым.

3. Покритиковать их немного.

4. Ставить им палки в колеса.

2. Настоящий руководитель…

1. По-настоящему рискует.

2. Рискует, но осторожно.

3. Делает вид, что рискует, а на самом деле совершает только хорошо продуманные шаги.

3. Лучшие руководители обычно…

1. Действуют решительно, тот, кто хочет власти, должен пользоваться моментом.

2. Ведут себя подобно зеркалу, позволяя другим отражать свою энергию.

3. Считая подчиненных своими лучшими друзьями, больше всего заботятся о демократичности правления.

4. Чтобы научиться руководить, требуется целая жизнь: смешно вообразить, что кто-нибудь так сразу сможет разумно и самостоятельно распоряжаться…

1. Печально, но факт.

2. В общем, верно.

3. Ерунда.

5. Способ заставить подчиненных трепетать – это…

1. Твердая воля.

2. Холодный расчет.

3. Нелицеприятные факты из их жизни.

6. Опытный руководитель достигает успеха только потому, что полностью сосредоточен на конечном результате…

1. Правда.

2. Ложь.

7. Выберете неверный ответ:

1. Хороший руководитель не слушает советов и не подчиняется силе.

2. Руководитель не должен принимать критики своего стиля руководства.

3. Большинство руководителей не замечает характерных для себя ошибок.

4. На собраниях шеф не должен мямлить или пытаться заставить людей молчать.

5. Обаяние руководителя не зависит от его внешнего облика.

8. Худший из руководителей – это…

1. Я.

2. Тихий, незаметный человек.

3. Тот, который не внушает доверия.

Ключ к тесту:

Правильный ответы:

I. – 1, II – 2, III. – 3, IV. – 3, V. – 1, VI. – 1, VII. – 2, VIII – 3.

Каждый правильный ответ дает вам 10 очков.

Вы набрали 60-80 очков. Тогда вы блестящий руководитель, материально обеспечены, независимы, решительны, но не опрометчивы, заботливы, но не зануда. Вы умеете обнаружить и раскрыть лучшие качества в других. Ваши люди вас любят и пойдут за вами на край света.

20-50 очков. Вы сильны и интеллигентны, но одинаково хорошо чувствуете себя и как руководитель, и как подчиненный. Окружающие ценят ваши оригинальные идеи, и вы частенько и не без оснований обнаруживаете себя в центре событий. Вам не хочется нести ответственность за чужие успехи и неудачи, но уж если пришлось покомандовать, вы делаете это отлично.

Менее 20 очков. Вам лучше медленно и в одиночку продвигаться вперед или работать «под началом» тактичного и опытного руководителя. Постоянные столкновения с чужими желаниями и проблемами тяготят и раздражают вас. Вы надежный подчиненный, но руководить не любите и не умеете.

Занятие 3. Посредническая предпринимательская деятельность

Цель занятия:

1. Ознакомиться с понятием посредника, видами посредников.

2. Рассмотреть схему контактных линий с участием и без участия посредников.

Основные сведения:

Посредники – юридические или физические лица, представляющие интересы производителя или потребителя.

Благодаря включению посредника в цепочку взаимоотношений производитель-потребитель обеспечивается:

1. Широкая доступность товара для потребителя.

2. Сокращается длительность одного оборота.

Схема контактный линий Схема контактный линий

без включения посредника с включением посредника

Виды посредников:

1. Агент.

2. Брокер.

3. Дилер.

4. Маклер.

5. Комиссионер.

6. Консигнатор.

7. Дистрибьютор.

8. Посылторговец.

9. Торговый представитель.

10. Коммивояжер.

11. Аукционист.

12. Джоббер.

13. Оптовик-купец.

Задание 1. Решите задачи.

Задача 1. На рынке цена на товар составляет 1000 рублей. При продаже посреднику 1000 товарных единиц учитывается, что посредник получает 10% прибыли на вложенный капитал. Кроме того, посреднику требуется возместить собственные издержки, связанные с продвижением товара на рынок и его реализацией в размере 200000 рублей. Рассчитать отправную сумму цены для подготовки к переговорам и прибыль посредника.

Задача 2. Используя журналы и газеты, сделайте доклад о посредниках на примере конкретной фирмы.

Занятие 4. Предпринимательство в финансовой сфере

Цель занятия:

1. Изучить финансовое предпринимательство, финансовые инструменты.

2. Научиться определять характерные особенности каждого инструмента.

3. Уметь рассчитывать проценты по вкладам.

Основные сведения

Финансовое предпринимательство подразделяется на:

- Банковское (виды банков: ЦБ, коммерческие, РКЦ, ставки рефинансирования)

- Страховое (виды страхования и т.д.)

- Аудиторское

- Лизинговое

Финансовые инструменты:

1. Факторинг.

2. Опцион.

3. Фьючерс.

