Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение оборотному капиталу. Назовите его отличительные признаки.

2. Объясните, что такое чистый оборотный капитал.

3. Назовите основные критерии группировки оборотных активов.

4. Почему важно правильно управлять оборотным капиталом?

5. Назовите виды политики компании по управлению величиной оборотных активов. Какие факторы являются определяющими в выборе политики?

6. Расскажите о видах политики финансирования оборотного капитала.

7. Что такое управление запасами? Назовите основные методы управления запасами.

8. Модель экономически обоснованного размера запасов – EOQ.

9. Каковы положительные и отрицательные стороны торговли товарами в кредит?

10. В чем цель управления дебиторской задолженностью?

11. Как можно классифицировать дебиторскую задолженность?

12. Назовите элементы кредитной политики.

13. Оценка эффективности кредитной политики: основные составляющие и порядок их расчета.

14. Что такое скидка, какова ее роль в управлении дебиторской задолженностью?

15. Дайте характеристику жесткой и либеральной кредитной политике.

16. Для чего необходимо эффективное управление денежными средствами?

17. Покажите связь денежных средств с элементами оборотного капитала, а также продолжительным значением финансового цикла.

18. Расскажите о причинах, по которым компания должна иметь свободный остаток денежных средств.

19. Какие издержки возникают у компании при управлении денежными средствами?

20. Опишите основные модели по оптимизации объема денежных средств. Расскажите о сферах их применения.

21. Перечислите и охарактеризуйте основные источники финансирования оборотного капитала.

22. Что такое коммерческий кредит?

23. Как определяется цена торгового (коммерческого) кредита?

24. В каких показателях финансовой отчетности отражается влияние коммерческого кредита?

25. В каких случаях следует пользоваться скидкой?

26. Опишите метод расчета процента по банковскому кредиту на основе простого процента.

27. Опишите метод расчета процента по банковскому кредиту на основе дисконтного процента.

28. Что такое компенсационный остаток и как он влияет на стоимость банковского процента?

29. Что такое учетная (дисконтная) цена векселя и как она определяется?

30. Дайте определение «факторинга» и расскажите о его сущности.

31. Виды рисков поставщика продукции в кредит.

32. Как можно определить эффективность факторинга?

33. Что такое форфейтинг и каков финансовый механизм осуществления операции форфейтинга?

Задачи

1. Банк принял к учету вексель в сумме 150 млн. руб. за 90 дней до наступления срока погашения. Определите сумму вексельного кредита при годовой ставке дисконта 28%.

2. Длительность одного оборота дебиторской задолженности в отчетном году увеличилась на 2 дня. Себестоимость реализованной продукции отчетного года равна 9720 тыс. руб., объем продаж – 12 600 тыс. руб. Рассчитать относительное высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных средств.

3.Фирма АВС закупает в среднем материалов на 2000 руб. в день на условиях оплаты 3/10 net 40. Цена банковского кредита 30% годовых. Определить стоимость коммерческого кредита. Целесообразно ли фирме пользоваться скидкой?

4.Фирма взяла краткосрочный кредит в банке на сумму 100 000 р. на условиях простого процента и наличия компенсационного остатка. Срок кредита 1 год, ставка процента равна 8%, компенсационный остаток на счете банка 20 000 р. Какова эффективная ставка процента?

531