Задача 5
ТОВ «Люстдорф» більше 15-ти років займається виробництвом високоякісних молочних продуктів з вітчизняної сировини вищого і першого сорту. За час свого існування в «Люстдорф» було створено понад 60 найменувань молочної продукції та 6 власних торгових марок.
Нижче представлена інформація про основні фінансові показники господарсько-фінансової діяльності підприємства за 2010-2012рр.
Таблиця 1
Витяг з балансу тов «люстдорф» за 2010-2012 рр.
тис.грн.
Показник |
за 2010р. |
за 2011р. |
за 2012р. |
Обсяг необоротних активів |
43269 |
85629,05 |
114012 |
Обсяг оборотних активів |
53259,75 |
84511,4 |
97199 |
Сукупний обсяг активів |
96528,8 |
170140 |
211211 |
Власний капітал |
47627,05 |
59101,15 |
63039,19 |
у т.ч., нерозподілений прибуток |
12310,1 |
14551,3 |
18489,19 |
Позиковий капітал |
48901,7 |
111039,3 |
148171,8 |
Таблиця 2
Витяг з звіту про фінансові результати тов «люстдорф» за 2010-2012 рр.
тис.грн.
Показник |
2 009р. |
2 010р. |
2 011р. |
2 012р. |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
157783 |
228786 |
355715 |
437322 |
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
|
192134,8 |
275488 |
344911 |
Операційні витрати |
|
42444,3 |
66124 |
86838 |
Фінансові та інші доходи |
|
1188 |
3203 |
1730 |
Фінансові та інші витрати |
|
2425,9 |
21142 |
3581 |
Чистий фінансовий результат (прибуток) |
|
4798,3 |
444 |
7428,37 |
На основі представленої інформації:
Визначить темпи стійкого розвитку (g) ТОВ «Люстдорф» в 2010-2012 рр.
де |
МД |
- |
мультиплікатор ефективності діяльності; |
|
ПА |
- |
продуктивність активів; |
|
МВК |
- |
мультиплікатор власного капіталу; |
|
Ккап |
- |
коефіцієнт капіталізації |
Визначить темпи реального розвитку (темп росту чистої виручки) ТОВ «Люстдорф» в 2010-2012 рр.
Порівняйте темпи стійкого та реального розвитку, зробіть висновки та надайте пропозиції щодо подальших управлінських дій спрямованих на використання фінансових ресурсів.
Таблиця 3.
Оцінка темпів стійкого та реального розвитку тов «люстдорф» у 2010-2012 рр.
Показник |
2 010р. |
2 011р. |
2 012р. |
Мультиплікатор ефективності діяльності, % |
2,1 |
0,1 |
1,7 |
Продуктивність (оборотність) активів, рази |
2,4 |
2,1 |
2,1 |
Мультиплікатор власного капіталу, рази |
2,0 |
2,9 |
3,4 |
Коефіцієнт капіталізації, % |
0,8 |
1,0 |
1,0 |
Темпи стійкого розвитку |
8,5 |
0,8 |
11,8 |
Темпи реального розвитку (темп росту чистого доходу) |
45,0 |
55,5 |
22,9 |
|
|
|
|
Рентабельність активів, % |
5,0 |
0,3 |
3,5 |
Висновки: За даними проведеного проведеного аналізу у підприємства спостерігається перевищення темпів реального росту над темпами стійкогго зростання. Якщо в майбутньому очікується, що темпи росту підприємства знизяться, в момент, коли підприємство досягне стадії життєвого циклу зрілість, то проблема ає тимчасовий характер та може бути вирішена залученням позикових джерел фінансування.
За даними Таблиці № 3 та рисунку спостерігається ситуація характерна для підприємств, що знаходяться в стадії життєвого циклу юність – наявністю дифіциту грошових коштів, що спричинена необхідністю постійного відволікання грошей у запаси, дебіт. заборг., обладнання, з метою постійного нарощення обсягів діяльності. Така тенденція є ризикованою, оскільки може призвести до погіршення характеристик платоспроможності та підвищення ризику банкрутства п-ва. Цільовим визначається максимальне наближення темпів стійкого та реального розвитку, що забезпечить збалансований розвиток п-ва. Дана ситуація може бути забезпечена за рахунок підвищення значень окрмих важелів(сладових) темпу стійкого розвитку.