Задачі на ККР

Задача 1

Підприємство "Альфа" планує на III квартал 2005 р. такі показники витрачання та надходження коштів:

Доход від реалізації готової продукції - 800 тис. грн.

Придбання основних матеріалів - 70 тис. грн.

Витрати на заробітну плату - 120 тис. грн.

Витрати на перевезення готової продукції - 140 тис. грн.

Витрати на проведення рекламних заходів - 230 тис. грн.

Витрати на будівництво нового цеху - 110 тис. грн.

Витрати на закупівлю нового устаткування - 250 тис. грн.

Доход від реалізації старого обладнання - 65 тис. грн.

Витрати на сплату податків - 125 тис. грн.

Отримано довгостроковий кредит - 400 тис. грн.

Ставка відсотка - 15% річних.

Складіть поточний бюджет підприємства на III квартал 2005 р. Зробіть висновки щодо доходної та витратної частин бюджету. Розробіть заходи стабілізації становища, якщо вони нерівні.

Відповідь:

1. Поточний бюджет підприємства (тис. грн.)

Статті доходів		Статті витрат
Доход від реалізації готової продукції Інші доходи: реалізація необоротних активів Довгостроковий кредит банку	800 65 400	Собівартість реалізації продукції: витрати на основні матеріали витрати на заробітну плату витрати на перевезення готової продукції	70 140 120
		Разом виробнича собівартість реалізації продукції	330
		Витрати на збут Витрати на закупівлю нового обладнання Витрати на будівництво нового цеху Процент за користуванням кредитом банку (15%)	230 250 110 60
Всього доходів	1265	Всього витрат	1105

Доходна частина бюджету перевищує витратну, тому можна вважати становище підприємства стабільним (без урахування податку на прибуток від звичайної діяльності).

Задача 2

У І кварталі підприємство реалізувало продукції на 250 млн. грн., середньоквартальні залишки оборотних коштів становили 25 млн. грн. У II кварталі обсяг реалізації продукції збільшиться на 10%, а час одного обороту оборотних коштів буде скорочено на один день.

Визначте:

1. коефіцієнт оборотності оборотних коштів і час одного обороту в днях у І кварталі;

2. коефіцієнт оборотності оборотних коштів і їх абсолютний розмір у II кварталі;

3. вивільнення оборотних коштів у результаті скорочення тривалості одного обороту оборотних коштів;

4. проаналізуйте ситуацію, якщо час одного обороту оборотних коштів не буде скорочено;

Відповідь:

Якщо час одного обороту не буде скорочено, то дефіцит оборотних коштів складе

ЗАДАЧА 3

Визначте надлишок чи дефіцит грошей за певний місяць, якщо надходження склали 200 тис. грн., суми до виплат - 150 тис. грн., залишок грошей на початок місяця - 20 тис. грн., грошовий резерв - 5 тис. грн.

ЗАДАЧА 4. Інвестиційному менеджерові необхідно прийняти рішення: яку суму капіталу необхідно внести зараз, щоб через 5 років одержати 500 тис. гри. при ставці банківського відсотка - 18%. Скільки він повинний внести, щоб за цей час одержати 1 млн. грн. при ставці банківського відсотка 22% річних '? (Відсоток складний).

ЗАДАЧА 5. Прогнозовані доходи (надходження) і витрати коштів відповідно до інвестиційного проекту вказані у таблиці. Ставка дисконту прогнозується як 10% для всіх 4 років існування проекту.

Таблиця , тис. грн.

Показники	Роки
	0	1	2	3	4
Надходжень	-	500	1000	1000	800
Витрати коштів	1500	200	400	350	200

Визначити:

1) Чисту теперішню вартість проекту

2) Термін окупності (дисконтований).

3) Індекс рентабельності інвестицій.

Відповідь.

Формули для розв’язку:

ЧТВ= ГПді - Іді

ІП = ГПді / Іді,

ТОд = Іді/ГПді/n, де

, – дисконтовані грошові потоки і інвестиції в і–ий рік, грн.;

n – кількість років.

Для початку продисконтуємо всі задані величини за формулою

Результати дисконтування зведемо в таблицю

Показники	Роки					
	0	1	2	3	4
ГПді
Іді

ЗАДАЧА 6. Визначте суму чистого прибутку підприємства, якщо відомі такі дані:

1. Виручка від реалізації продукції - 880 тис. грн.

2. Сума податку на додану вартість - 45 тис. грн.

3. Сума акцизного податку - 10 тис. грн.

4. Сума ввізного мита - 5 тис. грн.

5. Матеріальні затрати на виготовлення продукції - 140 тис. грн.

6. Основна і додаткова заробітна плата - 37 тис. грн.

7. Відрахування на обов'язкове соціальне страхування - згідно чинного законодавства.

8. Відрахування на обов'язкове пенсійне страхування - згідно чинного законодавства.

9) Амортизація основних засобів і нематеріальних активів - 8 тис. грн.

10. Витрати, пов'язані з управлінням виробництвом, - 900 грн.

11. Сплата відсотків за кредит -1,1 тис. грн.

12. Витрати на реалізацію продукції - 700 грн.

10. Прибуток від реалізації продукції підсобного господарства - 1,6 тис. грн.

10. Надходження орендної плати - 700 грн.

11. Надходження штрафів - 350 грн.

ЗАДАЧА 7.

1. Визначити очікувану доходність облігації, що емітувало АТ, за умови, що на неї впливали п'ять факторів з виявленою чутливістю до них:

= 0,5 - зміни в промисловому виробництві;

= 0,2 - непередбачена інфляція;

= 0,7 - часова структура процентних ставок;

= 0,4 - премії за ризик за облігацією;

= 0,3 - довгострокові інфляційні очікування.

Премії за ризик за факторами чутливості становлять: 10% - для промислового виробництва; 5% - для інфляції; 4% - для часової структури процентних ставок; 3% - за різницю в доходності корпоративних облігацій; 6% - за довгострокові інфляційні очікування. Безризикова процентна ставка становить 9%.