Факторинг:

- это банковский продукт, удовлетворяющий потребности поставщиков в оборотных средствах. Производиться финансирование поставщиков сразу после отгрузки товара. Покупатели получают значительную рассрочку платежа;

- это беззалоговая форма финансирования.

Рис. 10. Схема факторного обслуживания

где

1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа.

2. Уступка права требования долга по поставке банку.

3. Выплата досрочного платежа сразу после поставки (до 80% от суммы поставленного товара).

4. Оплата за поставленный товар.

5. Выплата остатка средств (от 20% после оплаты покупателем) за вычетом комиссии.

К сфере факторинга не относится:

1. Долги частных лиц.

2. Задолженности, возникающие при кредитных операциях.

3. Экспортный факторинг, так как в Европе преобладает отсрочка платежа «open account».

4. Импортный факторинг, предоставляющийся для иностранных экспортеров.

Таблица 3.1.

Кредит и факторинг в сравнении

№	Кредит	Факторинг
1	Кредит возвращается банку заемщиком	Факторинговое финансирование (Ф.Ф.) погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента
2	Кредит выдается на фиксированный срок	Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа
3	Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день	Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара
4	Кредит, как правило, выдается под залог	День факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется
5	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Размер Ф.Ф. не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
6	Кредит погашается в заранее обусловленный день	Ф.Ф. погашается в день фактической оплаты дебитором
7	Для получения кредита необходимо оформлять большое количество документов	Ф.Ф. выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры
8	Погашение кредита не гарантирует получение нового	Ф.Ф. продолжается бессрочно
9	При кредитовании помимо перечисления денег Банк не оказывает заемщику никаких услуг	Ф.Ф. сопровождается управлением дебиторской задолженностью

Опцион:

- это право (но не обязанность) покупать или продавать определенные ценные бумаги в заранее установленном объеме по твердой цене в течение определенного срока. Чтобы получить выгоду, нужно правильно оценить возможный курс предмета опциона в будущем. Разница между реальной ценой и установленной прежде ценой опциона и представляет собой выгоду.

- это право на покупку акций (партия обычно от 100 единиц). Покупаются не сами акции, а только право на их приобретение по фиксированной цене в течение указанного в контракте срока.

Различают:

Опцион – по-американски – действует на протяжении установленного для него срока, включительно;

Опцион – по-европейски – условия выполняются только в день вступления его в силу;

Опцион отечественный – это льготная форма продаж отдельных партий акций, не уточняя, о каких именно льготах идет речь.

Пример решения задач

Задача 1. Акции стоят 50у.е. за единицу. Вступив в опционный контракт с разницей, вы приобретаете право на покупку пусть тех же 100 акций в течение 3 месяцев. Это право вы приобретаете, заплатив 53 у.е. за единицу, то есть покупаете опцион за 300 у.е.

Но, получив право на покупку акций, вы не обязаны их покупать.

Решение.

В том случае, если цена акций за это время не сдвинулась или упала, покупатель опциона просто не использует своих прав, а значит теряет на нашем примере 300 у.е. любое резкое повышение акций, допустим, до 58 у.е. за единицу, это прямая прибыль покупателю опциона. В нашем примере она составит 500 у.е.

Фьючерс:

- это контракт, при котором инвестор, заключивший его, берет на себя обязательство по истечению определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара (или финансовых инструментов) по обусловленной цене.

Различают два вида фьючерсных контрактов:

1. Процентные фьючерсы – это контракты по долговым ценным бумагам (векселям, облигациям и др.)

2. Продажа ценных бумаг без покрытия – это заключение фьючерсного контракта на ценные бумаги, которые не находятся в собственности продавца. То есть речь идет о поставке ценных бумаг, заимствованных продавцом.

Стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыльности на денежном рынке и рынке ценных бумаг. В процессе сравнения стоимости денежных средств при их вложении и возврате принято использовать два основных понятия: настоящая стоимость денег и будущая стоимость денег.

При расчете используются следующие формулы:

1. Формула простых процентов (начисление процентов на первоначальный вклад):

где - будущая стоимость денег через периодов времени;

– настоящее значение вложенной суммы;

- норма доходности от вложения (процентная ставка);

– количество периодов времени, на которое производиться вложение.

Если расчет ведется в течение года, возможно применение формулы:

где - число дней ссуды;

- количество дней в году.

Число дней ссуды можно измерить приближенно и точно. При приближенном расчете любой месяц принимается за 30 дней. Точное число дней ссуды определяется путем подсчета числа дней между датой выдачи ссуды и датой ее погашения. День выдачи и день погашения считаются за один день (либо определяются по таблице).

При расчете процентов применяются две временные базы:

1. T = 360 дней – обыкновенные проценты.

2. Т = 365 (366) дней – точные проценты.

На практике применяются три варианта расчета:

1 метод: точные проценты с точным числом дней ссуды;

2 метод: обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды;

3 метод: обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

2. Формула сложных процентов (начисление процентов на полседнюю сумму вклада):

В действительности, обычно приходиться иметь дело не с единичными числами, а с многоразовыми вложениями капитала. Поэтому вводят понятие денежный поток – это неоднократные капитальные вложения на протяжении длительного промежутка времени.

