Облік облігацій, випущених з надбавкою (премією)

Реалізації облігацій з надбавкою (премією) дає можливість підприємству, яке їх випустило, отримати більше коштів, ніж номінальна вартість облігацій.

Наприклад, корпорація “Армстронг” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставки відсотків складає 6 %. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року.

Для визначення продажної ціни облігації знову скористаємося таблицею поточної вартості простої величини для розрахунку основної суми облігації, і таблицею поточної вартості ануїтету – для визначення поточної вартості відсотків. Для облігації корпорації “Армстронг” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд:

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо, що поточна вартість (П_в) $1 складає 0.5534 або облігації номіналом $1,000 - $553;

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (П_а) $1 (звичайного) складає 14.8775 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $595;

	Показники	Поточна вартість
1.	Основна сума ($1,000 х Пв = $1,000 х 0.5534)	$553
2.	Відсотки ($40 х Па = $40 х 14.8775)	$595
	Продажна ціна облігації	$1,148

Таким чином, продаж облігацій буде здійснюватись з надбавкою $148 на кожну облігацію ($1,148 - $1,000). Загальна сума надбавки складе $29,600 (200 облігацій х $148). Від продажу 200 облігацій загальною номінальною вартістю $200,000 з ринковою відсотковою ставкою 6% річних корпорація “Армстронг” отримає $229,600 (200 облігацій х $1,148). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями:

1) продаж облігацій з надбавкою:

	Грошові кошти		229,600
		Надбавка по облігаціях до сплати		29,600
		Облігації до сплати		200,000

2) сплата відсотків та амортизація отриманої надбавки (30 червня і 31 грудня):

	Витрати на сплату відсотків по облігаціях		6,520
	Надбавка по облігаціях до сплати		1,480
		Грошові кошти		8,000

Сума амортизації надбавки, отриманої по облігаціях до сплати (при використанні рівномірного методу), для кожного періоду сплати розраховується діленням її загальної суми на кількість періодів сплати відсотків (в нашому випадку $29,600 : 20 = $1,480).

У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій з надбавкою будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $13,040 ($6,520 х 2); у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати відображаються за їх реальною вартістю $226,640, тобто, номінальною вартістю плюс незамортизована частина отриманої надбавки ($200,000 + ($29,600 – $1,480 х 2)).