6. Фінансовий план

Фінансовий план є ключовим розділом бізнес-плану. Мета фінансового плану – узагальнити основні положення всіх попередніх розділів бізнес-плану, зводячи їх в одне ціле у вартісній формі, та обґрунтувати доцільність реалізації даного підприємницького проекту з економічного погляду. Особливий інтерес до фінансового плану пов’язаний з тим, що тут:

• узагальнюються у вартісній формі результати розробки решти розділів бізнес-плану;

• кількісно визначається потреба даного бізнесу в інвестиціях;

• обґрунтовується висновок щодо економічної доцільності реалізації бізнесу.

Розрахунки, які містить фінансовий план, мають дати чіткі та ясні відповіді на такі запитання самого підприємця, потенційних інвесторів і кредиторів:

• звідки підприємець отримуватиме кошти і на що конкретно вони будуть витрачені?

• як співвідносяться поточні потреби діяльності у грошах з рухом готівки?

• яким буде фінансовий стан підприємця на кінець прогнозованого періоду?

• чи зможе підприємець виконати взяті на себе зобов’язання?

• чи здатний підприємець належно розпорядитися отриманими коштами, щоб своєчасно повернути борги та забезпечити достатній прибуток на вкладений капітал?

Таким чином, фінансовий план є до певної межі узагальненням попередньо поданого матеріалу та повинен включати:

• структуру джерел фінансування кошторисної вартості проекту – таблиця ;

• прогноз доходів в перший рік діяльності – таблиця ;

• прогноз фінансових результатів в перший рік діяльності – таблиця ;

• прогноз руху грошових коштів в перший рік діяльності – таблиця ;

• оцінювання ефективності провадження діяльності – таблиця ;

• структуру фінансових результатів в перший рік діяльності – рис. 1;

• графік досягнення терміну окупності власної справи – рис. 2.

• графік досягнення точки беззбитковості –рис. 3.

Розробка фінансового плану проекту розпочинається з визначення структури джерел фінансування витрат, пов’язаних з започаткуванням власної справи (таблиця ), з метою їх оптимізації за критерієм максимального прибутку для забезпечення фінансової стійкості підприємця в довгостроковому періоді – таблиця .

Таблиця

9

Кошторисна вартість та джерела фінансування організації власної справи

Найменування витрат	Сума витрат, грн.	Джерела фінансування
		Одноразова допомога ЦЗ	Власні кошти	Кредит
…
ВСЬОГО

Стратегія фінансування підприємницької діяльності передбачає визначення переліку залучених джерел інвестиційних ресурсів, які поділяються на внутрішні та зовнішні.

Внутрішніми джерелами фінансування підприємницької діяльності є: статутний капітал підприємства; нагромаджені резерви (резервний капітал; фонди спеціального призначення, що формуються в процесі розподілу прибутку; нерозподілений прибуток);амортизаційні відрахування; пайові внески власників; страхове відшкодування.

Зовнішніми джерелами фінансування підприємницької діяльності є: кредити; надходження від продажу цінних паперів; державні субсидії; безповоротна фінансова допомога.

Перевагами внутрішніх джерел інвестицій є простота та швидкість залучення, вища норма прибутку на вкладений капітал (оскільки немає витрат фінансування, пов’язаних зі сплатою процентів і т. п.), збереження контролю над бізнесом. Але їм також притаманні такі недоліки, як обмежений обсяг залучення капіталу, брак незалежного контролю за ефективністю його використання. До переваг зовнішніх джерел належать: значний обсяг залучення, незалежний контроль за ефективністю використання капіталу. Паралельно вони мають такі недоліки, як складність та триваліший період залучення, наявність витрат фінансування, можливість втрати контролю над підприємством.

Доходи в перший рік діяльності (таблиця ) розраховуються множенням обсягів реалізації продукції (таблиця ) на відповідну ціну продукції, яка в свою чергу визначається на основні даних «Маркетингового плану». Результати розрахунків вносяться у відповідні комірки таблиці . Колонка та рядок «Всього» є підсумком доходів за рік по окремій асортиментній позиції та за окремий календарний місяць, відповідно. За результатами наведених в таблиці даних, формуються відповідні висновки.

Таблиця

10