3. Будущая стоимость денежного потока:

где – будущее значение денежного потока;

- элемент денежного потока;

- номер периода, в котором рассматривается денежный поток.

4. Дисконтированная стоимость (текущая стоимость) денежного потока:

5. Формула наращения сложными процентами при начислении процентов несколько раз в год:

где - число лет;

- количество начислений в год.

6. Корректировка наращенной суммы с учетом инфляции:

где - реальная будущая стоимость денег;

- индекс инфляции.

где - темп инфляции.

Задание 1. Решить задачи.

Пример решения задач

Ссуда в размере 1 000 000 рублей выдана с 21.01 до 05.07 включительно под 18% годовых. Какую сумму должен заплатить должник в конце срока при начислении простых процентов? При решении применить три метода.

Решение: применяем формулу простых процентов с расчетом в течение года:

где t приближенное = 164; t точное определим по таблице = 166 дней.

T обыкновенные % = 360 дней; Т точные % = 365 дней.

1 метод: точные проценты с точным числом дней ссуды

2 метод: обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды

3 метод: обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды

Задача 1. Предприниматель взял в банке кредит 27.03.03 на три месяца в размере 45 000 рублей под 19% годовых. Определить, при каком методе расчета будет наиболее выгодно начисление процентов банком.

Задача 2. Определить дисконтируемую стоимость ресурса, если через год доход от него составит 1 000 000 рублей. Процентная ставка – 30% годовых.

Задача 3. Определить дисконтируемую стоимость станка, если известно, что в течение 3 лет его использования будет получен доход 6 500 000 рублей при следующем распределении по годам:

1 год – 1500 000 рублей;

2 год – 2000 000 рублей;

3 год – 3000 000 рублей.

Процентная ставка – 35% годовых.

Задача 4. Сумма 20 000 рублей инвестируется под 25% годовых на 9 лет. Найдите наращенную сумму при условии ежегодного начисления сложных и простых процентов

Задача 5. В банке получена ссуда в размере 40 000 рублей на 8 лет на следующих условиях: для первых трех лет процентная ставка 28% годовых, на следующий год устанавливается маржа 1% и на последующие годы маржа 1,5%. Найдите сумму, которая должная быть возвращена банку по окончании срока ссуды при ежегодном начислении сложных процентов.

Задача 6. Оцените, что лучше: получить 16000 рублей через два года или 50000 рублей через 6 лет, если можно поместить деньги на депозит под сложную процентную ставку 35% годовых

Задача 7. Определите современную ценность 20 000 рублей, если:

1. Эта суммы будет получена через 4 года 9 месяцев;

2. Эта сумма была получена 2 года 6 месяцев назад.

Учесть возможность помещения денег на депозит под сложную процентную ставку – 30% годовых.

Задача 8. Предприниматель получил на 1,5 года кредит в размере 40 000 рублей с условием возврата 50000 рублей. Определить процентную ставку, учетную ставку и дисконт-фактор за 1,5 года. Чему равен индекс роста суммы кредита?

Задача 9. Известно, что капитал, помещенный в банк, вырос за первый год в 1,4 раза, а за второй год вся сумма увеличилась в 1,2 раза. Определить индекс роста вклада и процентную ставку за 2 года, на сколько процентов увеличился капитал за все время?

Задача 10. Определить доходность в виде процентной ставки за предоставление потребительского кредита на следующих условиях: 45% стоимости покупок оплачивается сразу, а через год вносится оставшаяся часть стоимости покупок и 10% от стоимости покупок в качестве платы за кредит.

Задача 11. На какой срок необходимо поместить денежную сумму под простую процентную ставку – 28% годовых, чтобы она увеличилась в 1,5 раза?

Задача 12. Сберегательный счет был открыт 10 марта, и на него была положена сумма 8 000 рублей. В следующем месяце (14 апреля) на счет поступило 4 000 рублей. Затем 25 июня со счета было снято 3 000 рублей и 4 сентября – 2 000 рублей. Счет был закрыт 20 декабря. Все операции осуществлялись в течение високосного года. Определите сумму, полученную вкладчиком, если процентная ставка равнялась 30% годовых и при расчете использовались обыкновенные проценты с точным числом дней.

Задача 13. Импортер, который имеет швейцарские франки и в будущем должен выплатить некоторую сумму в долларах США, приобретает опцион на право покупки долларов по курсу 1 доллар США = 2,00 шв. франка и выплачивает премию 0,03 шв. фрака за 1 доллар. При наступлении срока валютирования возможны следующие варианты завершения операции, определяемые движением курса доллара:

1. курс доллара упал до 1,9 шв. франка;

2. курс доллара вырос до 2,15 шв. франков;

3. курс равен 2,00;

4. курс превышает цену исполнения, но это превышение меньше премии.