Складні

32. Середній період обертання запасів сировини, матеріалів складає 30 днів, незавершеного виробництва – 9 днів, запасів готової продукції – 24 дні, дебіторської заборгованості – 21 дні, грошових активів – 8 днів, кредиторської заборгованості – 21 днів. Тривалість фінансового циклу складе:

33. Комерційна організація в звітному періоді одержала від покупців продукції грошові кошти в розмірі 780 тис. грн., прибуток від основної діяльності склав 210 тис. грн., платежі постачальникам - 350 тис. грн., виплати по оплаті праці - 240 тис. грн., відсотки по банківському депозиту - 200 тис. грн., платежі по розрахунках з бюджетом - 120 тис. грн., придбано устаткування вартістю 224 тис. грн. На підставі вихідних даних визначите величину чистого грошового потоку:

34. Визначите потік коштів від інвестиційної діяльності, якщо відомо: авансові грошові платежі і кредити, надані іншим компаніям 10,0 млн. грн., грошові надходження по термінових контрактах, укладеним для комерційних цілей 6 млн. грн., надходження коштів від продажу частки участі в спільному підприємстві 12 млн. грн., витрати на розробку і створення основних засобів власного виробництва 7,0 млн. грн.:

35. Оціните величину грошового потоку від фінансової діяльності, якщо відомо наступну інформацію: надходження від випуску векселів 8 млн. грн., платежі даного підприємства по фінансовому лізингу 1,5 млн. грн., погашення короткострокових зобов'язань 3,5 млн. грн., повернення коштів по наданому раніше кредитові сторонній організації 3 млн. грн. грошові платежі по опціону - 2,5 млн. грн.:

Формули для розв’язання задач

Тривалість фінансового циклу складає: ТФЦ=ТВЦ+Тдз-Ткз

де: ТВЦ - тривалість виробничого циклу (в днях); Тдз – період обороту дебіторської заборгованості (в днях); Ткз – період обороту кредиторської заборгованості (в днях).

ТВЦ=Тоб.с.м+Тоб.н.в+Тоб.г.п

де: Тоб.с.м – період обороту середнього запасу сировини, матеріалів і напівфабрикатів (в днях); Тоб.н.в – період обороту середнього обсягу незавершеного виробництва (в днях); Тоб.г.п. - період обороту середнього запасу готової продукції (в днях).

Формула для розрахунку чистого грошового потоку: ЧГП=ДГП-ВГП

де ЧГП - сума чистого грошового потоку в розглянутому періоді часу; ПГП - сума позитивного грошового потоку (надходжень коштів) у розглянутому періоді часу; НГП - сума негативного грошового потоку (витрати коштів) у розглянутому періоді часу.

Грошовий потік – це динамічний показник, що характеризує постійний рух грошових коштів у результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства, який пов’язаний із надходженням чи витрачанням грошових ресурсів підприємства.

Лекція 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках Прості

1. Процес нарощування представляє собою (одна вірна відповідь):

а. процес визначення теперішньої вартості майбутніх надходжень;

б. процедуру визначення майбутньої вартості грошових коштів;

в. процес виплати однакових грошових сум через однакові проміжки часу;

г. процес надходження однакових грошових сум через однакові проміжки часу;

д. процедуру визначення дисконтної ставки.

2. При нарахуванні відсотків за період, який менший одного року, краще застосовувати (одна вірна відповідь):

а. схему простих відсотків;

б. схему складних відсотків;

в. змішану схему нарахування відсотків.

3. Концепція вартості грошей у часі дозволяє (одна вірна відповідь):

а. оцінити майбутні доходи і сьогоднішні інвестиції;

б. оцінити теперішні доходи і майбутні інвестиції.

4. Простий відсоток визначається як (одна вірна відповідь):

а. сума доходу, нарахованого у кожному інтервалі, яка не виплачується, а додається до основної суми капіталу і в наступному платіжному періоді сама приносить дохід;

б. сума доходу, нарахованого до початкової або основної суми капіталу у кожному інтервалі, до якої подальші розрахунки платежів не здійснюються.

5. Складний відсоток визначається як (одна вірна відповідь):

а. сума доходу, нарахованого у кожному інтервалі, яка не виплачується, а додається до основної суми капіталу і в наступному платіжному періоді сама приносить дохід;

б. сума доходу, нарахованого до початкової або основної суми капіталу у кожному інтервалі, до якої подальші розрахунки платежів не здійснюються.

6. Вартість грошей (одна вірна відповідь):

а. завжди залишається однаковою;

б. підвищується з плином часу;

в. підвищується з ростом цін;

г. може підвищитися або знизитися.

7. Компаундинг – це (одна вірна відповідь):

а. операція визначення нарощеної суми;

б. операція визначення поточної величини нарощеної суми;

в. визначення початкової суми вкладу;

г. визначення інтенсивності нарахування відсотків.

8. Ануїтет – це (одна вірна відповідь):

а. серія вкладів або виплат рівних сум, що здійснюються через однакові інтервали або певну кількість періодів;

б. серія вкладів або виплат рівних сум, що здійснюються через неоднакові інтервали або певну кількість періодів;

в. те саме, що й рента;

г. серія вкладів або виплат нерівних сум, що здійснюються через певні інтервали або певну кількість періодів.

9. Яке з вказаних нижче понять за своєю сутністю характеризує темп зниження вартості грошей в часі (одна вірна відповідь):

а. дисконтна ставка;

б. кредитна ставка;

в. безризикова ставка;

г. процентна ставка.

10. Договірна відсоткова ставка називається (одна вірна відповідь):

а. ефективною;

б. еквівалентною;

в. рентою;

г. котировочною.

11. Ануїтет, для якого платежі здійснюються на початку відповідних періодів, називається (одна вірна відповідь):

а. пренумерандо;

б. постнумерандо;

в. перпетуїтет.

12. Ануїтет, для якого платежі здійснюються в кінці кожного періоду, називається (одна вірна відповідь):

а. пренумерандо;

б. постнумерандо;

в. перпетуїтет.

13. Певна сума грошей, що надходитиме постійно з регулярною періодичністю (одна вірна відповідь):

а. пренумерандо;

б. постнумерандо;

в. перпетуїтет.

14. Що з наведеного в найбільш повній мірі визначає сутність поняття «дисконтування» (одна вірна відповідь):

а. це визначення майбутньої вартості ануїтету;

б. це процес визначення розміру рентного платежу;

в. це процес визначення теперішньої вартості майбутніх надходжень;

г. це процес надходження та витрачання грошових коштів на підприємство від всіх видів діяльності.

15. Якщо виплати проводяться на початку кожного періоду, то така рента називається (одна вірна відповідь):

а. звичайною;

б. вексельною;

в. ануїтентною.

16. Ставки різного виду, застосування яких за однакових початкових умовах дає однакові фінансові результати, називаються (одна вірна відповідь):

а. ефективними;

б. еквівалентними;

в. котировочними.

17. Відсоткова ставка без врахування інфляції називається (одна вірна відповідь):

а. номінальною відсотковою ставкою;

б. реальною відсотковою ставкою;

в. ефективною річною відсотковою ставкою.

18. Під комплексною оцінкою фінансового активу розуміють визначення його основних характеристик (одна вірна відповідь):

а. ліквідності;

б. ризиковості;

в. дохідності;

г. всі відповіді правильні.

19. Оцінка фінансових активів здійснюється (одна вірна відповідь):

а. на первинному ринку;

б. на вторинному ринку;

в. як на первинному, так і на вторинному ринках.

20. Дохідність фінансових операцій показує (одна вірна відповідь):

а. який відсоток приносить 1 грн. інвестованих коштів за певний період;

б. який відсоток приносить 1 грн. підприємницького доходу за певний період.

21. До інструменту оцінювання вартості грошей у часі не відноситься (одна вірна відповідь):

а. простий відсоток та складний відсоток;

б. попередній та наступний метод нарахування відсотка;

в. ефективна відсоткова ставка;

г. часова лінія;

д. ануїтет;

е. прогнозування.

22. Знайдіть відповідну пару:

а. майбутня вартість грошових коштів;

б. теперішня вартість грошових коштів;

в. нарощування вартості;

г. дисконтування вартості;

д. період нарахування;

е. інтервал нарахування.

1. сума інвестованих на сучасний момент грошових коштів, в яку вони перетворюються через певний проміжок часу з урахуванням певної процентної ставки;

2. процес поетапного збільшення суми вкладу шляхом приєднання до первісного вкладу суми відсотка;

3. відрізок часу, в рамках якого здійснюється окремий платіж відсотка;

4. сума майбутніх грошових коштів, приведених з урахуванням певної ставки відсотка до теперішнього моменту;

5. процес приведення майбутньої вартості грошових коштів до теперішньої вартості шляхом вирахування із кінцевої суми певної суми відсотка;

6. період часу, впродовж якого здійснюється процес нарощування або дисконтування вартості грошових коштів.