Анализ чувствительности

Одним из элементов операционного анализа является анализ чувствительности прибыли к изменению различных параметров.

Анализ чувствительности показывает степень влияния основных элементов стоимости (постоянных и переменных затрат, а также цены) на прибыль.

В основе анализа чувствительности лежат два условия:

1. Изменение элементов стоимости должны быть пропорциональными, то есть они должны изменяться на один и тот же процент;

2. Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Например, проанализировав изменение цены на 10%, необходимо вернуться в исходное положение и провести анализ 10%-ого изменения переменных затрат и т.д. Условие параллельности обеспечивает построение рейтинга степени влияния элементов стоимости на прибыль.

При определении уровня чувствительности прибыли к изменению различных параметров, необходимо использовать следующие формулы вычисления объема реализации, обеспечивающие постоянный результат при изменении одного из элементов операционного левериджа (рычага).

1. Если изменяется цена реализации:

,

где MP₀ – исходная величина маржинальной прибыли; k_mp1 – новый коэффициент валовой маржи; Ц₁ – новая цена реализации.

Коэффициент валовой маржи определяется:

,

где MP – величина маржинальной прибыли

2. Если изменяются постоянные расходы:

,

где MP₁ – новая величина маржинальной прибыли; k_mp0 – исходный коэффициент валовой маржи; Ц₀ – исходная цена реализации.

3. Если изменяются переменные расходы:

,

где MP₀ – исходная величина маржинальной прибыли; k_mp1 – новый коэффициент валовой маржи; Ц₀ – исходная цена реализации.

На основании анализа чувствительности можно сделать выводы относительно степени влияния отдельных параметров на операционную прибыль предприятия и уровень его рентабельности.

Дифференциация издержек

Основной трудностью при проведении операционного анализа и расчета уровня операционного левериджа является дифференциация общих издержек предприятия и выделения из них переменной и постоянной частей.

Существует три основных метода дифференциации издержек:

1. Метод максимальной и минимальной точки.

2. Графический (статистический) метод.

3. Метод наименьших квадратов.

Дифференциация издержек методом максимальной и минимальной точки проводится в 3 этапа:

1. Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства.

2. Определяется ставка переменных издержек – это средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции.

,

где Q_max – максимальный объем производства, шт.;

К_min,% - минимальный объем производства в процентах к максимальному.

3. Определяется общая сумма постоянных издержек.

Дифференциация издержек графическим (статистическим) методом

Линию общих издержек можно представить следующим уравнением:

Y = a + b*X, где

Y – общие издержки, а – уровень постоянных издержек, b – ставка переменных издержек, X – объем производства (физических единиц)

Статистический метод основан на использовании корреляционного анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не определяются.

На график наносятся все данные о совокупных издержках фирмы. «На глазок» проводится линия общих издержек: точка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных расходов. Ставка переменных издержек определяется:

Общие Издержки

. .

.

Постоянные затраты

Объем производства