7.2. Денежный мультипликатор.

Если центральный банк контролирует эмиссию наличных денег, то коммерческие – осуществляют эмиссию безналичных. В основе этого явления лежит принцип частичного резервного обеспечения. Коммерческий банк обязан хранить определенный процент обязательств по вкладам на беспроцентном счете в центральном банке.

Количество создаваемых банками новых кредитных денег зависит от конкретной величины ставки резервных отчислений, точнее, величины ей обратной, называемой денежным мультипликатором или мультипликатором денежного обращения.

М = 1 / R, где М – мультипликатор денежного обращения, означающий максимальное количество новых кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине R – ставки резервных отчислений.

Избыточные резервы = фактические резервы – обязательные резервы.

Общая сумма создаваемых избыточными резервами денег

D = D1* 1/R или D = D1* М где D – суммарный прирост кредитных денег; D1 – избыточные резервы.

Значение мультипликатора имеет важное значение для контроля над денежной массой со стороны центрального банка.

7.3.Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного обращения.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).

Общие методы денежно-кредитной политики.

1.Учетная (дисконтная) политика. Учетная ставка – это ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Повышая учетную ставку ЦБ побуждает другие кредитные учреждения сокращать заимствования, в конечном счете, это сокращает объем кредитных операций и снижает денежное предложение и наоборот.

2.Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг. Когда ЦБ покупает ценные бумаги государства, резервы коммерческих банков увеличиваются, следовательно, увеличивается объем предоставляемых ссуд и предложение денег и наоборот.

3.Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков. Понижение резервной нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возможности банков создавать новые деньги путем кредитования и наоборот.

Селективное регулирование.

1.Контроль по отдельным видам кредитов.

2.Регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Тема 8.Государственный бюджет и налоговая система.

8.1.Экономическое содержание и функции бюджета.

Центральным элементов финансовой системы страны является государственный бюджет. Бюджет служит для аккумуляции финансовых ресурсов и их использования на выполнение основных функций государства.

Государственный бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств для обеспечения задач и функций органов государственной власти и местного самоуправления (ст. 6 БК РФ).

Функции бюджета:

1.Аккомулирующая или функция образования бюджетного фонда.

2.Перераспределительная или использования бюджетного фонда.

3.Контрольная функция.

4.Информационная функция.

5.Институционализация общественных предпочтений.

6.Регулирующая функция.

Бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и правовых нормах совокупность бюджетов: республиканского (федерального), субъектов федерации, местных бюджетов.

Бюджетное устройство – это организация бюджетной системы и принципы ее построения: единство полноты, реальности, гласности и самостоятельности бюджетов всех уровней.

Бюджетная система РФ, в соответствии с Бюджетным кодексом РФ, включает в себя три уровня:

1. федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

2. бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3. местные бюджеты (бюджет муниципального образования).

Бюджетный процесс – это регламентированная законодательством деятельность государственных и местных органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.

Бюджетный процесс включает в себя четыре этапа:

1. Составление проекта бюджета.

2. Рассмотрение и утверждение бюджета.

3. Исполнение бюджета.

4. Финансовый контроль.

Исторически известно 4 метода разработки проекта бюджета:

• автоматический;

• статистический;

• метод непосредственной оценки;

• программно-целевой.

Структура бюджета определяется структурой доходов и расходов

К бюджету тесно примыкают государственные внебюджетные фонды. Государственным внебюджетным фондом называют форму образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь